연간 수출
1.6조
현대위아011210
운송장비·부품 · 2026-09-16
시가총액
1.5조
PER
14.80
PBR
0.41
현대위아는 엔진·사륜구동 같은 구동부품을 만드는 현대차그룹 회사예요.
엔진, 변속기 모듈, 사륜구동(4WD) 부품과 등속조인트 등을 만들어 대부분 현대차·기아에 공급하는 구조라 매출이 그룹 계열사 자동차 판매량에 따라 움직여요. 상대적으로 수익성이 낮았던 공작기계 사업은 정리해 팔았고, 그 대신 방위산업과 로봇 등을 아우르는 모빌리티솔루션 부문의 매출 비중을 조금씩 늘려가고 있어요. 공장 자동화를 돕는 스마트팩토리 통합 솔루션 사업도 함께 운영하며 자동차 부품 외의 축을 넓히려 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준현대위아의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.1% — 연간(2.4%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 72.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 14.8배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.4%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '차량부품' 한 부문이 매출의 92%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '차량부품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7.6조 | 7.5조 | 7.9조 | 7.3조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.2조 | 8.2조 | 8.2조 | 8.5조 | 2.4조 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 2,627억 | 167억 | 50억 | 1,019억 | 720억 | 1,027억 | 2,121억 | 2,328억 | 2,188억 | 2,044억 | 504억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 1,307억 | -630억 | -556억 | 552억 | 537억 | 561억 | 435억 | 525억 | 1,295억 | 1,169억 | 354억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 3.5% | 0.2% | 0.1% | 1.4% | 1.1% | 1.4% | 2.6% | 2.9% | 2.7% | 2.4% | 2.1% | 6.5% |
| ROE | 4.0% | -2.0% | -1.8% | 1.8% | 1.5% | 1.5% | 1.2% | 1.4% | 3.2% | 2.9% | — | — |
| 부채비율 | 115.5% | 129.1% | 134.0% | 119.1% | 118.9% | 109.7% | 102.1% | 81.2% | 75.7% | 72.8% | 74.1% | 83.4% |
| 자산총계 | 7.0조 | 7.2조 | 7.1조 | 6.8조 | 7.7조 | 7.7조 | 7.5조 | 6.8조 | 7.1조 | 7.0조 | 7.2조 | 28.5조 |
| 자본총계 | 3.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.5조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.8조 | 4.0조 | 4.1조 | 4.1조 | 18.8조 |
| 부채총계 | 3.8조 | 4.1조 | 4.1조 | 3.7조 | 4.2조 | 4.1조 | 3.8조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.1조 | 9.7조 |
| EPS | 4,806원 | -2,372원 | -2,092원 | 2,078원 | 2,295원 | 2,346원 | 2,463원 | 1,930원 | 4,762원 | 4,299원 | — | — |
| PER | 15.2배 | — | — | 24.2배 | 23.3배 | 34.1배 | 20.1배 | 33.7배 | 7.9배 | 17.6배 | — | — |
| PBR | 0.61배 | 0.56배 | 0.32배 | 0.44배 | 0.41배 | 0.59배 | 0.36배 | 0.47배 | 0.26배 | 0.51배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.5% | 0.9% | 1.7% | 1.4% | 1.3% | 0.9% | 1.4% | 1.3% | 2.9% | 1.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 2.2조(+5.7%)·영업이익 516억으로 안정적이에요. 구동부품 본업에 방산·공작기계가 얹혀 있어요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/30영업이익 5위/30영업이익률 22위/30ROE 23위/29부채비율↓ 6위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ★ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 8.5조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 차량부품92.3%
- 기타7.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 차량부품 | 7.8조 | 92.3% | +3.1% | -0.5%p | — |
| 기타 | 6,493억 | 7.7% | +11.1% | +0.5%p | — |
부문별 매출 추이 (9개년)
차량부품기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 178위 · 검산완료전년비
-6.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
1,631억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.29배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.98배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.76%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.16%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
25개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
0.2배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.01배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.0년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
+6.0%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
⚠ 저가수주 경보 — 원가율이 오르는데 수주가 늘고 있어요. 싸게 받은 일감일 가능성이 있다는 수주 서비스의 판정이에요(단정 아님).
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 4,134억 | 3,902억 | 3,513억 | 3,599억 | 3,648억 | 3,480억 | 4,094억 | 4,187억 | 4,416억 | 4,551억 | 6,413억 | 9,345억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.0배 | 0.0배 | 0.0배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.2배 | 0.1배 | 0.2배 | 0.1배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.2배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 9.9% · 총 7,969억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료14.4%4,480억
- 제품및상품2.8%1,565억
- 미착품0.0%900억
- 반제품6.0%881억
- 부재료0.0%89억
- 저장품94.6%53억
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +3.7%=판가 +5.2%+물량 ≈-1.5%
- 차량부품 모듈 K9샤시모듈+19.0%
- 차량부품 엔진 모닝용KAPPA엔진+11.5%
- 차량부품 모듈 스포티지용플랫폼모듈+5.2%
- 차량부품 등속 카니발용C.V.JOINT+2.2%
- 차량부품 구동 스포티지용트랜스퍼-1.7%
매출이 +3.7% 움직였는데, 판가 +5.2%·물량 ≈-1.5%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| 해외 수주 | 34.7% | 43.5% | 44.2% | +9.5%p |
| 일반기계 | 9.2% | 6.9% | 10.2% | +1.0%p |
| 정밀기계 | 5.1% | 5.6% | 2.7% | -2.4%p |
| 기타제조업 | 2.4% | 1.5% | 1% | -1.4%p |
| 자동차부품 | 64.6% | 73.1% | 72.4% | +7.8%p |
| 조선항공수송 | 11.8% | 9.4% | 9.2% | -2.6%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 34.7% · 9.2%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.7% · 유통 59.3%내부지분 40.7%유통 59.3%
- 현대자동차 최대주주25.35%
- 기아 계열회사13.44%
- 정의선 계열회사 임원1.95%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,200원
전년 1,100원
등기이사 보수
1인 14억
3명 · 총 42억
직원
2,843명
평균 1.32억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 187,046주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 139,028주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명현대자동차 25.4%기아 13.4%기아자동차 11.4%이탈국민연금공단 9.4%한국투자신탁운용 6.6%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
48.2%
2025 · 3명
2014 대비
-4.9%p
53.1% → 48.2%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대자동차 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 25.4 | 0.0%p |
| 기아 | · | · | · | · | · | · | · | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | 14.3 | 12.0 | 7.5 | 12.7 | 12.6 | 12.2 | 11.1 | 11.1 | 9.6 | 10.0 | 7.6 | 9.4 | -4.9%p |
| 기아자동차이탈 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 11.4 | · | · | · | · | · | -2.0%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | -0.2%p |
| 한국투자신탁운용이탈 | · | 6.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |