연간 수출
217억
아이티센엔텍010280
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
679억
PER
2.94
PBR
0.68
공공·기업 IT 인프라를 구축하는 아이티센 계열 회사예요.
옛 쌍용정보통신에서 출발해 공공 IT 조달 시장에서 오랜 실적을 쌓았고, 수자원공사·주택도시보증공사 같은 공공기관 정보시스템 구축·운영을 주로 맡고 있어요. 1981년 설립돼 국방 시스템통합과 아시안게임·올림픽 같은 국제 대회 정보시스템에서 이름을 알린 곳이라, 스포츠·국방·공공이 이 회사의 오랜 뿌리예요. 공공 사업은 발주가 정부 예산과 조달 일정에 따라 움직이고 가격 경쟁으로 낙찰되는 구조라, 일감은 꾸준한 대신 이익률이 두터워지기 어려운 편이에요. 최대주주는 같은 그룹의 아이티센씨티에스이고, 회사는 클라우드 전환과 IT 아웃소싱을 다음 축으로 내세우고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준아이티센엔텍은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.0% — 연간(3.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 222.4%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 2.8배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 222.4% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- 매출 증가율이 8.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 2.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,196억 | 1,461억 | 1,233억 | 1,083억 | 1,200억 | 2,426억 | 3,252억 | 3,925억 | 4,418억 | 5,720억 | 1,388억 | 2.7조 |
| 영업이익 ● | -17억 | -67억 | 29억 | 5억 | -105억 | 64억 | 97억 | 84억 | 94억 | 209억 | 83억 | 906억 |
| 당기순이익 | — | -51억 | 177억 | 13억 | -135억 | -11억 | 122억 | 50억 | 108억 | 220억 | 112억 | 818억 |
| 영업이익률 | -0.8% | -4.6% | 2.4% | 0.5% | -8.8% | 2.6% | 3.0% | 2.1% | 2.1% | 3.7% | 6.0% | 4.2% |
| ROE | — | -19.2% | 40.1% | 2.9% | -48.6% | -2.4% | 19.9% | 7.7% | 14.1% | 22.2% | — | — |
| 부채비율 | 263.2% | 184.2% | 78.7% | 86.0% | 310.8% | 198.2% | 329.0% | 209.4% | 250.0% | 222.5% | 177.9% | 93.9% |
| 자산총계 | 1,036억 | 755억 | 787억 | 824억 | 1,143억 | 1,359억 | 2,634억 | 2,010억 | 2,688억 | 3,196억 | 3,050억 | 6.7조 |
| 자본총계 | 285억 | 266억 | 441억 | 443억 | 278억 | 456억 | 614억 | 650억 | 768억 | 991억 | 1,098억 | 4.6조 |
| 부채총계 | 750억 | 490억 | 347억 | 381억 | 864억 | 904억 | 2,020억 | 1,361억 | 1,920억 | 2,205억 | 1,953억 | 2.1조 |
| EPS | — | -127원 | 437원 | 32원 | -377원 | -36원 | 188원 | 84원 | 179원 | 354원 | — | — |
| PER | — | — | 12.7배 | 233.3배 | — | — | 21.0배 | 53.3배 | 17.9배 | 13.7배 | — | — |
| PBR | 3.76배 | 2.61배 | 1.65배 | 2.19배 | 2.68배 | 1.36배 | 0.84배 | 0.90배 | 0.54배 | 0.64배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +21%에 영업이익 70억으로 흑자전환했어요.
업종 전체 종합
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.3조 | 3.1조 | 13.1조 | 14.7조 | 16.7조 | 18.8조 | 20.0조 | 24.9조 | 29.2조 | 26.7조 | 29.8조 | 34.2조 | 2,595억 | 9.1조 |
| 영업이익 | 1,544억 | 1,038억 | 8,315억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 160억 | 3,188억 |
| 당기순이익 | 800억 | 426억 | 5,888억 | 6,905억 | 8,440억 | 9,945억 | 7,249억 | 1.0조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 126억 | 3,033억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 3.3% | 6.3% | 7.0% | 7.0% | 7.2% | 6.4% | 5.4% | 5.2% | 5.8% | 5.6% | 5.9% | 6.2% | 3.5% |
| ROE | 9.7% | 5.0% | 8.4% | 8.7% | 9.6% | 10.4% | 7.3% | 9.1% | 13.2% | 9.1% | 9.7% | 9.8% | 25.0% | — |
| 부채비율 | 171.0% | 176.9% | 51.9% | 50.6% | 53.1% | 54.1% | 55.2% | 60.7% | 64.5% | 60.1% | 59.2% | 54.2% | 185.3% | 51.8% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.4조 | 10.7조 | 12.0조 | 13.5조 | 14.8조 | 15.5조 | 17.9조 | 20.5조 | 21.5조 | 23.1조 | 25.0조 | 1,438억 | 24.8조 |
| 자본총계 | 8,250억 | 8,521억 | 7.0조 | 8.0조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.1조 | 12.4조 | 13.4조 | 14.5조 | 16.2조 | 504억 | 16.3조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 3.6조 | 4.0조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.5조 | 6.8조 | 8.0조 | 8.1조 | 8.6조 | 8.8조 | 934억 | 8.5조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 14사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 7.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/19영업이익 8위/19영업이익률 13위/19ROE 2위/18부채비율↓ 19위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이티센글로벌 ↗ | 8.9조 | 2,799억 | +78.8% | +3.2% | — | — | 213% | 14.3배 | 5.3배 |
| 2 | LG씨엔에스 ↗ | 6.1조 | 5,518억 | +2.5% | +9.0% | +7.2% | +14.9% | 80% | 15.3배 | 2.3배 |
| 3 | 삼성에스디에스 ↗ | 5.5조 | 5,204억 | +0.3% | +9.5% | +8.7% | +6.6% | 17% | 22.1배 | 1.7배 |
| 4 | 롯데이노베이트 ↗ | 1.2조 | 314억 | -0.9% | +2.7% | +0.3% | +0.9% | 104% | 27.3배 | 0.6배 |
| 5 | 신세계I&C ↗ | 6,872억 | 491억 | +9.8% | +7.1% | +4.1% | +6.5% | 33% | 7.1배 | 0.5배 |
| 6 | DB ↗ | 6,435억 | 416억 | +9.5% | +6.5% | +7.7% | +11.0% | 120% | 6.2배 | 0.7배 |
| 7 | 아이티센엔텍 ★ | 5,720억 | 209억 | +29.5% | +3.6% | +3.8% | +22.2% | 222% | 2.8배 | 0.7배 |
| 8 | 에스넷 ↗ | 4,574억 | 107억 | +1.7% | +2.3% | +1.1% | +4.3% | 116% | 15.4배 | 0.7배 |
| 9 | 인성정보 ↗ | 3,427억 | -43억 | -4.7% | -1.2% | -1.5% | -5.8% | 158% | — | 0.6배 |
| 10 | 대신정보통신 ↗ | 2,595억 | 160억 | +27.9% | +6.2% | +4.8% | +25.0% | 185% | 5.4배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 5,720억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- IT 서비스 부문67.0%
- 클라우드 서비스 부문 ( CX , Cloud33.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 클라우드외IT서비스부문 | 3,842억 | — | — | 67.2% | +21.3% | -4.5%p | — |
| 클라우드 | 1,878억 | -61억 | -3.2% | 32.8% | +50.2% | +4.5%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1395위 · 검산완료전년비
+80.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-208억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
5.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.75배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.74%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.83%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 38.1% · 유통 61.9%내부지분 38.1%유통 61.9%
- ㈜아이티센씨티에스 최대주주본인38.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서직원
1,176명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 12주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명쌍용양회공업주식회사 64.3%이탈쌍용양회양회공업주식회사 64.3%이탈한앤코시멘트홀딩스유한회사 49.8%이탈한앤코시멘트&cr;홀딩스유한회사 49.8%이탈㈜아이티센씨티에스 38.1%(주)콤텍시스템 38.1%이탈
5% 이상 합계
38.1%
2025 · 1명
2014 대비
-26.3%p
64.4% → 38.1%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜아이티센씨티에스 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 38.1 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | 6.9 | 3.2 | 1.7 | 1.5 | 1.2 | -5.7%p |
| 쌍용양회공업주식회사이탈 | 64.3 | 64.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 쌍용양회양회공업주식회사이탈 | · | · | 64.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한앤코시멘트홀딩스유한회사이탈 | · | · | · | 49.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한앤코시멘트&cr;홀딩스유한회사이탈 | · | · | · | · | 49.8 | 49.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 주식회사수피아이티센홀딩스이탈 | · | · | · | · | · | · | 40.0 | 37.1 | 37.1 | · | · | · | -2.9%p |
| (주)콤텍시스템이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 38.1 | 38.1 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,720억 | 209억 | 3.6% | 22.2% | 222.4% | 원문 |