주당배당금
1,155원
전년 500원
대덕008060
기타금융 · 2026-09-16
시가총액
4,496억
PER
139.51
PBR
0.81
대덕전자(반도체 기판)를 거느린 지주회사예요.
2020년 지주회사 체제로 전환했고 자회사인 대덕전자는 서버·AI 반도체에 쓰이는 고성능 기판인 FC-BGA와 통신·자동차용 인쇄회로기판(PCB) 등을 만드는 반도체 후공정 소재 기업이에요. FC-BGA는 아직 전체 매출의 20%대 남짓이지만 서버·AI 가속기용 고부가 제품 수요가 늘면서 회사 이익 개선을 이끄는 핵심 축으로 꼽혀요. 메모리용 패키지 기판부터 서버·전장용 고다층 기판까지 다양한 반도체 후공정 소재 포트폴리오를 갖추고 있는 게 강점이에요.
인사이트
2026-09-16 기준대덕의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 48.7% 늘었어요.
- 부채비율 26.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 139.5배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 48.7% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 139.5배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 'PCB사업 제품매출등 인쇄회로기판등' 한 부문이 매출의 72%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'PCB사업 제품매출등 인쇄회로기판등' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원지주회사는 자회사 지분을 들고 배당·브랜드료로 버는 회사예요 — SK·LG·CJ·하림지주처럼 그룹 정점의 회사들이 모여 있죠. 실적은 자회사 실적의 합이라 지주 자체보다 핵심 자회사의 업황을 봐야 하고, 주가는 순자산가치(NAV) 대비 할인율로 움직여요. 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원이 할인율을 좁히는 재료예요. 아래 표는 연결 합계라 그룹 전체의 체력으로 읽으세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,909억 | 5,121억 | 5,921억 | 1.1조 | 34억 | 1.4조 | 1.7조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 4,815억 | 15.1조 |
| 영업이익 ● | 288억 | 306억 | 348억 | -28억 | -41억 | 672억 | 1,969억 | 313억 | 84억 | 113억 | 674억 | 4.4조 |
| 당기순이익 | 234억 | 356억 | 2,647억 | 646억 | 1,472억 | 547억 | 1,334억 | 359억 | 430억 | 62억 | 509억 | 6.5조 |
| 영업이익률 | 5.9% | 6.0% | 5.9% | -0.3% | -120.6% | 4.9% | 11.8% | 2.4% | 0.7% | 0.8% | 14.0% | 927.6% |
| ROE | 5.0% | 6.8% | 26.9% | 6.2% | 10.9% | 4.0% | 9.0% | 2.4% | 2.8% | 0.4% | — | — |
| 부채비율 | 19.5% | 16.7% | 15.6% | 15.6% | 21.7% | 25.6% | 28.2% | 22.7% | 19.8% | 26.8% | 27.4% | 95.6% |
| 자산총계 | 5,577억 | 6,071억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.8조 | 103.3조 |
| 자본총계 | 4,669억 | 5,201억 | 9,839억 | 1.0조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.4조 | 50.2조 |
| 부채총계 | 909억 | 870억 | 1,530억 | 1,621억 | 2,925억 | 3,511억 | 4,191억 | 3,401억 | 3,000억 | 3,885억 | 3,936억 | 53.1조 |
| EPS | 748원 | 855원 | 6,032원 | 976원 | 4,705원 | 1,748원 | 4,264원 | 1,147원 | 1,374원 | 198원 | — | — |
| PER | 11.0배 | 11.6배 | 1.5배 | 10.8배 | 1.5배 | 4.6배 | 1.5배 | 5.6배 | 4.8배 | 52.6배 | — | — |
| PBR | 0.55배 | 0.60배 | 0.29배 | 0.32배 | 0.16배 | 0.18배 | 0.13배 | 0.13배 | 0.14배 | 0.23배 | — | — |
| 배당수익률 | 3.7% | 3.0% | 3.3% | 2.9% | 4.3% | 3.7% | 6.4% | 6.3% | 7.6% | 11.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 4,426억(+47%), 영업이익 533억으로 크게 좋아졌어요. 반도체 기판(대덕전자) 업황 회복 덕이에요. 2025년 연간 이익이 113억까지 눌렸던 만큼 회복 강도가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
지주회사(사업지주) 66사 합계 · 억원같은 업종(지주회사(사업지주)) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 225.8조 | 258.3조 | 295.5조 | 296.7조 | 264.7조 | 316.8조 | 440.5조 | 443.8조 | 458.1조 | 479.0조 | 132.2조 |
| 영업이익 | 14.5조 | 16.8조 | 15.4조 | 13.5조 | 7.2조 | 19.2조 | 30.5조 | 21.3조 | 24.9조 | 35.8조 | 21.4조 |
| 당기순이익 | 8.4조 | 21.9조 | 12.3조 | 4.6조 | 1.3조 | 18.1조 | 18.2조 | 9.5조 | 13.8조 | 24.5조 | 25.4조 |
| 영업이익률 | 6.4% | 6.5% | 5.2% | 4.5% | 2.7% | 6.1% | 6.9% | 4.8% | 5.4% | 7.5% | 16.2% |
| ROE | 5.9% | 13.7% | 7.1% | 2.6% | 0.7% | 7.6% | 6.6% | 3.3% | 4.3% | 7.1% | — |
| 부채비율 | 131.6% | 128.9% | 122.2% | 126.0% | 128.3% | 116.1% | 120.9% | 119.9% | 117.8% | 110.2% | 107.4% |
| 자산총계 | 329.7조 | 370.7조 | 390.8조 | 408.0조 | 424.1조 | 516.3조 | 612.5조 | 640.4조 | 691.1조 | 724.8조 | 773.7조 |
| 자본총계 | 142.0조 | 160.5조 | 174.3조 | 178.9조 | 184.2조 | 239.0조 | 277.2조 | 291.2조 | 317.3조 | 344.9조 | 373.1조 |
| 부채총계 | 186.9조 | 206.8조 | 213.0조 | 225.4조 | 236.3조 | 277.4조 | 335.3조 | 349.1조 | 373.8조 | 379.9조 | 400.6조 |
| 집계 종목 수 | 54사 | 58사 | 58사 | 58사 | 59사 | 61사 | 61사 | 65사 | 65사 | 65사 | 65사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
사업지주는 NAV 할인 축소가 핵심 스토리예요 — 밸류업 압력에 배당 확대·자사주 소각을 내놓는 지주가 늘고 있어요. 실적은 핵심 자회사 업황(SK=반도체, 하림지주=사료·식품)에 달려 있어 그룹 합계보다 회사별 자회사 구성을 보는 게 정확해요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 7.5% → 2025년 7.5% → 26 1Q 16.2%로 반등.
동종업계 비교
지주회사(사업지주) 66개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 29위/30영업이익 28위/30영업이익률 28위/30ROE 23위/29부채비율↓ 4위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK ↗ | 122.7조 | 1.8조 | -0.6% | +1.5% | +2.9% | +4.1% | 149% | 19.0배 | 1.2배 |
| 2 | HD현대 ↗ | 71.3조 | 6.1조 | +5.2% | +8.6% | +5.2% | +12.1% | 159% | 15.8배 | 1.5배 |
| 3 | CJ ↗ | 45.0조 | 2.5조 | +3.1% | +5.6% | +0.3% | +0.8% | 176% | 30.7배 | 0.8배 |
| 4 | LS ↗ | 31.9조 | 1.1조 | +15.7% | +3.3% | +1.5% | +6.3% | 226% | 30.6배 | 1.7배 |
| 5 | HD한국조선해양 ↗ | 29.9조 | 3.9조 | +17.2% | +13.0% | +9.8% | +17.3% | 134% | 10.8배 | 1.8배 |
| 6 | 두산 ↗ | 19.8조 | 1.1조 | +9.1% | +5.4% | +1.3% | +2.0% | 169% | 327.9배 | 15.9배 |
| 7 | 롯데지주 ↗ | 15.5조 | 2,394억 | -1.4% | +1.5% | -3.8% | -6.3% | 145% | — | 0.3배 |
| 8 | 하림지주 ↗ | 13.2조 | 8,874억 | +7.7% | +6.7% | +3.9% | +8.2% | 171% | 4.8배 | 0.3배 |
| 9 | SK디스커버리 ↗ | 10.2조 | 3,614억 | +12.4% | +3.6% | +1.4% | +2.1% | 138% | 8.0배 | 0.3배 |
| 10 | 동원산업 ↗ | 9.6조 | 5,161억 | +7.1% | +5.4% | +4.0% | +10.5% | 110% | 4.1배 | 0.5배 |
| 29 | 대덕 ★ | 1.4조 | 113억 | +9.3% | +0.8% | +0.4% | +0.4% | 27% | 139.5배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.4조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 관계기업 및 종속기업의 배당63.0%
- 용역의 제공19.0%
- 브랜드로열티18.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| PCB사업 | 1.1조 | 71.8% | +19.4% | +6.0%p | 인쇄회로기판등 |
| RF사업 | 3,196억 | 21.5% | -14.8% | -6.1%p | SAW제품군등 |
| 기타사업 | 982억 | 6.6% | +10.4% | +0.1%p | 배당금수익등 |
부문별 매출 추이 (11개년)
PCB사업 제품매출등 인쇄회로기판등RF사업 제품매출등 SAW제품군등기타사업 기타매출등 배당금수익등연결조정 연결조정 연결조정기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 7.0% · 총 2,647억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원ㆍ부재료4.6%1,508억
- 재공품10.5%1,107억
- 미착품0.0%23억
- 저장품0.0%8억
- 상품72.6%0억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3G | 78% | 58% | 45% | 31% | 20% | 89% | 71% | 45% | -33.0%p |
| GSM | — | — | — | — | 80% | 75% | 58% | 30% | -50.0%p |
| 5G w/ mmW | 1% | 32% | 90% | 96% | — | — | — | — | +95.0%p |
| 심 텍 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 대 덕 전 자 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 인 터 플 렉 스 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: -24.7% · -25.2%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 42.7% · 유통 57.3%내부지분 42.7%유통 57.3%
- 김영재 본인21.74%
- 김정미 친인척5.90%
- 김윤정 친인척5.90%
- (재)해동과학문화재단 기타8.26%
- 사회복지법인대덕복지재단 기타0.90%
- 신영환 계열사임원0.03%
- 배영근 계열사임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 18억
직원
12명
평균 0.83억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,973,000주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명김영재 23.1%자기주식 14.7%이탈국민연금공단 12.9%이탈(재)해동과학문화재단 8.8%김정식 7.0%이탈신영자산운용 6.7%이탈
5% 이상 합계
44.4%
2025 · 4명
2014 대비
+15.0%p
29.4% → 44.4%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김영재 | 8.7 | 10.5 | 11.3 | 13.4 | 13.0 | 13.0 | 33.5 | 33.5 | 27.6 | 27.6 | 21.7 | 23.1 | +14.3%p |
| (재)해동과학문화재단 | · | · | 5.8 | 5.8 | · | · | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | +3.0%p |
| 김정미 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.9 | 6.3 | +0.4%p |
| 김윤정 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.9 | 6.3 | +0.4%p |
| 자기주식이탈 | 14.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김정식이탈 | 6.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | +1.0%p |
| 신영자산운용이탈 | · | 8.1 | 6.5 | 6.5 | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | -1.5%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 7.2 | 7.0 | 9.6 | 8.6 | 12.9 | · | · | · | · | · | · | +5.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.4조 | 113억 | 0.8% | 0.4% | 26.8% | 원문 |