연간 수출
37.6조
현대모비스012330
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
35.4조
PER
9.65
PBR
0.72
회사 소개사업 구조·공시 재무 요약 · 2026-07-30 기준 · 투자권유 아님
현대모비스는 현대차그룹에 속한 국내 최대 자동차 부품 회사로, 여러 부품을 하나로 묶은 모듈과 핵심부품, 그리고 전기차용 전동화 부품을 만들어요.
매출의 대부분이 현대차·기아 같은 완성차 판매와 연동되어서, 그룹 차량이 얼마나 팔리느냐가 실적에 크게 영향을 줘요. 대신 전 세계에 팔린 차의 수리에 쓰이는 A/S 부품 사업이 꾸준하고 이익률이 높아서, 회사 이익을 든든하게 받쳐 주는 버팀목 역할을 해요. 기아가 약 33% 지분을 가진 최대주주이고, 최근에는 벤츠 같은 다른 브랜드에도 부품을 공급하며 거래처를 넓히고 있어요. 2026년 현재는 전기차용 부품을 키우는 동시에, 보스턴다이내믹스와 손잡고 로봇에 들어가는 부품인 액추에이터 사업에도 새롭게 뛰어들고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준완성차에 붙어 있는 구조에서 이익률을 스스로 올릴 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 2.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.0% — 연간(5.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 43.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 9.4배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 전방 집중 — 매출의 큰 몫이 같은 그룹 완성차에서 나와요. 그쪽 생산 계획이 곧 이 회사 물량이에요.
- 애프터서비스(A/S) 부품 — 이익률이 높은 축이라 이 비중이 줄면 전체 이익률이 같이 내려와요.
- 전동화 부품 — 매출은 늘려도 초기에는 이익률이 낮은 구간을 지나요. 매출 성장과 이익률이 반대로 갈 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 분기보고서 부문별 매출 — 모듈과 A/S 부품의 비중 변화.
- 지역별 매출 — 해외 완성차 고객이 실제로 늘어나는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 38.3조 | 35.1조 | 35.1조 | 38.0조 | 36.6조 | 41.7조 | 51.9조 | 59.3조 | 57.2조 | 61.1조 | 16.3조 | 1.2조 |
| 영업이익 ● | 2.9조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.4조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.3조 | 3.1조 | 3.4조 | 9,752억 | 783억 |
| 당기순이익 | 3.0조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.3조 | 1.5조 | 2.4조 | 2.5조 | 3.4조 | 4.1조 | 3.7조 | 8,831억 | 621억 |
| 영업이익률 | 7.6% | 5.8% | 5.8% | 6.2% | 5.0% | 4.9% | 3.9% | 3.9% | 5.4% | 5.5% | 6.0% | 0.4% |
| ROE | 10.7% | 5.3% | 6.1% | 7.1% | 4.6% | 6.7% | 6.6% | 8.4% | 8.8% | 7.4% | — | — |
| 부채비율 | 46.1% | 42.2% | 40.3% | 43.8% | 45.5% | 45.6% | 46.5% | 44.1% | 44.4% | 43.1% | 45.9% | 88.4% |
| 자산총계 | 41.7조 | 41.7조 | 43.1조 | 46.6조 | 48.5조 | 51.5조 | 55.4조 | 58.6조 | 66.6조 | 70.4조 | 73.9조 | 3.9조 |
| 자본총계 | 28.6조 | 29.4조 | 30.7조 | 32.4조 | 33.3조 | 35.4조 | 37.8조 | 40.7조 | 46.1조 | 49.2조 | 50.6조 | 1.9조 |
| 부채총계 | 13.2조 | 12.4조 | 12.4조 | 14.2조 | 15.2조 | 16.1조 | 17.6조 | 17.9조 | 20.5조 | 21.2조 | 23.3조 | 2.0조 |
| EPS | 32,091원 | 16,558원 | 19,944원 | 24,234원 | 16,389원 | 25,645원 | 27,163원 | 37,639원 | 44,939원 | 40,861원 | — | — |
| PER | 8.2배 | 15.9배 | 9.5배 | 10.6배 | 15.6배 | 9.9배 | 7.4배 | 6.3배 | 5.3배 | 9.1배 | — | — |
| PBR | 0.83배 | 0.80배 | 0.56배 | 0.71배 | 0.69배 | 0.65배 | 0.48배 | 0.52배 | 0.46배 | 0.68배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.3% | 1.3% | 2.1% | 1.6% | 1.6% | 1.6% | 2.0% | 1.9% | 2.5% | 1.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 33,575억원(2025) · 최저 18,303억원(2020). 최신 2025년은 33,575억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 16.3조·영업이익 9,752억(영업이익률 6.0%), 영업이익 직전분기 +21.5%.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/30영업이익 1위/30영업이익률 9위/30ROE 11위/29부채비율↓ 4위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ★ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 30.1조원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료78.4%23.6조
- 인건비8.8%2.6조
- 외주·운반5.2%1.6조
- 감가상각2.1%6,472억
- 기타5.4%1.6조
비용의 78%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 61.1조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 모듈 및 부품제조 사업부문78.2%
- A/S용 부품 사업부문21.8%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 해외 | 34.4조 | — | — | 56.2% | +16.7% | +4.8%p | — |
| 국내 | 26.8조 | — | — | 43.8% | -3.7% | -4.8%p | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
해외국내기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 14위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
2.3조
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
9.45배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.33배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.32%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.05%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원37건
- 현금·현물배당17
- 주식소각10
- 자기주식취득10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.7% · 총 12.4조재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산2.9%7.7조
- 원재료2.8%2.6조
- 미착품0.0%1.0조
- 재공품3.6%4,682억
- 제품4.5%3,849억
- 저장품0.0%1,381억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.7% · 유통 67.3%내부지분 32.7%유통 67.3%
- 기아(주) 최대주주18.10%
- 정몽구 기타7.47%
- 현대제철(주) 계열회사6.07%
- 현대글로비스(주) 계열회사0.72%
- 정의선 임원0.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
6,500원
전년 6,000원
등기이사 보수
1인 15억
4명 · 총 59억
직원
12,535명
평균 1.33억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,562,511주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 2,262,511주(주식수 영구 감소) · 처분 248,654주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명기아(주) 18.1%기아자동차(주) 17.2%이탈국민연금공단 9.2%정몽구 7.5%현대제철(주) 6.1%TheCapitalGroup&cr;Companies,Inc. 5.2%이탈
5% 이상 합계
40.8%
2025 · 4명
2014 대비
+3.6%p
37.2% → 40.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기아(주) | · | · | · | · | · | · | 17.4 | 17.4 | 17.5 | 17.7 | 18.1 | +0.7%p |
| 국민연금공단 | 7.7 | 7.8 | 9.8 | 9.8 | 9.4 | 11.1 | 9.3 | 9.0 | 8.8 | 9.1 | 9.2 | +1.5%p |
| 정몽구 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.1 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.3 | 7.5 | +0.5%p |
| 현대제철(주) | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.9 | 5.9 | 6.1 | +0.4%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | 0.0 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.7 | 0.9 | +0.9%p |
| 기아자동차(주)이탈 | 16.9 | 16.9 | 16.9 | 16.9 | 16.9 | 17.2 | · | · | · | · | · | +0.4%p |
| TheCapitalGroup&cr;Companies,Inc.이탈 | · | 5.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |