이자보상배율주의
2.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
미래아이앤지007120
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
299억
PER
—
PBR
0.62
금융 IT 솔루션을 만드는 회사예요.
1971년 국제전자공업으로 세워져 1999년 유가증권시장에 상장했고 2015년 지금의 이름으로 바꿨어요. 은행권을 상대로 국제 은행 간 통신망(SWIFT) 전문 관리 솔루션, 자금세탁 방지 같은 컴플라이언스 솔루션, 외화 트레이딩 솔루션을 공급하고 시스템통합(SI) 사업도 함께 하는데 이 솔루션 개발 부문이 매출의 4분의 3가량을 차지해요. 은행 전산은 한 번 깔면 오래 쓰고 규제가 바뀔 때마다 손봐야 해서, 이미 납품한 고객의 유지보수와 업그레이드가 매출의 바탕이 되는 구조예요. 나머지 매출은 자회사 아티스트코스메틱이 맡는 바이오코스메틱 사업에서 나와요.
인사이트
2026-09-16 기준미래아이앤지의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 29.7% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.0% — 연간(26.9%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 45.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 29.7% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 이익률 하락 — 연간 26.9%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 98억 | 77억 | 64억 | 75억 | 58억 | 78억 | 128억 | 130억 | 117억 | 141억 | 25억 | 527억 |
| 영업이익 ● | -16억 | -29억 | -14억 | 1억 | 9억 | 9억 | 31억 | 32억 | 20억 | 38억 | 1억 | 44억 |
| 당기순이익 | -23억 | -27억 | -108억 | 140억 | 197억 | -181억 | -30억 | -93억 | -80억 | -26억 | 8억 | 40억 |
| 영업이익률 | -16.3% | -37.7% | -21.9% | 1.3% | 15.5% | 11.5% | 24.2% | 24.6% | 17.1% | 27.0% | 4.0% | 1.6% |
| ROE | -4.7% | -4.1% | -19.6% | 20.1% | — | — | — | -16.0% | -15.7% | -5.3% | — | — |
| 부채비율 | 5.9% | 4.7% | 4.4% | 3.9% | — | — | — | 45.3% | 46.9% | 45.1% | 44.2% | 351.2% |
| 자산총계 | 521억 | 688억 | 576억 | 723억 | 923억 | 997억 | 975억 | 845억 | 749억 | 705억 | 714억 | 1.8조 |
| 자본총계 | 492억 | 657억 | 551억 | 696억 | — | — | — | 581억 | 510억 | 486억 | 495억 | 2,439억 |
| 부채총계 | 29억 | 31억 | 24억 | 27억 | 29억 | 286억 | 281억 | 263억 | 239억 | 219억 | 219억 | 1.6조 |
| EPS | -84원 | -36원 | -105원 | 109원 | 721원 | -662원 | -110원 | -353원 | -300원 | -95원 | — | — |
| PER | — | — | — | 14.9배 | 2.7배 | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 2.48배 | 0.89배 | 0.81배 | 0.64배 | — | — | — | 0.66배 | 0.46배 | 0.52배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 8억으로 흑자전환했어요.
업종 전체 종합
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,937억 | 9,703억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 912억 | 6,357억 |
| 영업이익 | 949억 | 1,108억 | 1,594억 | 1,779억 | 659억 | 1,379억 | 694억 | 145억 | -682억 | -692억 | 3억 | 107억 |
| 당기순이익 | 579억 | 457억 | 909억 | 1,171억 | 456억 | 641억 | -92억 | -2,303억 | -3,017억 | -1,378억 | 17억 | 765억 |
| 영업이익률 | 9.6% | 11.4% | 15.6% | 14.6% | 5.4% | 9.1% | 2.5% | 0.5% | -2.3% | -2.5% | 0.3% | 1.7% |
| ROE | 6.6% | 4.8% | 8.3% | 9.0% | 3.5% | 3.5% | -0.5% | -11.6% | -16.5% | -7.8% | 3.2% | — |
| 부채비율 | 175.5% | 208.6% | 238.4% | 254.6% | 248.5% | 329.1% | 371.3% | 361.4% | 321.2% | 307.7% | 46.3% | 319.3% |
| 자산총계 | 2.4조 | 3.0조 | 3.7조 | 4.6조 | 4.6조 | 7.9조 | 8.7조 | 9.1조 | 7.7조 | 7.2조 | 780억 | 7.7조 |
| 자본총계 | 8,751억 | 9,569억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 1.8조 | 1.8조 | 533억 | 1.8조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 2.0조 | 2.6조 | 3.3조 | 3.2조 | 6.0조 | 6.8조 | 7.2조 | 5.9조 | 5.4조 | 247억 | 5.9조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 15사 | 15사 | 15사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 15.6% → 2026년 0.3% → 26 1Q 1.7%로 반등.
동종업계 비교
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 16위/18영업이익 2위/18영업이익률 1위/18ROE 12위/18부채비율↓ 8위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 상상인 ↗ | 4,186억 | -482억 | -28.8% | -11.5% | -29.4% | -26.4% | 867% | — | 0.3배 |
| 2 | 휴맥스홀딩스 ↗ | 4,007억 | -287억 | -26.2% | -7.2% | -20.9% | -90.4% | 435% | — | 0.4배 |
| 3 | 아이크래프트 ↗ | 2,065억 | 80억 | +105.5% | +3.9% | +4.9% | +21.7% | 105% | 7.0배 | 1.5배 |
| 4 | 이씨에스 ↗ | 912억 | 3억 | +24.4% | +0.3% | +1.8% | +3.1% | 46% | 46.2배 | 0.6배 |
| 5 | 멤레이비티 ↗ | 896억 | -28억 | -31.1% | -3.1% | -23.0% | -43.2% | 199% | — | 0.7배 |
| 6 | 컨텍 ↗ | 869억 | -162억 | +26.0% | -18.6% | -11.9% | -5.8% | 53% | — | 1.3배 |
| 7 | 인티큐브 ↗ | 648억 | 10억 | +32.9% | +1.6% | +1.4% | +6.6% | 144% | 35.9배 | 2.2배 |
| 8 | 솔트웨어 ↗ | 637억 | 6억 | +10.0% | +0.9% | +1.3% | +3.6% | 65% | 30.8배 | 1.1배 |
| 9 | 에스피소프트 ↗ | 545억 | 36억 | +20.8% | +6.6% | +7.0% | +5.6% | 17% | 34.1배 | 1.9배 |
| 10 | 로지시스 ↗ | 485억 | 29억 | +13.3% | +5.9% | +6.4% | +14.7% | 42% | 6.6배 | 1.0배 |
| 16 | 미래아이앤지 ★ | 141억 | 38억 | +20.7% | +26.9% | -18.4% | -5.3% | 45% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
69.5%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석6건
- 유상증자6
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 22.3% · 유통 77.7%내부지분 22.3%유통 77.7%
- (주)엑스 최대주주 본인11.81%
- (주)남산물산 특수관계인10.47%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 3억
직원
42명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
신우회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명우리사주조합 13.9%(주)고려포리머 12.8%이탈(주)플레이그램(구,엔케이물산) 12.0%이탈(주)엑스 11.8%(주)남산물산 10.5%이명헌외2인 5.2%이탈
5% 이상 합계
22.3%
2025 · 2명
2014 대비
+8.4%p
13.9% → 22.3%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)엑스 | · | · | · | · | · | · | · | 9.3 | 12.2 | 12.2 | 11.8 | 11.8 | +2.5%p |
| (주)남산물산 | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.3 | 7.3 | 10.5 | 10.5 | +3.2%p |
| (주)고려포리머이탈 | 13.9 | 12.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.1%p |
| 우리사주조합 | 13.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이명헌외2인이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.2 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)플레이그램(구,엔케이물산)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 12.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 141억 | 38억 | 26.9% | -5.3% | 45.0% | 원문 |