연간 수출
50억
삼화왕관004450
금속 · 2026-09-15
시가총액
586억
PER
11.60
PBR
0.44
병뚜껑(왕관) 1위 회사예요.
소주·맥주 같은 주류용 알루미늄 캡과 음료용 플라스틱 캡을 만드는 CAP 사업이 매출의 80% 가까이를 차지하는 본업이에요. 주류 병마개는 지정을 받은 사업자만 만들 수 있는 납세 병마개 제도가 있어 아무나 들어올 수 없는 시장이고, 삼화왕관은 1972년 첫 지정을 받아 이 자리를 오래 지켜 왔어요. 대신 술·음료 소비량이 크게 늘기 어려워 시장 자체가 천천히 움직이는 편이라, 회사는 화장품 용기를 두 번째 축으로 키워 매출의 20%가량을 채우고 있어요. 지배구조로는 유리병을 만드는 금비 계열에 속해 있어, 용기와 마개를 함께 대는 구조를 갖췄어요.
인사이트
2026-09-16 기준삼화왕관의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.2% — 연간(4.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 80.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 11.6배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 12.5%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,016억 | 1,049억 | 1,080억 | 1,160억 | 1,403억 | 1,499억 | 1,544억 | 1,579억 | 1,671억 | 1,629억 | 484억 | 304억 |
| 영업이익 ● | 135억 | 110억 | 108억 | 91억 | 95억 | 81억 | 36억 | 69억 | 106억 | 68억 | 11억 | 30억 |
| 당기순이익 | 99억 | 84억 | 98억 | 84억 | 15억 | 14억 | -172억 | -67억 | 80억 | 43억 | 27억 | 33억 |
| 영업이익률 | 13.3% | 10.5% | 10.0% | 7.8% | 6.8% | 5.4% | 2.3% | 4.4% | 6.3% | 4.2% | 2.3% | 19.6% |
| ROE | 7.7% | 6.3% | 7.1% | 5.8% | 1.0% | 1.0% | -14.4% | -6.3% | 7.2% | 3.6% | — | — |
| 부채비율 | 25.8% | 23.8% | 23.7% | 64.5% | 70.7% | 69.4% | 86.1% | 90.0% | 82.8% | 80.8% | 82.3% | 22.0% |
| 자산총계 | 1,622억 | 1,662억 | 1,718억 | 2,387억 | 2,461억 | 2,433억 | 2,228억 | 2,012억 | 2,040억 | 2,143억 | 2,200억 | 1,693억 |
| 자본총계 | 1,289억 | 1,342억 | 1,389억 | 1,451억 | 1,442억 | 1,436억 | 1,197억 | 1,059억 | 1,116억 | 1,185억 | 1,207억 | 1,388억 |
| 부채총계 | 333억 | 320억 | 329억 | 936억 | 1,019억 | 997억 | 1,031억 | 953억 | 924억 | 958억 | 993억 | 305억 |
| EPS | 5,331원 | 4,516원 | 5,327원 | 4,547원 | 819원 | 780원 | -9,446원 | -3,667원 | 4,443원 | 2,345원 | — | — |
| PER | 8.5배 | 11.5배 | 8.8배 | 10.0배 | 48.1배 | 55.8배 | — | — | 6.9배 | 12.5배 | — | — |
| PBR | 0.75배 | 0.83배 | 0.73배 | 0.68배 | 0.59배 | 0.65배 | 0.66배 | 0.65배 | 0.59배 | 0.53배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.8% | 3.9% | 4.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 135억원(2016) · 최저 36억원(2022). 최신 2025년은 68억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 484억·영업이익 11억(영업이익률 2.3%), 영업이익 직전분기 -38.9%.
업종 전체 종합
그 외 기타 금속 가공제품 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 금속 가공제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,901억 | 7,437억 | 7,241억 | 7,212억 | 7,244억 | 7,743억 | 8,597억 | 8,108억 | 7,963억 | 7,801억 | 2,015억 |
| 영업이익 | 759억 | 617억 | 309억 | 378억 | 406억 | 369억 | 381억 | 368억 | 369억 | 325억 | 126억 |
| 당기순이익 | 424억 | 397억 | 295억 | 256억 | 319억 | 307억 | 118억 | 201억 | 379억 | 305억 | 200억 |
| 영업이익률 | 11.0% | 8.3% | 4.3% | 5.2% | 5.6% | 4.8% | 4.4% | 4.5% | 4.6% | 4.2% | 6.3% |
| ROE | 6.7% | 6.0% | 4.4% | 3.7% | 4.6% | 4.3% | 1.7% | 2.8% | 5.1% | 4.0% | — |
| 부채비율 | 42.9% | 40.4% | 33.8% | 41.2% | 42.5% | 43.3% | 42.6% | 42.9% | 41.7% | 41.7% | 44.9% |
| 자산총계 | 9,083억 | 9,255억 | 9,004억 | 9,662억 | 9,836억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 |
| 자본총계 | 6,355억 | 6,591억 | 6,729억 | 6,841억 | 6,902억 | 7,102억 | 7,148억 | 7,184억 | 7,408억 | 7,637억 | 7,727억 |
| 부채총계 | 2,728억 | 2,664억 | 2,275억 | 2,821억 | 2,933억 | 3,078억 | 3,043억 | 3,081억 | 3,087억 | 3,184억 | 3,466억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
용접재료·금속제품(조선선재 등)은 조선 호황의 낙수를 받는 국면이에요 — 조선사 건조량이 늘수록 용접재 수요도 늘어요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 11.0% → 2025년 4.2% → 26 1Q 6.3%로 반등.
동종업계 비교
그 외 기타 금속 가공제품 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/6영업이익 4위/6영업이익률 3위/6ROE 4위/5부채비율↓ 5위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대륙제관 ↗ | 2,666억 | 103억 | -2.9% | +3.9% | +3.4% | +5.8% | 32% | 7.4배 | 0.4배 |
| 2 | 삼화왕관 ★ | 1,629억 | 68억 | -2.5% | +4.1% | +2.6% | +3.6% | 81% | 11.6배 | 0.4배 |
| 3 | 태양 ↗ | 1,404억 | 24억 | -7.8% | +1.7% | +8.4% | +6.1% | 14% | 4.6배 | 0.3배 |
| 4 | 대림통상 ↗ | 1,262억 | -96억 | -7.9% | -7.6% | -13.4% | -44.4% | 305% | — | 0.8배 |
| 5 | 조선선재 ↗ | 518억 | 78억 | +1.7% | +15.0% | — | — | 6% | 8.4배 | 0.5배 |
| 6 | 세명전기 ↗ | 323억 | 148억 | +124.1% | +45.8% | +39.5% | +14.2% | 19% | 8.8배 | 1.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,629억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- CAP 사업부77.5%
- 플라스틱용기 사업부22.4%
- Samhwa Crown USA Inc0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| Cap · 제품및상품 · Cap | 1,186억 | 72.8% | -4.7% | -1.7%p |
| 플라스틱용기 · 제품및상품 · 화장품용기 | 365억 | 22.4% | +5.5% | +1.7%p |
| Cap · 제품및상품 · 인쇄판 | 75억 | 4.6% | -4.1% | -0.1%p |
| 기타 · 임대수익 · 부동산임대 | 2억 | 0.1% | — | — |
| Cap · 제품및상품 · 부품외 | 2억 | 0.1% | -41.5% | -0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1479위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
85억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.19배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.97배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
8.23%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.93%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원27건
- 현금·현물배당21
- 자기주식취득6
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -2.5%=판가 0.0%+물량 ≈-2.5%
- CAP 금속인쇄+40.4%
- CAP Plasticcap+13.3%
- 플라스틱용기 화장품용기-5.1%
- CAP Roppcap0.0%
- CAP Crowncap0.0%
- CAP Whitecap0.0%
매출이 -2.5% 움직였는데, 판가 0.0%·물량 ≈-2.5%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 53.4% · 유통 46.6%내부지분 53.4%유통 46.6%
- (주)금비 본인53.43%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,200원
전년 1,200원
등기이사 보수
1인 10억
2명 · 총 20억
직원
189명
평균 0.86억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 5,236주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 118,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명TCC동양 10.0%이탈(주)TCC스틸 7.9%광동제약(주) 5.5%
5% 이상 합계
13.4%
2025 · 2명
2014 대비
+3.4%p
10.0% → 13.4%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)TCC스틸 | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 7.9 | -2.1%p |
| 광동제약(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.5 | 0.0%p |
| TCC동양이탈 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,629억 | 68억 | 4.1% | 3.6% | 80.9% | 원문 |