잉여현금흐름양호
156억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
삼일기업공사002290
건설 · 2026-09-15
시가총액
412억
PER
6.03
PBR
0.56
건축 시공 회사예요.
서울 강남구에 본사를 둔 종합건설사로 매출의 9할 이상이 건축공사에서 나오고, 도로·교량 같은 토목공사와 사옥 임대가 나머지를 채워요. 아파트 분양보다는 학교·병원·공장·연구소처럼 발주처가 정해진 관급·민간 발주 공사를 주로 맡아 왔는데, 이런 도급 공사는 미리 정한 공사비 안에서 자재값과 인건비를 감당해야 해서 원가 관리가 곧 수익을 가르는 사업이에요. 특히 주한미군 극동공병단이 발주하는 시설공사와 의약품 제조시설(GMP)처럼 정밀 시공이 필요한 공사에서 실적을 쌓아 온 점이 이 회사의 차별점이에요. 1958년 설립돼 1992년 코스닥에 상장했어요.
인사이트
2026-09-16 기준삼일기업공사의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 93.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.0% — 연간(8.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 33.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.0배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 93.4% 늘고 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 5.7%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- PER 6.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원건설은 수주 산업이라 지금 실적은 2~3년 전 수주의 결과예요. 원가(자재·인건비) 급등기에 받은 물량은 마진이 얇고, 미분양·PF 부실이 리스크예요. 부채비율을 꼭 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 282억 | 564억 | 562억 | 763억 | 647억 | 738억 | 636억 | 786억 | 1,127억 | 852억 | 383억 | 2,397억 |
| 영업이익 ● | 1억 | 26억 | 30억 | 36억 | 26억 | 33억 | 22억 | 31억 | 57억 | 74억 | 11억 | 285억 |
| 당기순이익 | 7억 | 27억 | 31억 | 33억 | 24억 | 29억 | 25억 | 38억 | 58억 | 68억 | 17억 | 150억 |
| 영업이익률 | 0.4% | 4.6% | 5.3% | 4.7% | 4.0% | 4.5% | 3.5% | 3.9% | 5.1% | 8.7% | 2.9% | 10.6% |
| ROE | 1.3% | 5.0% | 5.5% | 5.6% | 4.0% | 4.7% | 4.0% | 5.8% | 8.4% | 9.3% | — | — |
| 부채비율 | 18.4% | 18.0% | 8.8% | 18.7% | 13.7% | 18.6% | 17.5% | 17.8% | 24.8% | 33.4% | 33.2% | 187.0% |
| 자산총계 | 625억 | 641억 | 618억 | 698억 | 682억 | 732억 | 739억 | 769억 | 861억 | 978억 | 961억 | 3.0조 |
| 자본총계 | 528억 | 543억 | 568억 | 588억 | 600억 | 617억 | 630억 | 652억 | 689억 | 733억 | 722억 | 1.2조 |
| 부채총계 | 97억 | 98억 | 50억 | 110억 | 82억 | 115억 | 110억 | 116억 | 171억 | 245억 | 240억 | 1.8조 |
| EPS | 56원 | 214원 | 250원 | 265원 | 195원 | 238원 | 201원 | 310원 | 471원 | 551원 | — | — |
| PER | 80.5배 | 13.6배 | 13.4배 | 13.6배 | 23.2배 | 18.0배 | 18.6배 | 13.3배 | 8.3배 | 6.8배 | — | — |
| PBR | 1.06배 | 0.66배 | 0.73배 | 0.76배 | 0.94배 | 0.86배 | 0.73배 | 0.78배 | 0.70배 | 0.64배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 4.2% | 5.1% | 6.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 15억(-35%)이에요.
업종 전체 종합
건물 건설업 10사 합계 · 억원같은 업종(건물 건설업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5,491억 | 7,734억 | 3.6조 | 5.2조 | 4.4조 | 4.2조 | 4.3조 | 5.3조 | 5.5조 | 5.1조 | 8,551억 |
| 영업이익 | -45억 | -23억 | 3,155억 | 5,536억 | 5,813억 | 2,574억 | 1,290억 | 2,091억 | 1,496억 | 2,242억 | 927억 |
| 당기순이익 | -97억 | -373억 | 2,086억 | 3,941억 | 2,289억 | 1,374억 | 535억 | 1,830억 | 918억 | 262억 | 470억 |
| 영업이익률 | -0.8% | -0.3% | 8.8% | 10.6% | 13.4% | 6.1% | 3.0% | 3.9% | 2.7% | 4.4% | 10.8% |
| ROE | -2.3% | -7.9% | 9.0% | 14.7% | 7.0% | 4.0% | 1.6% | 5.1% | 2.4% | 0.7% | — |
| 부채비율 | 74.7% | 79.9% | 151.5% | 99.2% | 119.9% | 124.3% | 152.5% | 132.2% | 144.9% | 161.2% | 156.0% |
| 자산총계 | 7,250억 | 8,450억 | 5.8조 | 5.3조 | 7.1조 | 7.7조 | 8.7조 | 8.3조 | 9.5조 | 10.1조 | 9.9조 |
| 자본총계 | 4,149억 | 4,696억 | 2.3조 | 2.7조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.9조 | 3.9조 | 3.9조 |
| 부채총계 | 3,101억 | 3,754억 | 3.5조 | 2.7조 | 3.9조 | 4.2조 | 5.3조 | 4.7조 | 5.6조 | 6.2조 | 6.0조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
건물 건설은 착공 부진의 바닥을 다지는 국면이에요 — 신재생(SK이터닉스)·데이터센터처럼 비주거 특화로 축을 옮긴 회사가 상대적으로 잘 버텨요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 13.4% → 2025년 4.4% → 26 1Q 10.8%로 반등.
동종업계 비교
건물 건설업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/8영업이익 3위/8영업이익률 2위/8ROE 2위/8부채비율↓ 4위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IPARK현대산업개발 ↗ | 4.1조 | 2,486억 | -2.6% | +6.0% | +3.8% | +4.9% | 137% | 9.7배 | 0.5배 |
| 2 | SK이터닉스 ↗ | 3,780억 | 512억 | +16.1% | +13.5% | +8.0% | +11.1% | 362% | 53.6배 | 6.0배 |
| 3 | 웰크론한텍 ↗ | 1,667억 | -181억 | -36.3% | -10.9% | -26.1% | -317.7% | 741% | — | 1.8배 |
| 4 | 삼일기업공사 ★ | 852억 | 74억 | -24.4% | +8.7% | +8.0% | +9.3% | 34% | 6.0배 | 0.6배 |
| 5 | 남화토건 ↗ | 727억 | 38억 | +28.3% | +5.2% | +15.2% | +6.2% | 13% | 6.9배 | 0.4배 |
| 6 | CNT85 ↗ | 475억 | -113억 | -29.1% | -23.7% | -26.7% | -14.9% | 31% | — | 0.3배 |
| 7 | KD ↗ | 278억 | -43억 | -82.4% | -15.4% | -92.1% | -181.3% | 2041% | — | 0.4배 |
| 8 | 상지건설 ↗ | 186억 | -68억 | -8.9% | -36.8% | -72.5% | -13.6% | 116% | — | 0.4배 |
| 9 | 이화공영 ↗ | — | — | — | — | — | — | 464% | 16.9배 | 4.0배 |
| 10 | 범양건영 ↗ | — | — | — | — | — | — | -248% | — | — |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 373억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반68.5%256억
- 인건비10.7%40억
- 원재료9.7%36억
- 감가상각0.4%1억
- 기타10.7%40억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
2.14배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
18.54%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
21.95%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
25개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
1.7배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.93배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.1년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
-83.3%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 107억 | 639억 | 862억 | 803억 | 842억 | 839억 | 718억 | 543억 | 610억 | 988억 | 1,097억 | 412억 | 412억 | 1,101억 | 469억 | 1,323억 | 1,306억 | 980억 | 608억 | 991억 | 1,348억 | 1,327억 | 1,984억 | 1,780억 | 1,453억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.2배 | 1.0배 | 1.3배 | 1.1배 | 1.1배 | 1.1배 | 1.0배 | 0.9배 | 1.0배 | 1.6배 | 1.7배 | 0.5배 | 0.5배 | 1.4배 | 0.6배 | 1.2배 | 1.2배 | 0.9배 | 0.5배 | 1.2배 | 1.6배 | 1.6배 | 2.3배 | 2.1배 | 1.7배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
정부계약(나라장터) 최근 12개월 10건 · 합계 1,764억 — 최근: (가칭)경상북도교육청 포항도서관 건립공사(계속비) (조달청 대구지방조달청)
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.0% · 유통 59.0%내부지분 41.0%유통 59.0%
- 박종웅 본인40.99%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
225원
전년 200원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 13억
직원
72명
평균 0.88억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명박종웅 41.0%여만캐피탈 6.2%이탈유안타증권 5.6%
5% 이상 합계
46.6%
2025 · 2명
2014 대비
-6.2%p
52.8% → 46.6%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박종웅 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 0.0%p |
| 유안타증권 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 0.0%p |
| 여만캐피탈이탈 | 6.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 852억 | 74억 | 8.7% | 9.3% | 33.5% | 원문 |