연간 수출
275억
대한화섬003830
화학 · 2026-09-15
시가총액
1,515억
PER
12.84
PBR
0.17
폴리에스터 회사예요.
태광산업 계열의 폴리에스터 원사 전문 자회사로, 1963년 설립되어 오랜 업력을 갖고 있어요. 울산 공장에서 직물용 폴리에스터 원사를 만들고, 남는 공장 부지와 건물을 임대하는 부동산 임대사업도 함께 하고 있어요. 폴리에스터 원사는 중국이 설비를 크게 늘리면서 세계적으로 공급이 넘쳐 값싸게 만드는 싸움이 굳어진 품목이라, 국내 업체들은 범용 제품 대신 자동차 내장재용처럼 값을 더 받을 수 있는 특수 원사로 옮겨 가려 해요. 본업 규모가 크지 않은 대신 태광그룹 안에서 미디어·금융·레저 부문 지분과 넓은 공장 부지 같은 자산을 함께 들고 있어, 사업 실적보다 보유 자산의 무게가 큰 회사로 분류돼요.
인사이트
2026-09-16 기준대한화섬은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 2.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -4.1% — 연간(-6.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 17.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 12.8배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 매출 증가율이 2.3%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원화학섬유(효성티앤씨·태광산업)는 스판덱스·나일론 원사를 만드는 그룹이에요. 효성티앤씨는 스판덱스 세계 1위 — 2021년 이 그룹 이익률 14%는 그 슈퍼사이클이었고, 이후 중국 증설로 공급과잉이 오며 2%대로 내려왔어요. 중국 수급이 곧 업황인 그룹이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(수급 국면)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,046억 | 1,108억 | 1,077억 | 1,142억 | 869억 | 1,173억 | 1,509억 | 1,344억 | 1,238억 | 1,082억 | 277억 | 9,108억 |
| 영업이익 ● | -20억 | 57억 | 22억 | 49억 | 30억 | 32억 | 64억 | 24억 | -15억 | -73억 | -11억 | 268억 |
| 당기순이익 | 153억 | 204억 | 442억 | 225억 | 162억 | 244억 | 334억 | 104억 | -25억 | 96억 | 110억 | 289억 |
| 영업이익률 | -1.9% | 5.1% | 2.0% | 4.3% | 3.5% | 2.7% | 4.2% | 1.8% | -1.2% | -6.7% | -4.0% | 2.5% |
| ROE | 3.8% | 4.4% | 8.9% | 4.2% | 2.7% | 3.3% | 4.7% | 1.5% | -0.4% | 1.4% | — | — |
| 부채비율 | 20.8% | 19.2% | 17.1% | 14.2% | 19.0% | 22.3% | 17.2% | 20.1% | 18.8% | 17.8% | 17.9% | 77.1% |
| 자산총계 | 4,837억 | 5,589억 | 5,835억 | 6,094억 | 7,223억 | 9,078억 | 8,368억 | 8,609억 | 8,206억 | 8,373억 | 8,423억 | 4.1조 |
| 자본총계 | 4,004억 | 4,688억 | 4,985억 | 5,334억 | 6,072억 | 7,420억 | 7,140억 | 7,171억 | 6,908억 | 7,110억 | 7,147억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 833억 | 901억 | 850억 | 760억 | 1,151억 | 1,658억 | 1,228억 | 1,438억 | 1,298억 | 1,263억 | 1,276억 | 1.6조 |
| EPS | 11,521원 | 18,171원 | 39,390원 | 20,048원 | 14,424원 | 21,701원 | 29,768원 | 9,283원 | -2,235원 | 8,883원 | — | — |
| PER | 9.0배 | 6.3배 | 2.7배 | 4.5배 | 7.1배 | 5.7배 | 3.9배 | 11.4배 | — | 13.2배 | — | — |
| PBR | 0.35배 | 0.32배 | 0.28배 | 0.22배 | 0.22배 | 0.22배 | 0.22배 | 0.20배 | 0.20배 | 0.22배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 0.7% | 0.7% | 0.5% | 0.4% | 0.6% | 0.6% | 0.7% | 0.7% | 0.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 64억원(2022) · 최저 -73억원(2025). 최신 2025년은 -73억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -4.0%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 277억·영업이익 -11억(영업이익률 -4.0%), 영업이익 직전분기 -83.3%.
업종 전체 종합
화학섬유 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(화학섬유 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 5.0조 | 8.7조 | 10.8조 | 8.5조 | 13.2조 | 13.6조 | 11.2조 | 11.3조 | 11.0조 | 3.0조 |
| 영업이익 | 1,854억 | 2,910억 | 5,482억 | 6,257억 | 3,636억 | 1.8조 | -738억 | 689억 | 2,250억 | 2,310억 | 795억 |
| 당기순이익 | 770억 | 2,511억 | 3,675억 | 3,115억 | 4,357억 | 1.7조 | 5,760억 | -171억 | 1,569억 | 2,401억 | 972억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 5.8% | 6.3% | 5.8% | 4.3% | 14.0% | -0.5% | 0.6% | 2.0% | 2.1% | 2.6% |
| ROE | 1.9% | 5.7% | 7.0% | 5.8% | 7.8% | 21.5% | 7.3% | -0.2% | 2.0% | 2.9% | — |
| 부채비율 | 45.3% | 43.9% | 90.1% | 85.3% | 67.3% | 62.1% | 58.1% | 56.4% | 58.2% | 63.5% | 65.7% |
| 자산총계 | 5.9조 | 6.3조 | 10.0조 | 9.9조 | 9.3조 | 12.5조 | 12.4조 | 12.0조 | 12.7조 | 13.5조 | 14.0조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 4.4조 | 5.3조 | 5.4조 | 5.6조 | 7.7조 | 7.9조 | 7.7조 | 8.0조 | 8.2조 | 8.5조 |
| 부채총계 | 1.9조 | 1.9조 | 4.7조 | 4.6조 | 3.8조 | 4.8조 | 4.6조 | 4.3조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.6조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
스판덱스는 중국 공급과잉의 바닥 다지기 국면이에요 — 효성티앤씨는 원가 우위로 버티며 점유율을 지키는 중이고, 중국 증설이 멈추는 시점이 업황 반전의 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 14.0% → 2025년 2.1% → 26 1Q 2.6%로 반등.
동종업계 비교
화학섬유 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/7영업이익 6위/7영업이익률 6위/7ROE 5위/7부채비율↓ 2위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 효성티앤씨 ↗ | 7.7조 | 2,515억 | -1.0% | +3.3% | +0.5% | +2.0% | 193% | 128.9배 | 0.9배 |
| 2 | 태광산업 ↗ | 1.8조 | -360억 | -9.9% | -2.0% | +4.5% | +2.1% | 14% | 9.5배 | 0.2배 |
| 3 | 휴비스 ↗ | 8,895억 | 198억 | -5.3% | +2.2% | +0.3% | +0.9% | 203% | 26.9배 | 0.3배 |
| 4 | 티케이케미칼 ↗ | 3,458억 | 24억 | +1.8% | +0.7% | +33.7% | +9.5% | 20% | 1.3배 | 0.1배 |
| 5 | 대한화섬 ★ | 1,082억 | -73억 | -12.6% | -6.7% | +8.9% | +1.4% | 18% | 12.8배 | 0.2배 |
| 6 | 폴라리스우노 ↗ | 1,018억 | 78억 | +27.1% | +7.7% | +2.4% | +1.9% | 22% | 11.4배 | 0.2배 |
| 7 | 레몬 ↗ | 75억 | -71억 | +2.3% | -95.8% | -162.3% | -133.1% | 181% | — | 5.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,082억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- POLYESTER89.9%
- 기타매출10.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Polyester · 제품 · Polyester | 973억 | — | — | 89.9% | -13.3% | -0.8%p |
| 기타매출 · 임대 · 임대수익 | 110억 | — | — | 10.1% | -5.5% | +0.8%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
Polyester 제품 Polyester기타매출 임대 임대수익
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 864위 · 검산완료전년비
-11.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-88억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-2.28배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-4.53%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
29.67%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당9
- 자기주식취득2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 61.7% · 유통 38.3%내부지분 61.7%유통 38.3%
- 이호진 본인20.04%
- 학교법인 일주세화학원 비영리법인5.00%
- (주)티알엔 계열회사33.53%
- 이현준 친인척3.15%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
750원
전년 750원
등기이사 보수
1인 0억
2명 · 총 1억
직원
149명
평균 0.71억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명(주)티알엔 33.5%한국도서보급 24.7%이탈이호진 20.0%서한물산 14.0%이탈티시스 8.8%이탈학교법인일주세화학원 5.0%
5% 이상 합계
58.6%
2025 · 3명
2014 대비
-3.1%p
61.7% → 58.6%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)티알엔 | · | · | · | · | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 0.0%p |
| 이호진 | 16.1 | 16.1 | 16.1 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | +3.9%p |
| 학교법인일주세화학원 | · | · | · | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 0.0%p |
| 한국도서보급이탈 | 17.7 | 17.7 | 17.7 | 24.7 | · | · | · | · | · | · | · | +7.0%p |
| 서한물산이탈 | 14.0 | 14.0 | 14.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 티시스이탈 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 학교법인일주학원이탈 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |