연간 수출
20억
이렘009730
금속 · 2026-09-15
시가총액
159억
PER
—
PBR
0.35
배관용 강관재를 만드는 회사예요.
1974년 설립돼 스테인리스 강관을 생산해 건설·조선·기계 산업에 공급하고, 반도체·디스플레이 공장에 쓰이는 고순도 가스 배관용 특수강관처럼 까다로운 품목도 다뤄요. 스테인리스 강관은 니켈 값에 따라 원가가 크게 흔들리고 수요는 건설 경기에 묶이는 사업이라, 원자재 가격 변동을 판매가에 얼마나 옮길 수 있느냐가 승부처예요. 그래서 회사는 코스틸에서 슈퍼데크 사업을 넘겨받아 철근과 거푸집을 한 판으로 합친 일체형 데크플레이트를 두 번째 축으로 붙였고, 지금은 강관이 매출의 대부분을 차지하고 데크가 뒤를 받치는 구조예요. 코센이라는 옛 이름에서 2024년 지금의 이름으로 바꿨어요.
인사이트
2026-09-16 기준이렘의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 31.7% 줄었어요.
- 부채비율 151.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 31.7% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 부채비율 151.6% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 539억 | 573억 | 547억 | 583억 | 376억 | 456억 | 666억 | 768억 | 1,098억 | 920억 | 158억 | 1,054억 |
| 영업이익 ● | -65억 | 10억 | -3억 | -37억 | -60억 | 11억 | 20억 | — | — | — | -44억 | 109억 |
| 당기순이익 | -88억 | 43억 | -103억 | -568억 | -304억 | -25억 | 29억 | 1억 | -149억 | -168억 | -30억 | 157억 |
| 영업이익률 | -12.1% | 1.7% | -0.5% | -6.3% | -16.0% | 2.4% | 3.0% | — | — | — | -27.8% | 10.7% |
| ROE | -37.0% | 14.7% | -46.6% | -1775.0% | -212.6% | -40.3% | 10.4% | 0.3% | -28.3% | -42.2% | — | — |
| 부채비율 | 152.5% | 95.2% | 151.1% | 2531.3% | 231.5% | 488.7% | 63.1% | 60.4% | 147.4% | 151.8% | 130.4% | 19.9% |
| 자산총계 | 600억 | 572억 | 556억 | 842억 | 474억 | 365억 | 455억 | 611억 | 1,303억 | 1,003억 | 978억 | 8,423억 |
| 자본총계 | 238억 | 293억 | 221억 | 32억 | 143억 | 62억 | 279억 | 381억 | 527억 | 398억 | 425억 | 6,901억 |
| 부채총계 | 363억 | 279억 | 334억 | 810억 | 331억 | 303억 | 176억 | 230억 | 777억 | 604억 | 554억 | 1,521억 |
| EPS | -1,103원 | 112원 | -250원 | -892원 | -4,352원 | -271원 | 154원 | 3원 | -384원 | -273원 | — | — |
| PER | — | 1457.5배 | — | — | — | — | 70.8배 | 7619.7배 | — | — | — | — |
| PBR | 91.62배 | 44.50배 | 85.20배 | 394.81배 | 15.25배 | 35.08배 | 3.12배 | 4.79배 | 1.47배 | 1.19배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 24억 적자예요. 수주 회복이 우선 과제예요.
업종 전체 종합
철강관 제조업 12사 합계 · 억원같은 업종(철강관 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.4조 | 2.7조 | 3.0조 | 4.1조 | 3.7조 | 4.7조 | 6.1조 | 6.3조 | 5.8조 | 5.7조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 791억 | 657억 | 192억 | 329억 | 1,117억 | 3,221억 | 7,289억 | 6,324억 | 4,050억 | 2,175억 | 723억 |
| 당기순이익 | 494억 | 1,033억 | -302억 | -621억 | 362억 | 1,619억 | 5,814억 | 4,637억 | 2,639억 | 1,135억 | 863억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 2.4% | 0.6% | 0.8% | 3.1% | 6.9% | 12.0% | 10.0% | 7.0% | 3.8% | 5.1% |
| ROE | 2.2% | 4.3% | -1.0% | -2.1% | 1.3% | 5.3% | 14.5% | 9.1% | 4.9% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 53.8% | 58.3% | 63.8% | 68.3% | 69.5% | 77.8% | 68.9% | 54.2% | 53.7% | 46.2% | 48.4% |
| 자산총계 | 3.5조 | 3.8조 | 4.9조 | 5.0조 | 5.0조 | 5.8조 | 7.2조 | 7.8조 | 8.3조 | 8.2조 | 8.4조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.4조 | 3.0조 | 3.0조 | 2.7조 | 3.1조 | 4.0조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.7조 |
| 부채총계 | 1.2조 | 1.4조 | 1.9조 | 2.0조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.8조 | 2.7조 | 2.9조 | 2.6조 | 2.8조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 12.0% → 2025년 3.8% → 26 1Q 5.1%로 반등.
동종업계 비교
철강관 제조업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/12영업이익 9위/12영업이익률 7위/12ROE 11위/11부채비율↓ 12위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 세아제강 ↗ | 1.5조 | 496억 | -17.9% | +3.3% | — | — | 63% | 13.6배 | 0.4배 |
| 2 | SK오션플랜트 ↗ | 9,654억 | 595억 | +45.7% | +6.2% | +3.9% | +4.6% | 41% | 19.1배 | 0.9배 |
| 3 | 금강공업 ↗ | 8,022억 | 105억 | +0.1% | +1.3% | -4.7% | -7.5% | 139% | — | 0.4배 |
| 4 | 휴스틸 ↗ | 6,125억 | 35억 | -15.3% | +0.6% | -2.5% | -1.4% | 30% | — | 0.2배 |
| 5 | 한국주철관공업 ↗ | 4,066억 | 133억 | -3.1% | +3.3% | +4.2% | +4.7% | 19% | 8.4배 | 0.4배 |
| 6 | 태광 ↗ | 2,970억 | 387억 | +11.3% | +13.0% | +22.1% | +9.8% | 11% | 10.3배 | 1.1배 |
| 7 | 하이스틸 ↗ | 2,566억 | -33억 | +4.2% | -1.3% | -1.8% | -3.2% | 82% | — | 0.4배 |
| 8 | 성광벤드 ↗ | 2,457억 | 420억 | +7.9% | +17.1% | +14.0% | +6.3% | 7% | 24.7배 | 1.6배 |
| 9 | KBI동양철관 ↗ | 2,348억 | -16억 | -6.2% | -0.7% | -1.3% | -2.2% | 69% | — | 0.8배 |
| 10 | 부국철강 ↗ | 1,799억 | 3억 | -1.0% | +0.1% | +1.2% | +1.6% | 16% | 20.1배 | 0.3배 |
| 12 | 이렘 ★ | 456억 | 11억 | +21.2% | +2.3% | -5.5% | -40.4% | 486% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 557억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료71.4%398억
- 인건비8.2%46억
- 감가상각3.0%17억
- 기타17.3%97억
비용의 71%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2021년 · 총매출 455억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 강관사업81.1%
- 슈퍼데크사업16.5%
- 기타2.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품 STSPIPE | 358억 | 78.7% | — | — | — |
| 상품 STSPIPE외 | 66억 | 14.5% | — | — | — |
| 기타 | 31억 | 6.8% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2203위 · 검산완료전년비
+6466.7%
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석3건
- 유상증자2
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 17.5% · 유통 82.5%내부지분 17.5%유통 82.5%
- 에스앤티제1호투자조합 최대주주17.47%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 6억
직원
130명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명이제원 22.3%이탈에스엔티제1호투자조합 17.5%(주)코스틸 14.5%아펙스투자조합1호 8.9%이탈ZhangXiao 7.2%이탈김기태 6.3%이탈
5% 이상 합계
32.0%
2025 · 2명
2014 대비
+2.0%p
30.0% → 32.0%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에스엔티제1호투자조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 17.5 | 0.0%p |
| (주)코스틸 | · | · | · | · | · | · | · | · | 35.0 | 29.0 | 16.3 | 14.5 | -20.5%p |
| 이제원이탈 | 30.0 | 26.9 | 23.9 | 22.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | -7.7%p |
| 아펙스투자조합1호이탈 | · | · | · | · | · | 27.7 | 9.6 | 8.9 | · | · | · | · | -18.8%p |
| 김기태이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.7 | 6.3 | · | · | · | · | -0.5%p |
| 길산에스티(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.7 | 6.3 | · | · | · | · | -0.5%p |
| ZhangXiao이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 7.2 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 세화산업(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.3 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 456억 | 11억 | 2.3% | -40.4% | 486.4% | 원문 |