이자보상배율양호
80.8배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
세보엠이씨011560
건설 · 2026-09-15
시가총액
2,400억
PER
6.59
PBR
0.86
세보엠이씨는 반도체 설비 배관 회사예요.
1978년 설립돼 1996년 상장됐고 서울 서초구에 본사를 둬요. 매출의 대부분을 반도체 클린룸의 공조기·배관·덕트 시공이 차지하는 1차 배관 전문 건설업체로, 대형 건물의 소방설비 시공과 LNG 저장탱크·배관망 같은 플랜트 설비 시공도 함께 해요. 그래서 실적은 반도체 제조사들의 신규 공장 투자 일정에 크게 좌우되는 구조이고, 최근에는 해외 반도체 클린룸 배관 시장으로도 영역을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준세보엠이씨의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 62.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.2% — 연간(5.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 68.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.6배 · PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 62.6% 늘고 있어요.
- '국내도급공사 설비' 한 부문이 매출의 92%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '국내도급공사 설비' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원플랜트 설비 시공(수산인더스트리·세보엠이씨)은 발전소·반도체 공장의 기계 설비를 설치·정비하는 수주 그룹이에요 — 원전 정비(수산인더스트리)와 반도체 클린룸(세보엠이씨)이라 전방이 서로 다르죠. 발주처 투자 사이클이 실적을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,878억 | 6,025억 | 4,738억 | 6,157억 | 6,412억 | 4,326억 | 1.0조 | 8,804억 | 7,888억 | 7,158억 | 2,898억 | 669억 |
| 영업이익 ● | 197억 | 291억 | 280억 | -89억 | 71억 | 86억 | 331억 | 466억 | 286억 | 404억 | 181억 | 58억 |
| 당기순이익 | 141억 | 216억 | 212억 | -76억 | 67억 | 120억 | 236억 | 371억 | 281억 | 356억 | 132억 | 104억 |
| 영업이익률 | 5.1% | 4.8% | 5.9% | -1.4% | 1.1% | 2.0% | 3.2% | 5.3% | 3.6% | 5.6% | 6.2% | 5.7% |
| ROE | 12.0% | 15.8% | 13.3% | -5.1% | 4.4% | 7.5% | 12.9% | 17.1% | 11.6% | 13.1% | — | — |
| 부채비율 | 77.4% | 88.2% | 55.1% | 94.8% | 104.1% | 94.7% | 140.9% | 94.5% | 57.9% | 68.4% | 61.9% | 30.0% |
| 자산총계 | 2,081억 | 2,577억 | 2,464억 | 2,891억 | 3,120억 | 3,131억 | 4,419억 | 4,225억 | 3,816억 | 4,569억 | 4,608억 | 4,052억 |
| 자본총계 | 1,173억 | 1,369억 | 1,589억 | 1,484억 | 1,529억 | 1,608억 | 1,834억 | 2,172억 | 2,417억 | 2,712억 | 2,847억 | 3,214억 |
| 부채총계 | 908억 | 1,208억 | 875억 | 1,407억 | 1,591억 | 1,522억 | 2,585억 | 2,053억 | 1,399억 | 1,856억 | 1,761억 | 839억 |
| EPS | 1,418원 | 2,362원 | 2,174원 | -810원 | 693원 | 1,164원 | 2,361원 | 3,710원 | 2,822원 | 3,612원 | — | — |
| PER | 5.7배 | 5.2배 | 4.2배 | — | 8.7배 | 6.1배 | 3.2배 | 2.4배 | 3.6배 | 3.8배 | — | — |
| PBR | 0.70배 | 0.91배 | 0.58배 | 0.54배 | 0.40배 | 0.44배 | 0.42배 | 0.41배 | 0.42배 | 0.52배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.5% | 2.0% | 3.3% | 1.9% | 3.3% | 3.5% | 6.6% | 6.3% | 5.5% | 4.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 466억원(2023) · 최저 -89억원(2019). 최신 2025년은 404억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 2,898억·영업이익 181억(영업이익률 6.2%), 영업이익 직전분기 +14.6%.
업종 전체 종합
건물설비 설치 공사업 3사 합계 · 억원같은 업종(건물설비 설치 공사업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,878억 | 7,430억 | 6,068억 | 7,230억 | 1.0조 | 8,162억 | 1.4조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 3,797억 |
| 영업이익 | 197억 | 519억 | 460억 | -81억 | 421억 | 532억 | 780억 | 935억 | 543억 | 884억 | 273억 |
| 당기순이익 | 141억 | 384억 | 356억 | -55억 | 337억 | 621억 | 622억 | 876억 | 453억 | 920억 | 340억 |
| 영업이익률 | 5.1% | 7.0% | 7.6% | -1.1% | 4.0% | 6.5% | 5.5% | 7.2% | 4.4% | 7.3% | 7.2% |
| ROE | 12.0% | 18.0% | 13.3% | -2.2% | 7.2% | 11.6% | 8.4% | 10.8% | 5.4% | 10.2% | — |
| 부채비율 | 77.4% | 66.2% | 37.5% | 65.4% | 65.6% | 55.0% | 52.8% | 40.3% | 31.7% | 36.5% | 37.1% |
| 자산총계 | 2,081억 | 3,554억 | 3,686억 | 4,223억 | 7,780억 | 8,263억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 |
| 자본총계 | 1,173억 | 2,139억 | 2,680억 | 2,553억 | 4,698억 | 5,332억 | 7,400억 | 8,118억 | 8,330억 | 9,048억 | 9,275억 |
| 부채총계 | 908억 | 1,415억 | 1,006억 | 1,670억 | 3,082억 | 2,931억 | 3,907억 | 3,274억 | 2,641억 | 3,302억 | 3,438억 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
플랜트 설비는 원전 정비·반도체 클린룸 투자가 함께 도는 국면이에요 — 수산인더스트리는 원전 생태계 복원의 수혜를 받아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 7.6% → 2025년 7.3%.
동종업계 비교
건물설비 설치 공사업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 2위/3영업이익률 2위/3ROE 1위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 세보엠이씨 ★ | 7,158억 | 404억 | -9.3% | +5.6% | +5.0% | +13.1% | 68% | 6.6배 | 0.9배 |
| 2 | 수산인더스트리 ↗ | 3,377억 | 431억 | +6.6% | +12.8% | +14.5% | +8.8% | 22% | 6.2배 | 0.6배 |
| 3 | 우진아이엔에스 ↗ | 1,645억 | 50억 | +19.5% | +3.0% | +4.6% | +9.4% | 32% | 3.6배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 5,019억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비51.4%2,581억
- 외주·운반21.4%1,073억
- 원재료17.0%852억
- 감가상각1.0%48억
- 기타9.3%465억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 7,158억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 국내도급공사 설 비92.0%
- 국내도급공사 플랜트6.8%
- 기 타1.2%
- 해외도급공사 설 비0.0%
- 해외도급공사 플랜트0.0%
- 자체공사0.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내도급공사 · 설비 | 6,580억 | 91.9% | -10.9% | -1.7%p | — |
| 국내도급공사 · 플랜트 | 489억 | 6.8% | +18.2% | +1.6%p | — |
| 기타 | 89억 | 1.2% | -0.1% | +0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
국내도급공사 설비국내도급공사 플랜트기타 기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
1.73배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.75%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.84%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당10
- 주식소각2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.3% · 총 165억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료0.2%137억
- 제품0.0%21억
- 저장품3.8%7억
- 부재료35.9%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 47.5% · 유통 52.5%내부지분 47.5%유통 52.5%
- 김우영 최대주주34.62%
- 김재영 특수관계인10.00%
- 김희영 특수관계인2.85%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
600원
전년 550원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 15억
직원
588명
평균 0.75억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 104,218주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명김우영 34.6%신영투신 14.5%이탈김재영 10.0%김종서 9.5%이탈(주)브이아이피자산운용 5.2%우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
49.8%
2025 · 3명
2014 대비
-10.2%p
60.0% → 49.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김우영 | 20.6 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | +14.0%p |
| 김재영 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | +2.2%p |
| (주)브이아이피자산운용 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0%p |
| 김종서이탈 | 19.1 | 9.5 | 9.5 | 9.5 | 9.5 | 9.5 | · | · | · | · | · | · | -9.6%p |
| 신영투신이탈 | 12.5 | 14.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +2.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,158억 | 404억 | 5.6% | 13.1% | 68.4% | 원문 |