연간 수출
454억
와이투솔루션011690
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,151억
PER
—
PBR
1.16
전자 부품·모듈을 만드는 회사예요.
1977년부터 전원공급장치(SMPS·PSU, 콘센트 전기를 기기에 맞게 바꿔주는 장치)를 개발·생산해 TV·PC 같은 전자기기와 산업기기, 전기차 급속충전기용 파워모듈에 공급하고 있으며, 이 전원공급장치 사업이 매출의 핵심을 이루는 회사예요. 전원공급장치는 완제품 업체의 주문을 받아 만드는 부품이라 단가 경쟁이 치열해서, 값을 더 받을 수 있는 전기차 충전기용 같은 제품으로 옮겨가는 것이 이 회사의 승부처예요. 여기에 전자가격표시기(ESL)와 로봇 자동화 자회사, 건성 황반변성 세포치료제 같은 바이오 신약 개발을 새 성장축으로 내세우고 있어요. 본업과 거리가 먼 신사업이 여러 갈래로 붙어 있다는 점은 함께 봐야 해요.
인사이트
2026-09-16 기준와이투솔루션은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 172.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.8% — 연간(-1.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 49.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 172.4% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 'PSU 제품 파워모듈' 한 부문이 매출의 69%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'PSU 제품 파워모듈' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '설계와 후공정' 그룹이에요 — 공장 없이 칩을 설계하는 팹리스(파두 등), 설계를 도와주는 디자인하우스, 만든 칩을 포장·검사하는 후공정 회사가 모여 있어요. 칩을 직접 만드는 소자·메모리(SK하이닉스 쪽)와 장비는 별도 그룹이에요. 팹리스·디자인하우스는 몸이 가벼워 수주가 붙으면 이익이 빨리 늘고, 후공정은 물량(가동률)이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주·물량)과 영업이익률(수익성)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 979억 | 1,121억 | 911억 | 1,083억 | 1,074억 | 1,015억 | 1,205억 | 1,369억 | 1,545억 | 1,651억 | 2,049억 |
| 영업이익 ● | -48억 | -32억 | -184억 | -51억 | -31억 | -45억 | 18억 | 19억 | 29억 | -26억 | 462억 |
| 당기순이익 | -51억 | 41억 | -300억 | -95억 | -430억 | -97억 | -22억 | -3억 | 66억 | -96억 | 584억 |
| 영업이익률 | -4.9% | -2.9% | -20.2% | -4.7% | -2.9% | -4.4% | 1.5% | 1.4% | 1.9% | -1.6% | 22.4% |
| ROE | -8.7% | 3.2% | -27.9% | -8.2% | -134.8% | -11.1% | -2.7% | -0.3% | 6.1% | -9.7% | — |
| 부채비율 | 73.3% | 60.0% | 80.7% | 79.1% | 254.9% | 35.3% | 53.5% | 21.8% | 15.0% | 49.9% | 143.6% |
| 자산총계 | 1,021억 | 2,021억 | 1,942억 | 2,069억 | 1,132억 | 1,185억 | 1,266억 | 1,241억 | 1,250억 | 1,484억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 589억 | 1,263억 | 1,075억 | 1,155억 | 319억 | 876억 | 825억 | 1,020억 | 1,087억 | 990억 | 9,012억 |
| 부채총계 | 432억 | 758억 | 867억 | 914억 | 813억 | 309억 | 441억 | 222억 | 163억 | 494억 | 3,414억 |
| EPS | -139원 | 82원 | -538원 | -164원 | -1,436원 | -64원 | -14원 | -10원 | 180원 | -262원 | — |
| PER | — | 276.5배 | — | — | — | — | — | — | 11.2배 | — | — |
| PBR | 10.45배 | 6.59배 | 12.21배 | 7.62배 | 6.91배 | 2.51배 | 1.32배 | 1.00배 | 0.68배 | 1.54배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 10억으로 흑자를 지켰어요(2025년 연간은 적자).
업종 전체 종합
전자집적회로 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(전자집적회로 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,722억 | 2,058억 | 1,739억 | 2,302억 | 2,743억 | 6,071억 | 9,717억 | 2,158억 | 1,483억 | 2,647억 | 2,008억 |
| 당기순이익 | -41억 | 1,206억 | 726억 | 921억 | 494억 | 4,412억 | 6,407억 | 1,451억 | 390억 | 1,013억 | 2,493억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 8.4% | 6.7% | 7.7% | 8.2% | 14.6% | 19.7% | 4.8% | 2.9% | 4.5% | 10.6% |
| ROE | -0.3% | 7.5% | 4.1% | 4.7% | 2.3% | 14.4% | 16.7% | 3.2% | 0.8% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 120.6% | 99.4% | 98.2% | 97.0% | 84.8% | 63.7% | 60.1% | 60.9% | 61.1% | 73.1% | 72.8% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.0조 | 5.0조 | 6.1조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.6조 | 9.2조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.3조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.9조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 20사 | 20사 | 20사 | 22사 | 22사 | 22사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
팹리스·후공정은 AI 반도체 붐의 온기가 순서대로 퍼지는 국면이에요. 데이터센터향(SSD 컨트롤러·니치 메모리·후공정 물량)은 먼저 좋아지고 있고, 스마트폰·가전·차량용 칩은 회복이 더 완만해요. 설계·수주형 회사가 많아 실적이 프로젝트 사이클을 타니, 매출이 도는지(수주 회복)를 먼저 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 19.7% → 2025년 4.5% → 26 1Q 10.6%로 반등.
동종업계 비교
전자집적회로 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/29영업이익 15위/28영업이익률 12위/28ROE 17위/26부채비율↓ 14위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하나마이크론 ↗ | 1.5조 | 1,277억 | +22.7% | +8.3% | +4.3% | +10.0% | 209% | 54.9배 | 5.8배 |
| 2 | DB하이텍 ↗ | 1.4조 | 2,773억 | +23.5% | +19.8% | +18.1% | +11.3% | 33% | 19.9배 | 2.5배 |
| 3 | 한양디지텍 ↗ | 6,511억 | 239억 | +9.4% | +3.7% | +2.3% | +8.8% | 75% | 17.4배 | 1.5배 |
| 4 | 엘디티 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 15.8배 | 1.0배 |
| 5 | SFA반도체 ↗ | 3,674억 | -196억 | -8.3% | -5.3% | -5.2% | -4.0% | 16% | — | 3.1배 |
| 6 | 제주반도체 ↗ | 3,022억 | 359억 | +86.2% | +11.9% | +13.1% | +17.4% | 48% | 61.0배 | 10.6배 |
| 7 | 텔레칩스 ↗ | 1,928억 | -62억 | +3.3% | -3.2% | -32.0% | -43.1% | 157% | — | 0.9배 |
| 8 | 와이투솔루션 ★ | 1,651억 | -26억 | +6.8% | -1.6% | -5.8% | -9.7% | 50% | — | 1.2배 |
| 9 | 에이디테크놀로지 ↗ | 1,645억 | 29억 | +54.4% | +1.7% | +2.2% | +2.6% | 116% | 84.7배 | 2.3배 |
| 10 | 싸이닉솔루션 ↗ | 1,546억 | 25억 | -7.7% | +1.6% | — | — | 74% | 36.5배 | 1.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,651억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- PSU 제품 파워모듈69.4%
- 바이오에너지 상품 바이오디젤 외28.4%
- 로봇 및 기타 기타 협동 로봇 외2.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PSU · 제품 · 파워모듈 | 1,145억 | — | — | 69.4% | -19.6% | -22.8%p |
| 바이오에너지 · 상품 · 바이오디젤외 | 469억 | — | — | 28.4% | +290.1% | +20.7%p |
| 로봇및기타 · 기타 · 협동로봇외 | 36억 | — | — | 2.2% | — | — |
품목별 매출 추이 (11개년)
PSU 제품 파워모듈바이오에너지 상품 바이오디젤외로봇및기타 기타 협동로봇외기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1017위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-55억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.27배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-1.21%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
9.51%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 주식소각1
지분 희석12건
- 전환사채권발행8
- 유상증자4
판가 vs 물량
품목 2개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +6.9%=판가 -7.2%+물량 ≈+14.1%
- PSU 파워모듈-8.7%
- 바이오에너지 바이오디젤외-5.7%
매출이 +6.9% 움직였는데, 판가 -7.2%·물량 ≈+14.1%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.9% · 유통 71.1%내부지분 28.9%유통 71.1%
- 덕우전자 주식회사 최대주주28.44%
- 이준용 특수관계인0.44%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
2명 · 총 11억
직원
95명
평균 0.76억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명덕우전자주식회사 28.4%조소언 23.4%이탈유양투자1호조합 13.0%이탈이오투자1호조합 12.1%이탈주식회사더베스트리소스 8.0%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
36.5%
2025 · 2명
2014 대비
+13.1%p
23.4% → 36.5%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 덕우전자주식회사 | · | · | · | · | · | · | · | 32.7 | 32.7 | 28.4 | 28.4 | 28.4 | -4.2%p |
| 주식회사더베스트리소스 | · | · | · | · | · | · | · | 10.4 | 10.4 | 8.7 | 8.6 | 8.0 | -2.4%p |
| 조소언이탈 | 23.4 | 23.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 유양투자1호조합이탈 | · | · | 16.0 | 14.4 | 13.0 | · | · | · | · | · | · | · | -2.9%p |
| 이오투자1호조합이탈 | · | · | 12.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,651억 | -26억 | -1.6% | -9.7% | 49.9% | 원문 |