연간 수출
30억
모토닉009680
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
2,236억
PER
8.25
PBR
0.46
모토닉은 LPG·연료 공급장치를 만드는 회사예요.
LPG 차량용 액상분사시스템(LPI)을 세계 최초로 양산해 현대자동차·기아에 사실상 독점적으로 공급하고 있고, EGR밸브·CVVL 같은 엔진 부품도 함께 만들어요. 국내 LPG차 수요가 줄어드는 흐름이 이어지면서 회사는 매출의 무게중심을 수소전기차용 고압 레귤레이터·리셉터클 같은 부품으로 옮기는 중이에요. 특정 완성차 고객사에 매출이 쏠려 있는 구조라 현대차그룹의 차량 판매·생산 계획에 실적이 연동되는 편이에요.
인사이트
2026-09-16 기준모토닉의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.9% — 연간(6.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 9.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.2배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 3.5%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 8.2배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '자동차부품 모토닉 연료시스템부품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,953억 | 2,115억 | 1,953억 | 2,076억 | 1,786억 | 1,961억 | 2,239억 | 2,443억 | 2,906억 | 2,797억 | 737억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 24억 | 221억 | 59억 | 97억 | 114억 | 144억 | 138억 | 152억 | 238억 | 185억 | 58억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 217억 | 216억 | 87억 | 114억 | 149억 | 120억 | 215억 | 275억 | 324억 | 270억 | 57억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 1.2% | 10.4% | 3.0% | 4.7% | 6.4% | 7.3% | 6.2% | 6.2% | 8.2% | 6.6% | 7.9% | 6.5% |
| ROE | 5.5% | 5.3% | 2.2% | 2.8% | 3.6% | 2.9% | 5.0% | 6.2% | 6.9% | 5.6% | — | — |
| 부채비율 | 10.6% | 6.1% | 7.3% | 8.1% | 6.7% | 7.0% | 7.8% | 7.4% | 6.7% | 9.9% | 13.8% | 83.4% |
| 자산총계 | 4,331억 | 4,293억 | 4,324억 | 4,409억 | 4,424억 | 4,480억 | 4,641억 | 4,802억 | 4,994억 | 5,305억 | 5,368억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 3,917억 | 4,046억 | 4,030억 | 4,079억 | 4,146억 | 4,188억 | 4,307억 | 4,471억 | 4,682억 | 4,828억 | 4,717억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 414억 | 247억 | 295억 | 330억 | 278억 | 292억 | 334억 | 331억 | 312억 | 477억 | 650억 | 9.7조 |
| EPS | 998원 | 971원 | 391원 | 514원 | 679원 | 548원 | 988원 | 1,270원 | 1,496원 | 1,248원 | — | — |
| PER | 9.2배 | 9.5배 | 25.5배 | 17.2배 | 17.4배 | 19.3배 | 8.1배 | 6.5배 | 5.6배 | 8.3배 | — | — |
| PBR | 0.51배 | 0.49배 | 0.54배 | 0.47배 | 0.62배 | 0.55배 | 0.41배 | 0.40배 | 0.39배 | 0.47배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.7% | 3.8% | 3.0% | 3.4% | 3.4% | 3.8% | 5.0% | 5.4% | 7.1% | 7.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 43억, 이익률 6.3%로 꾸준해요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 27위/30영업이익률 3위/30ROE 16위/29부채비율↓ 1위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | 모토닉 ★ | 2,797억 | 185억 | -3.8% | +6.6% | +9.7% | +5.6% | 10% | 8.2배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,797억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자동차부 품52.9%
- 전장부품28.1%
- 파워트레인부품18.0%
- 기타1.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 자동차부품 · 모토닉 · 연료시스템부품 | 1,480억 | 52.9% | -2.9% | +0.5%p |
| 자동차부품 · 모토닉 · 전장부품 | 785억 | 28.1% | -5.2% | -0.4%p |
| 자동차부품 · 모토닉 · 파워트레인부품 | 505억 | 18.0% | -7.0% | -0.6%p |
| 자동차부품 · 모토닉 · 기타 | 27억 | 1.0% | +133.0% | +0.6%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
자동차부품 모토닉 연료시스템부품자동차부품 모토닉 전장부품자동차부품 모토닉 파워트레인부품자동차부품 모토닉 기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 651위 · 검산완료전년비
-13.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
476억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
23.12배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.04배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
20.13%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당10
- 주식소각2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -3.8%=판가 -2.4%+물량 ≈-1.4%
- 연료시스템부품+2.6%
- 전장부품-2.5%
- 파워트레인부품-2.4%
매출이 -3.8% 움직였는데, 판가 -2.4%·물량 ≈-1.4%예요. 파는 값이 내려간 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.7% · 유통 54.3%내부지분 45.7%유통 54.3%
- 김희진 본인17.68%
- 김영목 6촌 이내의 혈족15.40%
- 김유진 6촌 이내의 혈족8.82%
- 김혜옥 6촌 이내의 혈족3.07%
- 김세민 6촌 이내의 혈족0.23%
- 김성민 6촌 이내의 혈족0.23%
- 김효진 6촌 이내의 혈족0.23%
- 신현돈 발행회사 임원0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
790원
전년 600원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
278명
평균 0.71억
감사의견
적정의견
서현
회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 585,891주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 4,950,000주(주식수 영구 감소) · 처분 591,361주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 8명김영봉 25.1%이탈김희진 17.7%김영목 15.4%김유진 8.8%FIDELITYMANAGEMENT&RESEARCHCOMPANY 8.6%이탈FIDELITYPURITANTRUST&cr;FIDELITYLOWPRICED&cr;STOCKFUND 7.3%이탈
5% 이상 합계
41.9%
2025 · 3명
2013 대비
-8.1%p
50.0% → 41.9%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김희진 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 15.0 | 17.7 | +2.6%p |
| 김영목 | 14.9 | 14.9 | 14.9 | 14.9 | 14.9 | 14.9 | 14.9 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 15.4 | +0.5%p |
| 김유진 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.5 | 8.8 | +1.3%p |
| 김영봉이탈 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | 25.1 | · | · | 0.0%p |
| FIDELITYMANAGEMENT&RESEARCHCOMPANY이탈 | · | · | · | · | · | · | 8.6 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| FIDELITYPURITANTRUST&cr;FIDELITYLOWPRICED&cr;STOCKFUND이탈 | 10.0 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | · | 7.3 | · | · | · | · | · | -2.7%p |
| FIDELITYMANAGEMENT&&cr;RESEARCHCOMPANYLLC이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.3 | · | · | · | · | 0.0%p |
| FIDELITYPURITANTRUSTFIDELITYLOWPRICEDSTOCKFUND이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.3 | 5.9 | · | · | -0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,797억 | 185억 | 6.6% | 5.6% | 9.9% | 원문 |