연간 수출
2.8조
넥센005720
화학 · 2026-09-15
시가총액
2,963억
PER
3.21
PBR
0.21
넥센은 넥센타이어를 거느린 지주회사 격 회사예요.
튜브·골프공 사업도 해요. 1968년 설립돼 2002년 지금의 사명으로 바꿨고 넥센타이어를 자회사로 편입하며 15개 계열사를 둔 그룹 지주사가 됐어요. 타이어는 완성차에 납품하는 신차용(OE)과 개별 소비자가 직접 사는 교체용(RE) 시장으로 나뉘는데, 넥센타이어는 국내외 완성차업체 납품과 함께 자체 브랜드로 소비자 시장에도 판매하는 구조를 갖고 있어요. 지주회사인 넥센 자체는 타이어 외에도 골프 브랜드 세인트나인을 통해 골프공과 골프의류를 만들고, 부동산 임대·개발과 골프장 운영도 함께 하고 있어요. 여러 사업을 나눠 가진 만큼 타이어 업황 하나에만 그룹 실적이 좌우되지 않는 구조예요.
인사이트
2026-09-16 기준넥센의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 11.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.9% — 연간(5.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 113.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 3.2배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '고무 제품' 한 부문이 매출의 90%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 매출 증가율이 11.5%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 113.3% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 3.2배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '고무 제품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원타이어는 자동차 생태계(완성차-부품-소재) 중 교체 수요가 절반을 넘는 특이한 부품이에요 — 차가 안 팔려도 타이어는 닳아서 팔리죠. 원재료(고무·유가)와 운임이 원가를, 고인치(큰 바퀴) 비중이 마진을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(고인치·원가의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,214억 | 3,140억 | 1.4조 | 2.3조 | 2.0조 | 2.4조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.2조 | 3.6조 | 1.0조 | 2.4조 |
| 영업이익 ● | 1,091억 | 734억 | 1,436억 | 2,251억 | 623억 | 336억 | -225억 | 2,210억 | 2,097억 | 2,042억 | 491억 | 2,361억 |
| 당기순이익 | 994억 | 818억 | 885억 | 1,137억 | 8억 | 294억 | 18억 | 1,004억 | 1,584억 | 1,779억 | 731억 | 1,793억 |
| 영업이익률 | 33.9% | 23.4% | 10.6% | 9.8% | 3.2% | 1.4% | -0.7% | 7.3% | 6.5% | 5.7% | 4.9% | 9.5% |
| ROE | 12.1% | 8.9% | 4.7% | 5.6% | 0.0% | 1.4% | 0.1% | 4.5% | 6.5% | 6.8% | — | — |
| 부채비율 | 18.3% | 18.4% | 103.2% | 103.2% | 107.7% | 116.0% | 121.8% | 126.8% | 123.6% | 113.4% | 111.5% | 119.3% |
| 자산총계 | 9,706억 | 1.1조 | 3.8조 | 4.1조 | 4.2조 | 4.6조 | 4.7조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.8조 | 12.9조 |
| 자본총계 | 8,208억 | 9,171억 | 1.9조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.7조 | 6.5조 |
| 부채총계 | 1,498억 | 1,684억 | 1.9조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.0조 | 6.4조 |
| EPS | 1,892원 | 1,499원 | 1,103원 | 1,055원 | 194원 | 521원 | 317원 | 778원 | 1,637원 | 1,757원 | — | — |
| PER | 4.3배 | 5.1배 | 5.0배 | 5.7배 | 23.9배 | 8.8배 | 12.9배 | 5.4배 | 2.8배 | 3.4배 | — | — |
| PBR | 0.52배 | 0.43배 | 0.15배 | 0.16배 | 0.12배 | 0.11배 | 0.10배 | 0.10배 | 0.10배 | 0.12배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.9% | 1.0% | 1.4% | 1.3% | 1.8% | 2.2% | 2.7% | 3.0% | 3.0% | 2.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 676억이에요. 넥센타이어 실적이 연결로 반영되는 구조예요.
업종 전체 종합
고무제품 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(고무제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 12.9조 | 13.1조 | 13.9조 | 14.8조 | 13.4조 | 15.4조 | 19.0조 | 20.2조 | 21.5조 | 34.3조 | 8.7조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 9,441억 | 9,850억 | 1.1조 | 7,724억 | 6,574억 | 6,716억 | 2.2조 | 2.8조 | 2.8조 | 7,938억 |
| 당기순이익 | 1.2조 | 7,090억 | 5,518억 | 6,330억 | 2,937억 | 5,829억 | 6,164억 | 1.1조 | 1.8조 | 1.7조 | 6,323억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 7.2% | 7.1% | 7.3% | 5.8% | 4.3% | 3.5% | 10.9% | 12.9% | 8.3% | 9.2% |
| ROE | 12.0% | 6.8% | 4.5% | 4.9% | 2.3% | 4.1% | 4.2% | 7.1% | 9.8% | 7.8% | — |
| 부채비율 | 96.4% | 85.4% | 82.6% | 78.3% | 81.9% | 84.4% | 87.7% | 80.3% | 79.6% | 99.8% | 99.3% |
| 자산총계 | 19.6조 | 19.2조 | 22.4조 | 23.0조 | 23.7조 | 26.0조 | 27.7조 | 28.7조 | 33.0조 | 44.2조 | 46.4조 |
| 자본총계 | 10.0조 | 10.4조 | 12.3조 | 12.9조 | 13.0조 | 14.1조 | 14.8조 | 15.9조 | 18.4조 | 22.1조 | 23.3조 |
| 부채총계 | 9.6조 | 8.8조 | 10.1조 | 10.1조 | 10.7조 | 11.9조 | 12.9조 | 12.8조 | 14.6조 | 22.1조 | 23.1조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
타이어는 지금 원재료·운임 안정에 고인치 비중 확대가 겹쳐 수익성이 좋은 국면이에요. 미국 관세가 변수지만 교체 수요 기반이라 실적 방어력이 강한 편 — 한국타이어의 한온시스템 인수처럼 사업 확장 행보도 지켜볼 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 13.1% → 2025년 8.3% → 26 1Q 9.2%로 반등.
동종업계 비교
고무제품 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/8영업이익 3위/8영업이익률 3위/8ROE 5위/7부채비율↓ 6위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국타이어앤테크놀로지 ↗ | 21.2조 | 1.8조 | +125.3% | +8.7% | +4.6% | +6.8% | 88% | 6.5배 | 0.6배 |
| 2 | 금호타이어 ↗ | 4.7조 | 5,759억 | +3.7% | +12.2% | +8.0% | +16.8% | 147% | 5.8배 | 1.0배 |
| 3 | 넥센 ★ | 3.6조 | 2,042억 | +11.6% | +5.7% | +5.0% | +6.8% | 113% | 3.2배 | 0.2배 |
| 4 | 넥센타이어 ↗ | 3.2조 | 1,703억 | +12.0% | +5.3% | +4.7% | +7.4% | 129% | 3.8배 | 0.3배 |
| 5 | DRB동일 ↗ | 8,027억 | 249억 | +6.7% | +3.1% | +1.1% | +1.7% | 84% | 17.2배 | 0.2배 |
| 6 | SY동아 ↗ | 4,034억 | 172억 | +5.3% | +4.3% | +6.8% | +14.5% | 64% | 2.6배 | 0.4배 |
| 7 | 동일고무벨트 ↗ | 3,646억 | 186억 | +8.2% | +5.1% | — | — | 49% | 7.2배 | 0.3배 |
| 8 | 파커스 ↗ | 535억 | -127억 | -16.0% | -23.8% | +9.2% | +9.7% | 61% | 3.6배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3.6조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 고무사업90.2%
- 물류사업3.7%
- 튜 브3.4%
- 기 타2.2%
- 기 타0.4%
- 임대사업0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 고무 제품 | 3.5조 | 90.1% | +12.0% | +0.2%p | — |
| 물류 서비스 | 3,695억 | 9.5% | +9.2% | -0.2%p | — |
| 기타 | 141억 | 0.4% | +27.3% | +0.0%p | — |
| 임대 기타 | 37억 | 0.1% | -7.0% | -0.0%p | — |
| 기계 기계및금형제작 | 8억 | 0.0% | +76.5% | +0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
고무 제품물류 서비스기타임대 기타기계 기계및금형제작임대 내부거래제거고무 내부거래제거기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 516위 · 검산완료전년비
+8.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
1,440억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.21배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.76배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.05%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.15%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.8% · 총 9,478억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품2.7%6,378억
- 원재료0.0%1,888억
- 미착품0.0%860억
- 재공품0.0%338억
- 저장품0.0%14억
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +11.6%=판가 +6.9%+물량 ≈+4.7%
- 튜브-16.5%
- 자동차용타이어+12.9%
- SOLIDTIRE+6.9%
매출이 +11.6% 움직였는데, 판가 +6.9%·물량 ≈+4.7%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 2개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 0.0%p |
| 시장점유율 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “세계 튜브 시장의 상당 부분을 당사를 포함한 국내 2개 업체가 차지하고 있으며, 세계시장 점유율의 50% 이상을 차지하고 있음. (2)”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 59.8% · 유통 40.2%내부지분 59.8%유통 40.2%
- 강호찬 본인48.49%
- 강병중 부8.61%
- 넥센월석문화재단 계열비영리법인2.26%
- 서울디지털대학교 계열학교법인0.41%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
175원
전년 135원
등기이사 보수
1인 4억
4명 · 총 13억
직원
756명
평균 0.58억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 39,680주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명강호찬 53.5%강병중 9.5%한국투자밸류자산운용 8.1%이탈(주)아이비케이캐피탈 6.3%(주)브이아이피자산운용 5.2%
5% 이상 합계
74.6%
2025 · 4명
2014 대비
+4.4%p
70.2% → 74.6%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 강호찬 | 50.5 | 50.5 | 50.5 | 48.5 | 48.5 | 48.5 | 49.4 | 50.1 | 51.3 | 52.5 | 53.6 | 53.5 | +3.0%p |
| 강병중 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.8 | 8.9 | 9.1 | 9.3 | 9.5 | 9.5 | +2.1%p |
| (주)아이비케이캐피탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.3 | 0.0%p |
| (주)브이아이피자산운용 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | 0.0%p |
| 한국투자밸류자산운용이탈 | 12.3 | 16.0 | 15.2 | 14.3 | 15.2 | 13.5 | 8.1 | · | · | · | · | · | -4.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3.6조 | 2,042억 | 5.7% | 6.8% | 113.4% | 원문 |