연간 수출
7,412억
한국무브넥스010100
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
1,038억
PER
4.98
PBR
0.26
서스펜션 모듈 등 섀시 부품을 만드는 회사예요.
승용차용 액슬모듈과 구동축(하프샤프트)이 핵심 제품이고, 국내 액슬모듈 시장에서 높은 점유율을 차지하는 업계 대표 기업이에요. 매출의 거의 전부가 자동차 부품에서 나오고 그 물량 대부분이 현대차·기아로 향해서, 전방이 사실상 한 그룹에 쏠려 있다는 점이 이 회사를 볼 때 가장 먼저 짚어야 할 대목이에요. 부품 특성상 어떤 차종에 한번 들어가면 그 모델이 단종될 때까지 계속 납품하는 구조라 실적이 꾸준한 편인 반면, 고객사의 생산 계획과 단가 협상에 좌우되는 면도 커요. 두 번째 사업 축으로 엔진용 크랭크샤프트, 커넥팅로드 등을 만드는 단조 부문도 함께 운영해요.
인사이트
2026-09-15 기준한국무브넥스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 2.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.0% — 연간(1.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 132.9%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 5.0배 · PBR 0.3배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 1.5%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '차부품' 한 부문이 매출의 99%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '차부품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.2조 | 7,210억 | 7,937억 | 9,540억 | 8,816억 | 1.0조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 4,440억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 114억 | -171억 | 20억 | 149억 | 138억 | 262억 | 370억 | 593억 | 437억 | 253억 | 87억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 130억 | -236억 | -10억 | 109억 | 114억 | 197억 | 356억 | 505억 | 474억 | 203억 | 87억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 1.0% | -2.4% | 0.3% | 1.6% | 1.6% | 2.6% | 2.7% | 3.9% | 2.8% | 1.5% | 2.0% | 6.5% |
| ROE | 4.5% | -10.6% | -0.5% | 4.8% | 4.8% | 7.5% | 11.8% | 14.8% | 11.5% | 4.7% | — | — |
| 부채비율 | 153.9% | 183.9% | 190.7% | 185.9% | 181.9% | 166.3% | 165.4% | 156.4% | 146.0% | 132.9% | 149.3% | 83.4% |
| 자산총계 | 7,330억 | 6,325억 | 6,406억 | 6,523억 | 6,680억 | 6,994억 | 7,994억 | 8,747억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 | 28.5조 |
| 자본총계 | 2,887억 | 2,228억 | 2,204억 | 2,281억 | 2,370억 | 2,626억 | 3,012억 | 3,412억 | 4,121억 | 4,334억 | 4,529억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 4,443억 | 4,098억 | 4,202억 | 4,241억 | 4,310억 | 4,368억 | 4,981억 | 5,335억 | 6,015억 | 5,761억 | 6,762억 | 9.7조 |
| EPS | 427원 | -708원 | 49원 | 373원 | 379원 | 612원 | 1,095원 | 1,549원 | 1,469원 | 685원 | — | — |
| PER | 6.4배 | — | 27.8배 | 5.9배 | 9.7배 | 4.4배 | 2.5배 | 6.0배 | 2.1배 | 6.8배 | — | — |
| PBR | 0.29배 | 0.27배 | 0.19배 | 0.29배 | 0.47배 | 0.31배 | 0.27배 | 0.83배 | 0.23배 | 0.33배 | — | — |
| 배당수익률 | 9.2% | — | — | 2.3% | 1.4% | 3.4% | 2.6% | 1.1% | 3.2% | 2.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 98억으로 줄었어요(-45%). 물량은 유지되지만 마진이 눌리는 구간이에요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/30영업이익 24위/30영업이익률 25위/30ROE 20위/29부채비율↓ 12위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.7배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.8배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 15.0배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.4배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 12 | 한국무브넥스 ★ | 1.7조 | 253억 | +8.4% | +1.5% | +1.2% | +4.7% | 133% | 5.0배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 8,683억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료77.1%6,695억
- 인건비7.7%665억
- 외주·운반5.7%495억
- 감가상각2.6%227억
- 기타6.9%602억
비용의 77%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1.7조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자동차부품99.2%
- 산업기계0.7%
- 프랜지0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 차부품 | 1.7조 | — | — | 99.2% | +8.7% | +0.3%p |
| 산업기계 | 115억 | — | — | 0.7% | +8.4% | -0.0%p |
| 프랜지 | 21억 | — | — | 0.1% | -68.1% | -0.3%p |
품목별 매출 추이 (7개년)
차부품산업기계프랜지기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1058위 · 검산완료전년비
+29.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-699억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.89배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.54%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.89%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 9.7% · 총 3,318억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산9.3%1,742억
- 원재료9.4%1,015억
- 제품10.8%442억
- 재공품15.4%119억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 42.3% · 유통 57.7%내부지분 42.3%유통 57.7%
- 김윤수 본인23.49%
- 김용석 자11.16%
- 김용범 자3.72%
- 김용준 자3.72%
- 김근수 친인척0.18%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 100원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
500명
평균 1.00억
감사의견
적정의견
동성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명김윤수 23.5%김용석 11.2%하나은행(신영자산운용) 6.4%이탈하나은행(신영자산투자신탁) 5.9%이탈신한은행(구신한) 4.5%이탈김용범 3.7%이탈
5% 이상 합계
34.7%
2025 · 2명
2014 대비
+28.3%p
6.4% → 34.7%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김윤수 | · | · | · | · | · | · | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 0.0%p |
| 김용석 | · | · | · | · | · | · | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 0.0%p |
| 하나은행(신영자산운용)이탈 | 6.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 하나은행(신영자산투자신탁)이탈 | · | 6.2 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 신한은행(구신한)이탈 | · | · | · | 4.6 | 4.5 | · | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
| 김용범이탈 | · | · | · | · | · | · | 3.7 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김용준이탈 | · | · | · | · | · | · | 3.7 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.7조 | 253억 | 1.5% | 4.7% | 132.9% | 원문 |