연간 수출
19억
참엔지니어링009310
기계·장비 · 2026-11-06
시가총액
233억
PER
—
PBR
0.28
디스플레이 회로 결함을 고치는 리페어 장비 회사예요.
회로기판에 새겨진 패턴에서 불필요하게 이어진 부분은 레이저로 끊고, 끊어진 부분은 금속가스로 복구하는 방식으로 LCD·OLED·QD-OLED 패널의 수율을 끌어올리는 장비가 주력이에요. 디스플레이 리페어 장비 시장에서 세계 점유율 1위를 차지하고 있고, 삼성디스플레이·LG디스플레이는 물론 BOE·CSOT 같은 중국 디스플레이 업체에도 장비를 공급해요. 1973년 설립된 오래된 회사로, 패널회사들의 신규 라인 투자 시기에 따라 매출이 오르내리는 업종 특성을 오랫동안 겪어 왔어요.
재무 요약
10개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,848억 | 2,763억 | 2,067억 | 1,125억 | 1,687억 | 1,506억 | 1,706억 | 763억 | 649억 | 598억 | 2,077억 |
| 영업이익 ● | 275억 | 297억 | 139억 | -136억 | 70억 | 26억 | 13억 | -281억 | -358억 | -75억 | 841억 |
| 당기순이익 | 130억 | 146억 | 143억 | -165억 | 68억 | -11억 | -23억 | -260억 | -249억 | -136억 | 816억 |
| 영업이익률 | 14.9% | 10.7% | 6.7% | -12.1% | 4.1% | 1.7% | 0.8% | -36.8% | -55.2% | -12.5% | 43.8% |
| ROE | 24.3% | 22.5% | 16.9% | -20.9% | 7.8% | -1.3% | -2.7% | -35.5% | -35.7% | -20.4% | — |
| 부채비율 | 1181.7% | 1050.8% | 811.0% | 804.4% | 764.7% | 716.7% | 759.1% | 826.5% | 851.9% | 1155.2% | 19.6% |
| 자산총계 | 6,870억 | 7,469억 | 7,697억 | 7,154억 | 7,506억 | 6,991억 | 7,397억 | 6,782억 | 6,643억 | 8,373억 | 7,067억 |
| 자본총계 | 536억 | 649억 | 845억 | 791억 | 868억 | 856억 | 861억 | 732억 | 698억 | 667억 | 6,029억 |
| 부채총계 | 6,334억 | 6,820억 | 6,853억 | 6,363억 | 6,638억 | 6,135억 | 6,536억 | 6,050억 | 5,946억 | 7,705억 | 1,038억 |
| EPS | 2,970원 | 3,336원 | 3,267원 | -3,770원 | 1,554원 | -251원 | -525원 | -5,940원 | -5,689원 | -3,107원 | — |
| PER | 4.5배 | 4.0배 | 2.5배 | — | 4.7배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.09배 | 0.90배 | 0.42배 | 0.39배 | 0.37배 | 0.33배 | 0.18배 | 0.12배 | 0.11배 | 0.07배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 297억원(2017) · 최저 -358억원(2024). 최신 2025년은 -75억원입니다.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 H1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 6.3조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 8,477억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,682억 | 7,704억 | 7,933억 | 9,904억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 13.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.2% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 21.0조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 13.4조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.6조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 H1 13.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 27위/30영업이익률 29위/30부채비율↓ 30위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.2배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 16.4배 | 3.0배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 51.8배 | 1.6배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 71.5배 | 22.2배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 5.2배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 9.1배 | 0.6배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 28.7배 | 4.2배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.0배 | 0.7배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.8배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 60.5배 | 5.1배 |
| 30 | 참엔지니어링 ★ | 598억 | -75억 | -7.8% | -12.6% | — | — | 1154% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 286억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비19.7%56억
- 외주·운반9.0%26억
- 원재료3.5%10억
- 감가상각1.0%3억
- 기타66.9%191억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(4%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 598억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 국내 사업부문90.1%
- 해외 사업부문7.5%
- FPD1.8%
- 기타0.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 금융사업부문(*2) | 535억 | 85.9% | — | — | — |
| FPD사업부문(*1) | 50억 | 8.0% | — | — | — |
| 기타사업부문(*3) | 38억 | 6.0% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2079위 · 검산완료수출 의존도
2.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-120억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-2.42배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-19.9%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.2%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 49.5% · 유통 50.5%내부지분 49.5%유통 50.5%
- (주)에이치비홀딩스그룹 최대주주 본인30.64%
- 에이치비씨신기술투자조합 제1호 최대주주의 특수관계인18.85%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 1억
직원
26명
평균 1.37억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 2,351주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 -376,812주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2010~2025 · 5% 이상 8명우리사주조합 49.5%(주)에이치비홀딩스그룹 30.6%김인한 25.1%이탈에이치비씨신기술투자조합제1호 18.9%한인수 16.4%이탈LamResearchCorp 8.6%이탈
5% 이상 합계
49.5%
2025 · 2명
2010 대비
+31.3%p
18.2% → 49.5%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우리사주조합 | 2.0 | 0.8 | 5.8 | 4.3 | 3.9 | 2.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 49.5 | +47.5%p |
| (주)에이치비홀딩스그룹 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 0.0%p |
| 에이치비씨신기술투자조합제1호 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 27.2 | 27.2 | 18.9 | 18.9 | -8.3%p |
| 한인수이탈 | 9.3 | 9.2 | 9.5 | 16.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +7.0%p |
| LamResearchCorp이탈 | 8.8 | 8.6 | 8.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
| 김인한이탈 | · | · | · | · | · | 13.6 | 14.3 | 19.0 | 19.2 | 24.9 | 25.1 | 25.1 | · | · | · | · | +11.5%p |
| (주)유성건설이탈 | · | · | · | · | · | 9.6 | 7.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.7%p |
| 최종욱이탈 | · | · | · | · | · | 6.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 598억 | -75억 | -12.6% | — | 1154.4% | 원문 |