이자보상배율양호
3.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
DB손해보험005830
보험 · 2026-09-16
시가총액
12.2조
PER
6.32
PBR
1.04
회사 소개사업 구조·공시 재무 요약 · 2026-07-30 기준 · 투자권유 아님
DB손해보험은 DB그룹에 속한 국내 상위권 손해보험사로, 자동차보험과 장기보험을 주로 팔아요.
고객이 낸 보험료에서 사고가 났을 때 지급하는 보험금을 뺀 '보험 영업 이익'과, 모아둔 돈을 굴려서 버는 '투자 이익'으로 수익을 내요. 그래서 사고가 늘어 손해율이 오르거나 금리·주식시장 흐름이 나빠지면 이익이 줄기도 해요. 특히 여러 해에 걸쳐 길게 유지되는 장기보험 비중이 큰 편이에요. 2026년에는 미국 특화보험사 '포르테그라' 인수를 마무리하면서 해외 사업도 넓혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준DB손해보험의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 5.6% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 6.3배 · PBR 1.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- 매출 증가율이 5.6%로 완만해요. 떼이는 돈(대손)이 줄거나 수수료 같은 비이자 수익이 커져야 이익이 늘어요.
- PER 6.3배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원손해보험은 보험료를 미리 받고 사고가 나면 지급하는 사업이라, 손해율(받은 보험료 대비 지급)과 자산운용 수익이 이익을 좌우해요. 매출 대신 영업이익과 자본력(K-ICS)을 보는 업종이고, 배당 매력이 큰 편이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률과 부채비율은 제조업과 기준이 달라 참고만 하세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 17.1조 | 17.9조 | 17.5조 | 18.7조 | 20.1조 | 20.9조 | 18.9조 | 19.8조 | 21.8조 | 23.0조 | 2.3조 | 4.1조 |
| 영업이익 ● | 7,261억 | 8,679억 | 7,181억 | 5,048억 | 7,223억 | 1.1조 | 2.7조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 1.2조 | 4,264억 |
| 당기순이익 | 5,338억 | 6,692억 | 5,358억 | 3,771억 | 5,545억 | 8,729억 | 2.0조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.8조 | 2,396억 | 3,097억 |
| 영업이익률 | 4.3% | 4.9% | 4.1% | 2.7% | 3.6% | 5.3% | 14.4% | 11.3% | 11.1% | 10.3% | 51.7% | 10.3% |
| ROE | 12.3% | 13.8% | 10.1% | 6.1% | 8.5% | 13.0% | 16.8% | 16.9% | 19.7% | 16.4% | — | — |
| 부채비율 | 932.6% | 900.9% | 862.6% | 808.2% | 824.6% | 861.8% | 375.4% | 482.7% | 608.2% | 576.9% | 541.3% | 397.3% |
| 자산총계 | 44.9조 | 48.4조 | 50.9조 | 55.8조 | 60.1조 | 64.8조 | 57.6조 | 60.0조 | 66.5조 | 74.0조 | 74.6조 | 53.3조 |
| 자본총계 | 4.3조 | 4.8조 | 5.3조 | 6.1조 | 6.5조 | 6.7조 | 12.1조 | 10.3조 | 9.4조 | 10.9조 | 11.6조 | 11.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 43.5조 | 45.6조 | 49.6조 | 53.6조 | 58.0조 | 45.5조 | 49.7조 | 57.1조 | 63.1조 | 63.0조 | 41.7조 |
| EPS | 8,150원 | 10,217원 | 8,180원 | 5,757원 | 8,466원 | 13,327원 | 31,137원 | 28,955원 | 30,838원 | 29,597원 | — | — |
| PER | 7.7배 | 7.0배 | 8.6배 | 9.1배 | 5.2배 | 4.1배 | 2.1배 | 2.9배 | 3.3배 | 4.4배 | — | — |
| PBR | 0.94배 | 0.96배 | 0.87배 | 0.56배 | 0.44배 | 0.53배 | 0.35배 | 0.53배 | 0.72배 | 0.79배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.6% | 3.2% | 2.8% | 2.9% | 5.0% | 6.5% | 7.0% | 6.3% | 6.6% | 5.8% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 27,260억원(2022) · 최저 5,048억원(2019). 최신 2025년은 23,840억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 2.3조·영업이익 1.2조(영업이익률 51.7%), 영업이익 직전분기 +184.2%.
업종 전체 종합
손해 및 보증보험업 7사 합계 · 억원같은 업종(손해 및 보증보험업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 35.5조 | 37.7조 | 38.8조 | 39.9조 | 39.7조 | 41.7조 | 44.2조 | 64.2조 | 62.4조 | 70.9조 | 77.5조 | 82.7조 | 23.3조 |
| 영업이익 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 | 1.4조 | 1.8조 | 3.3조 | 7.3조 | 6.9조 | 7.2조 | 7.4조 | 1.8조 |
| 당기순이익 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.0조 | 1.3조 | 2.4조 | 5.5조 | 5.4조 | 5.4조 | 5.6조 | 1.3조 |
| 영업이익률 | 4.6% | 4.4% | 4.6% | 5.3% | 5.4% | 3.3% | 4.0% | 5.1% | 11.6% | 9.8% | 9.3% | 8.9% | 7.7% |
| ROE | 9.7% | 8.9% | 9.1% | 10.2% | 9.1% | 5.0% | 5.8% | 8.9% | 14.1% | 12.2% | 13.8% | 12.0% | — |
| 부채비율 | 609.2% | 634.8% | 636.5% | 639.1% | 638.1% | 588.8% | 570.2% | 680.3% | 395.4% | 456.6% | 559.1% | 494.2% | 450.3% |
| 자산총계 | 93.1조 | 103.3조 | 113.1조 | 124.4조 | 130.3조 | 141.0조 | 152.7조 | 212.5조 | 193.1조 | 243.3조 | 259.9조 | 277.7조 | 280.2조 |
| 자본총계 | 13.1조 | 14.1조 | 15.4조 | 16.8조 | 17.7조 | 20.5조 | 22.8조 | 27.2조 | 39.0조 | 43.7조 | 39.4조 | 46.7조 | 50.9조 |
| 부채총계 | 80.0조 | 89.2조 | 97.7조 | 107.5조 | 112.7조 | 120.5조 | 129.9조 | 185.3조 | 154.2조 | 199.6조 | 220.5조 | 231.0조 | 229.3조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 4사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
손해보험은 회계기준(IFRS17) 정착 후 이익 체력이 한 단계 올라온 국면이에요. 금리·손해율이 안정적인 가운데 자본력 좋은 대형사의 주주환원(배당·자사주) 확대가 업종의 핵심 스토리예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 11.6% → 2025년 8.9%.
동종업계 비교
손해 및 보증보험업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/6영업이익 2위/7영업이익률 3위/6ROE 3위/7부채비율↓ 3위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성화재해상보험 ↗ | 24.8조 | 2.7조 | +9.4% | +10.7% | +8.2% | +9.5% | 353% | 13.9배 | 1.3배 |
| 2 | DB손해보험 ★ | 23.0조 | 2.4조 | +5.6% | +10.3% | +7.8% | +16.4% | 577% | 6.3배 | 1.0배 |
| 3 | 현대해상 ↗ | 17.9조 | 1.3조 | +4.2% | +7.0% | +5.7% | +19.8% | 878% | 3.7배 | 0.7배 |
| 4 | 한화손해보험 ↗ | 7.4조 | 4,296억 | +12.9% | +5.8% | +3.9% | +2.5% | 986% | 4.3배 | 0.5배 |
| 5 | 흥국화재 ↗ | 3.5조 | 1,875억 | +4.7% | +5.3% | +4.3% | +18.1% | 1394% | 1.8배 | 0.3배 |
| 6 | 서울보증보험 ↗ | 2.8조 | 3,757억 | +0.3% | +13.6% | +9.7% | +5.2% | 81% | 11.0배 | 0.6배 |
| 7 | 롯데손해보험 ↗ | — | 647억 | — | — | — | +8.4% | 2249% | 12.9배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
7.43%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 주식소각2
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당사 | 14.8% | 17.5% | 17.9% | 15.4% | 21.1% | 18.1% | 17.3% | 21.6% | +6.8%p |
| 삼성 | 24.8% | 21.2% | 20.7% | 20.3% | 29.1% | 18.3% | 21.7% | 28.6% | +3.8%p |
| 현대 | 17.5% | 17.3% | 17.6% | 15.8% | 21% | 16.4% | 14.4% | 19.8% | +2.3%p |
| KB | 16.2% | 14.5% | 14.9% | 12.8% | 13.2% | 10.7% | 14.4% | 14.9% | -1.3%p |
| 화재 | — | — | — | — | — | 8.4% | 8.5% | — | +0.1%p |
| 운송 등 | — | — | — | — | — | 7.3% | 7.7% | — | +0.4%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 17.2 · 22.1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 26.0% · 유통 74.0%내부지분 26.0%유통 74.0%
- 김남호 본인9.19%
- 김정남 임원0.15%
- DB Inc. 계열사0.86%
- DB하이텍 계열사0.50%
- 디비손해보험사내근로복지기금 기타0.86%
- 김준기 친인척6.07%
- 김주원 친인척3.21%
- DB김준기문화재단 기타 단체5.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
7,600원
전년 6,800원
등기이사 보수
1인 6억
4명 · 총 25억
직원
4,716명
평균 1.04억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 1,416,000주(주식수 영구 감소) · 처분 600,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명DB손해보험자사주&cr;(주2) 14.4%동부화재자사주 11.8%이탈김남호 10.5%FidelityManagement&&cr;ResearchCompanyLLC 10.2%이탈FidelityManagement&ResearchCompanyLLC 9.0%이탈국민연금공단 8.4%
5% 이상 합계
46.1%
2025 · 5명
2014 대비
-11.5%p
57.6% → 46.1%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DB손해보험자사주&cr;(주2) | · | · | · | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 17.9 | 17.9 | 17.9 | 17.9 | 17.9 | 14.4 | +2.6%p |
| 김남호 | 15.7 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 9.3 | 9.3 | 10.6 | 10.6 | 10.6 | 10.6 | 10.6 | 10.5 | -5.2%p |
| 국민연금공단 | 9.1 | 8.8 | 9.0 | 9.2 | 10.9 | 11.3 | 12.2 | 11.7 | 12.1 | 9.9 | 8.7 | 8.4 | -0.7%p |
| 김준기 | 8.8 | 6.7 | 6.7 | 6.7 | 7.4 | 7.4 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 6.9 | -1.9%p |
| DB김준기문화재단(구동부문화재단) | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.8 | -0.1%p |
| 동부화재자사주이탈 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| MATTHEWS&cr;INTERNATIONALFUNDS이탈 | 6.5 | 5.3 | 5.1 | 5.6 | 5.8 | 5.5 | · | · | · | · | · | · | -1.0%p |
| 동부문화재단이탈 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| DB김준기문화재단&cr;(구동부문화재단)이탈 | · | · | · | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.9 | 5.9 | · | · | · | · | +0.3%p |
| FidelityManagement&&cr;ResearchCompanyLLC이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 10.2 | · | · | · | · | 0.0%p |
| FidelityManagement&ResearchCompanyLLC이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.0 | · | · | · | 0.0%p |