연간 수출
3억
카프로006380
화학 · 2026-09-15
시가총액
74억
PER
—
PBR
0.10
나일론 원료(카프로락탐) 회사였어요.
2023년 카프로락탐 생산을 중단했고, 지금은 LPG를 원료로 만든 고순도 수소와 황산을 울산 석유화학단지와 수소충전소 등에 공급하는 회사로 사업을 전환했어요. 나일론 원료인 카프로락탐 사업은 중국의 대규모 증설로 공급 과잉과 저가 경쟁이 오래 이어지며 채산성이 나빠진 것이 사업을 접게 된 배경이에요. 울산에 국내 최대 규모인 수소출하센터를 갖추고 있어, 이곳에서 만든 고순도 수소가 새 사업의 핵심 축이 됐어요. 수소차 충전과 반도체 등 산업용 수요처까지 공급을 넓히며 수소경제 밸류체인 참여를 늘려가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준카프로은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.5% 늘었어요.
- 부채비율 214.7%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 0.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 214.7% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- 매출 증가율이 0.5%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,455억 | 5,413억 | 5,793억 | 4,402억 | 2,547억 | 5,824억 | 4,272억 | 71억 | 51억 | 246억 | 124억 | 7.0조 |
| 영업이익 ● | -160억 | 242억 | 156억 | -474억 | -595억 | 36억 | -1,223억 | -17억 | -84억 | -211억 | -3억 | 388억 |
| 당기순이익 | -76억 | 123억 | 100억 | -828억 | -614억 | 20억 | -1,862억 | -491억 | 332억 | -324억 | -65억 | -2,622억 |
| 영업이익률 | -4.6% | 4.5% | 2.7% | -10.8% | -23.4% | 0.6% | -28.6% | -23.9% | -164.7% | -85.8% | -2.4% | 1.2% |
| ROE | -3.0% | 4.7% | 3.7% | -44.9% | -49.6% | 1.6% | -700.0% | 210.7% | 37.6% | -42.2% | — | — |
| 부채비율 | 88.1% | 75.3% | 60.6% | 97.5% | 152.1% | 213.7% | 1036.1% | -1030.5% | 171.2% | 214.7% | 244.1% | 128.9% |
| 자산총계 | 4,739억 | 4,622억 | 4,331억 | 3,644억 | 3,121억 | 3,953억 | 3,022억 | 2,168억 | 2,392억 | 2,417억 | 2,420억 | 57.5조 |
| 자본총계 | 2,519억 | 2,636억 | 2,697억 | 1,845억 | 1,238억 | 1,260억 | 266억 | -233억 | 882억 | 768억 | 703억 | 26.1조 |
| 부채총계 | 2,219억 | 1,986억 | 1,634억 | 1,799억 | 1,883억 | 2,693억 | 2,756억 | 2,401억 | 1,510억 | 1,649억 | 1,716억 | 31.4조 |
| EPS | -45원 | 309원 | 251원 | -2,070원 | -1,535원 | 49원 | -4,655원 | -291원 | 196원 | -192원 | — | — |
| PER | — | 122.7배 | 86.4배 | — | — | 488.8배 | — | — | 18.6배 | — | — | — |
| PBR | 22.81배 | 24.30배 | 13.58배 | 14.24배 | 26.49배 | 32.12배 | 62.26배 | -31.00배 | 7.01배 | 8.05배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 0.1% | 0.2% | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 242억원(2017) · 최저 -1,223억원(2022). 최신 2025년은 -211억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 124억·영업이익 -3억(영업이익률 -2.4%), 영업이익 직전분기 +91.2%.
업종 전체 종합
기초 유기화학 물질 제조업 17사 합계 · 억원같은 업종(기초 유기화학 물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 59.3조 | 70.1조 | 72.5조 | 70.3조 | 59.8조 | 83.3조 | 103.7조 | 102.1조 | 96.4조 | 93.3조 | 25.4조 |
| 영업이익 | 6.2조 | 7.7조 | 6.0조 | 3.9조 | 3.2조 | 8.2조 | 3.8조 | 3.0조 | 769억 | 3,411억 | 3,776억 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 6.0조 | 4.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 7.7조 | 2.7조 | 1.9조 | -3.0조 | -4.0조 | -6,228억 |
| 영업이익률 | 10.5% | 11.0% | 8.3% | 5.5% | 5.4% | 9.9% | 3.6% | 2.9% | 0.1% | 0.4% | 1.5% |
| ROE | 11.7% | 13.5% | 9.5% | 3.8% | 4.1% | 13.4% | 3.5% | 2.3% | -3.3% | -4.6% | — |
| 부채비율 | 80.9% | 74.8% | 76.2% | 84.1% | 106.7% | 93.6% | 85.3% | 93.7% | 100.9% | 114.0% | 116.6% |
| 자산총계 | 68.8조 | 78.2조 | 84.5조 | 90.1조 | 97.1조 | 111.8조 | 140.4조 | 158.1조 | 181.7조 | 188.9조 | 197.1조 |
| 자본총계 | 38.0조 | 44.8조 | 47.9조 | 48.9조 | 47.0조 | 57.7조 | 75.8조 | 81.6조 | 90.5조 | 88.3조 | 91.0조 |
| 부채총계 | 30.8조 | 33.5조 | 36.5조 | 41.2조 | 50.1조 | 54.1조 | 64.6조 | 76.5조 | 91.3조 | 100.6조 | 106.1조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 14사 | 14사 | 14사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
석유화학은 중국발 공급과잉의 긴 터널을 지나는 중이에요 — LG화학·롯데케미칼 모두 범용을 줄이고 스페셜티·배터리 소재로 축을 옮기는 구조조정이 진행 중이죠. 중국 증설 종료와 감산이 업황 반전의 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 11.0% → 2025년 0.4% → 26 1Q 1.5%로 반등.
동종업계 비교
기초 유기화학 물질 제조업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 17위/17영업이익 14위/17영업이익률 17위/17부채비율↓ 16위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG화학 ↗ | 45.9조 | 1.2조 | -5.7% | +2.6% | -2.1% | -2.1% | 115% | — | 0.7배 |
| 2 | 롯데케미칼 ↗ | 18.5조 | -9,431억 | -7.1% | -5.1% | -13.4% | -14.0% | 77% | — | 0.2배 |
| 3 | 한화솔루션 ↗ | 13.3조 | -3,648억 | +7.6% | -2.7% | -4.6% | -5.5% | 196% | — | 0.6배 |
| 4 | DL ↗ | 5.3조 | 2,985억 | -5.1% | +5.6% | -1.8% | -2.0% | 148% | — | 0.3배 |
| 5 | 대한유화 ↗ | 3.3조 | 527억 | +19.6% | +1.6% | +1.7% | +2.7% | 30% | 19.6배 | 0.3배 |
| 6 | 롯데정밀화학 ↗ | 1.8조 | 744억 | +4.9% | +4.2% | +6.1% | +4.4% | 13% | 10.9배 | 0.5배 |
| 7 | 이수화학 ↗ | 1.7조 | 69억 | -13.4% | +0.4% | -2.4% | -18.3% | 305% | — | 3.0배 |
| 8 | 국도화학 ↗ | 1.4조 | 532억 | +6.9% | +3.8% | +1.6% | +2.5% | 100% | 15.1배 | 0.4배 |
| 9 | KPX케미칼 ↗ | 8,084억 | 274억 | -6.9% | +3.4% | +6.4% | +7.8% | 32% | 5.2배 | 0.3배 |
| 10 | 이수스페셜티케미컬 ↗ | 4,115억 | 16억 | +23.9% | +0.4% | +0.2% | +0.6% | 176% | 2473.1배 | 14.6배 |
| 17 | 카프로 ★ | 246억 | -211억 | +378.4% | -85.7% | — | — | 215% | — | 0.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 235억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료64.4%151억
- 인건비16.2%38억
- 감가상각3.5%8억
- 외주·운반2.7%6억
- 기타13.4%31억
비용의 64%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 246억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 석유화학(제 조)85.4%
- 기 타14.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 석유화학(제조) 제품 | 191억 | 77.4% | — | — | — |
| 상품판매 상품 | 53억 | 21.5% | — | — | — |
| 부동산임대 임대 | 3억 | 1.2% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
석유화학(제조) 제품 수소,황산류 내수상품판매 상품 고철 고철석유화학(제조) 제품 기타 내수부동산임대 임대 부동산 부동산기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 725위 · 검산완료시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율 | 61% | 79.5% | 85.8% | 91.1% | 87.1% | 82.5% | 88.9% | 83.6% | +22.6%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 53.3% · 유통 46.8%내부지분 53.3%유통 46.8%
- (주)그린테크시스템 본인53.25%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
93명
평균 0.63억
자사주 2025년 자기주식 취득 3,103주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명그린테크시스템 53.3%엔에이치오퍼스 23.7%티엠씨 18.3%효성티앤씨(주) 12.8%이탈(주)효성 11.7%이탈코오롱인더스트리(주) 9.6%이탈
5% 이상 합계
95.3%
2025 · 3명
2014 대비
+55.5%p
39.8% → 95.3%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 그린테크시스템 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 37.9 | 53.3 | +15.4%p |
| 엔에이치오퍼스 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 30.8 | 23.7 | -7.1%p |
| 티엠씨 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 14.2 | 18.3 | +4.1%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
| (주)효성이탈 | 19.9 | 19.9 | 11.7 | 11.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | -8.3%p |
| 코오롱인더스트리(주)이탈 | 19.9 | 15.5 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | · | · | -10.3%p |
| 효성티앤씨(주)이탈 | · | · | · | · | 11.7 | 11.7 | 12.8 | 12.8 | 12.8 | · | · | · | +1.1%p |
| 신보2021제16차이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.3 | · | 0.0%p |