연간 수출
270억
삼익THK004380
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
1,577억
PER
—
PBR
1.00
직선운동(LM) 시스템 회사예요.
일본 THK와 오랜 기술제휴를 맺고 LM가이드·볼나사 같은 직선운동 부품과 회전운동 부품을 만드는 회사로, 반도체 제조장치·공작기계·산업용 로봇은 물론 의료기기와 건축분야에도 두루 공급하고 있어요. 자동화 설비에 필수적으로 들어가는 부품을 만들다 보니 반도체·공작기계 등 전방산업의 설비 투자 사이클에 따라 실적이 오르내리는 특징이 있고, 일본 THK와의 기술제휴로 국산화한 LM시스템이 국내 자동화 부품 시장에서 오랫동안 선두권을 지켜왔어요. 직선운동 부품에 더해 트랜스퍼 로봇 등 메카트로닉스 사업으로도 영역을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준삼익THK은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 46.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.2% — 연간(-16.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 149.5%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 46.9% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '자동화기기및부품 제품 LM시스템' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원일반 기계(펌프·베어링·공구 등)는 산업 전반의 설비 투자에 연동되는 업종이에요. 화려하진 않지만 꾸준한 회사가 많아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,511억 | 3,711억 | 2,831억 | 2,320억 | 2,639억 | 3,105억 | 3,391억 | 3,156억 | 3,044억 | 2,222억 | 777억 | 210억 |
| 영업이익 ● | 217억 | 349억 | 255억 | 75억 | 57억 | 148억 | 206억 | 69억 | 6억 | -355억 | 17억 | 5억 |
| 당기순이익 | 165억 | 282억 | 181억 | 33억 | 45억 | 118억 | 166억 | 10억 | 15억 | -450억 | -42억 | 7억 |
| 영업이익률 | 8.6% | 9.4% | 9.0% | 3.2% | 2.2% | 4.8% | 6.1% | 2.2% | 0.2% | -16.0% | 2.2% | 0.9% |
| ROE | 10.3% | 15.6% | 9.6% | 1.8% | 2.4% | 6.0% | 7.9% | 0.5% | 0.8% | -28.6% | — | — |
| 부채비율 | 64.3% | 69.1% | 89.7% | 108.5% | 104.0% | 91.6% | 110.7% | 133.6% | 133.2% | 149.6% | 162.3% | 88.8% |
| 자산총계 | 2,625억 | 3,066억 | 3,567억 | 3,926억 | 3,876억 | 3,782억 | 4,440억 | 4,736억 | 4,636억 | 3,928억 | 3,997억 | 1,219억 |
| 자본총계 | 1,598억 | 1,813억 | 1,881억 | 1,883억 | 1,900억 | 1,974억 | 2,107억 | 2,027억 | 1,988억 | 1,574억 | 1,524억 | 759억 |
| 부채총계 | 1,028억 | 1,253억 | 1,687억 | 2,043억 | 1,976억 | 1,808억 | 2,333억 | 2,709억 | 2,648억 | 2,354억 | 2,473억 | 460억 |
| EPS | 799원 | 1,364원 | 875원 | 158원 | 215원 | 571원 | 804원 | 48원 | 74원 | -2,174원 | — | — |
| PER | 17.6배 | 20.8배 | 14.6배 | 95.8배 | 73.1배 | 29.9배 | 19.2배 | 295.0배 | 149.4배 | — | — | — |
| PBR | 1.83배 | 3.23배 | 1.40배 | 1.66배 | 1.71배 | 1.79배 | 1.52배 | 1.45배 | 1.15배 | 1.71배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.3% | 1.4% | 2.4% | 1.0% | 0.9% | 1.8% | 1.9% | 0.7% | 0.9% | 0.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 349억원(2017) · 최저 -355억원(2025). 최신 2025년은 -355억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 2.2%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 777억·영업이익 17억(영업이익률 2.2%).
업종 전체 종합
베어링, 기어 및 동력 전달장치 제조업 5사 합계 · 억원같은 업종(베어링, 기어 및 동력 전달장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,209억 | 6,184억 | 5,592억 | 5,296억 | 5,478억 | 5,984억 | 6,012억 | 5,816억 | 6,104억 | 5,383억 | 1,396억 |
| 영업이익 | 204억 | 462억 | 372억 | 181억 | 175억 | 200억 | 197억 | 49억 | -27억 | -254억 | -27억 |
| 당기순이익 | 141억 | 358억 | 323억 | 68억 | 69억 | 175억 | 68억 | -8억 | -81억 | -327억 | -20억 |
| 영업이익률 | 4.8% | 7.5% | 6.7% | 3.4% | 3.2% | 3.3% | 3.3% | 0.8% | -0.4% | -4.7% | -1.9% |
| ROE | 4.4% | 9.6% | 8.2% | 1.7% | 1.7% | 4.0% | 1.4% | -0.2% | -1.7% | -7.3% | — |
| 부채비율 | 60.1% | 64.9% | 76.7% | 89.5% | 88.1% | 81.6% | 80.1% | 87.9% | 85.3% | 85.8% | 89.0% |
| 자산총계 | 5,116억 | 6,154억 | 6,967억 | 7,765억 | 7,790억 | 7,927억 | 8,839억 | 9,194억 | 8,911억 | 8,300억 | 8,477억 |
| 자본총계 | 3,196억 | 3,731억 | 3,942억 | 4,097억 | 4,142억 | 4,364억 | 4,909억 | 4,893억 | 4,808억 | 4,467억 | 4,485억 |
| 부채총계 | 1,920억 | 2,423억 | 3,025억 | 3,668억 | 3,648억 | 3,563억 | 3,930억 | 4,301억 | 4,103억 | 3,833억 | 3,993억 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
베어링·직선운동장치(삼익THK 등)는 공작기계·반도체 장비 수요와 함께 가는 국면이에요 — 로봇(감속기·액추에이터) 부품이 다음 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 7.5% → 2025년 -4.7% → 26 1Q -1.9%로 반등.
동종업계 비교
베어링, 기어 및 동력 전달장치 제조업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/5영업이익 5위/5영업이익률 5위/5ROE 5위/5부채비율↓ 4위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼익THK ★ | 2,222억 | -355억 | -27.0% | -16.0% | -20.3% | -28.6% | 150% | — | 1.0배 |
| 2 | 씨에스베어링 ↗ | 1,261억 | 111억 | +19.7% | +8.8% | +8.9% | +11.1% | 53% | 11.5배 | 1.3배 |
| 3 | TPC로보틱스 ↗ | 863억 | -23억 | -0.1% | -2.7% | -2.9% | -6.7% | 185% | — | 1.9배 |
| 4 | 우림피티에스 ↗ | 571억 | 12억 | -20.4% | +2.1% | +4.2% | +2.9% | 12% | 47.7배 | 1.4배 |
| 5 | 서암기계공업 ↗ | 465억 | 0억 | +9.7% | +0.1% | +2.6% | +1.8% | 22% | 32.2배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,222억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자동화기기 및부품, 기타조립금속품제조44.1%
- 메카트로시스템34.8%
- 산업용 기계장비 및관련용품 도소매19.1%
- 줄1.8%
- 기 타0.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 자동화기기및부품 · 제품 · LM시스템 | 980억 | 44.1% | -20.4% | +3.7%p |
| 자동화기기및부품 · 제품 · 메카트로시스템 | 759억 | 34.2% | -43.4% | -9.9%p |
| 산업용기계장비및관련도매업 · 상품 · 기타 | 451억 | 20.3% | +1.7% | +5.7%p |
| 기타조립금속제품 · 제품 · 줄 | 28억 | 1.3% | -2.7% | +0.3%p |
| 기타 · 임대운영수수료 | 4억 | 0.2% | +1846.0% | +0.2%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
자동화기기및부품 제품 LM시스템자동화기기및부품 제품 메카트로시스템산업용기계장비및관련도매업 상품 기타기타조립금속제품 제품 줄기타 기타 임대운영수수료
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 812위 · 검산완료전년비
-57.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
106억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-4.49배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
10.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.15%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 11.4% · 총 1,901억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재고자산11.4%975억
- 제품20.6%332억
- 반제품5.0%188억
- 재공품1.2%150억
- 부재료6.0%123억
- 원재료16.3%101억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 64.9% · 유통 35.1%내부지분 64.9%유통 35.1%
- 진영환 본인7.10%
- 진주완 친인척2.90%
- 손창수 임원0.29%
- 삼익HDS 계열회사3.89%
- 진 건 임원3.09%
- 진윤지 친인척0.56%
- 진정아 친인척0.60%
- 진정미 친인척0.58%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
전년 100원
등기이사 보수
1인 4억
6명 · 총 22억
직원
526명
평균 0.73억
감사의견
적정의견
정인회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 300,000주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명THK 33.8%신영자산운용(주) 8.7%이탈진영환 7.1%베어링자산운용 6.1%이탈국민연금관리공단 6.0%이탈베어링자산운영주식회사 5.3%이탈
5% 이상 합계
40.9%
2025 · 2명
2014 대비
-9.2%p
50.1% → 40.9%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| THK | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.8 | +0.5%p |
| 진영환 | 8.1 | 8.1 | 8.1 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 7.0 | 7.1 | -1.0%p |
| 우리사주조합 | 2.9 | 3.1 | 3.1 | 3.1 | 3.1 | 3.0 | 3.2 | 3.1 | 3.1 | 3.5 | 2.4 | -0.5%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | 8.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 베어링자산운용이탈 | · | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | 5.0 | · | · | · | · | 5.0 | · | · | · | 0.0%p |
| 베어링자산운영주식회사이탈 | · | · | · | 6.5 | 7.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | · | · | · | -1.2%p |
| 국민연금관리공단이탈 | · | · | · | · | 5.0 | 6.0 | · | · | · | · | · | +1.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,222억 | -355억 | -16.0% | -28.6% | 149.5% | 원문 |