잉여현금흐름양호
2억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에너토크019990
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
533억
PER
—
PBR
1.38
밸브 구동기(액추에이터) 회사예요.
1987년 전량 수입에 의존하던 밸브 자동개폐장치를 국산화하려고 세워진 회사로 2006년 코스닥에 상장했고, 매출은 사실상 전부가 액추에이터와 감속기에서 나와요. 발전플랜트·상하수도·정수장·가스회사·제철소 같은 국가 기간시설이 주 수요처라 경기보다 설비 투자와 교체 주기에 실적이 좌우되고, 한 번 채택되면 오래 쓰이는 대신 새로 들어가기는 어려운 시장이에요. 이런 구조 덕에 국내 전동 액추에이터 시장에서 선두권 자리를 오래 지켜 왔고, 매출의 약 9할이 내수예요. 원자력과 해외 플랜트처럼 새 수요처로 납품을 넓히는 것을 두 번째 축으로 삼고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준에너토크은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 16.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.8% — 연간(-17.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 20.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.4배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 분기 이익률이 연간보다 22.2%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 16.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원일반 기계(펌프·베어링·공구 등)는 산업 전반의 설비 투자에 연동되는 업종이에요. 화려하진 않지만 꾸준한 회사가 많아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 260억 | 245억 | 231억 | 235억 | 229억 | 226억 | 263억 | 269억 | 252억 | 235억 | 74억 | 238억 |
| 영업이익 ● | 21억 | 3억 | 14억 | 2억 | 4억 | 14억 | 10억 | -9억 | 1억 | -41억 | 4억 | 5억 |
| 당기순이익 | 20억 | 4억 | 13억 | 5억 | 4억 | 11억 | 15억 | -9억 | 5억 | -41억 | 1억 | 11억 |
| 영업이익률 | 8.1% | 1.2% | 6.1% | 0.9% | 1.7% | 6.2% | 3.8% | -3.3% | 0.4% | -17.4% | 5.4% | -3.8% |
| ROE | 4.9% | 1.0% | 3.2% | 1.2% | 1.0% | 2.5% | 3.4% | -2.2% | 1.2% | -10.8% | — | — |
| 부채비율 | 5.4% | 3.9% | 5.6% | 7.0% | 13.3% | 15.6% | 16.4% | 13.9% | 7.5% | 20.8% | 22.8% | 92.6% |
| 자산총계 | 429억 | 425억 | 435억 | 429억 | 460억 | 512억 | 517억 | 458억 | 447억 | 458억 | 459억 | 1,737억 |
| 자본총계 | 407억 | 409억 | 412억 | 401억 | 406억 | 442억 | 444억 | 402억 | 416억 | 379억 | 373억 | 945억 |
| 부채총계 | 22억 | 16억 | 23억 | 28억 | 54억 | 69억 | 73억 | 56억 | 31억 | 79억 | 85억 | 792억 |
| EPS | 205원 | 41원 | 137원 | 51원 | 47원 | 114원 | 162원 | -100원 | 51원 | -432원 | — | — |
| PER | 22.3배 | 147.1배 | 30.1배 | 68.2배 | 89.7배 | 95.2배 | 61.4배 | — | 95.9배 | — | — | — |
| PBR | 1.08배 | 1.44배 | 0.97배 | 0.85배 | 1.01배 | 2.39배 | 2.19배 | 1.57배 | 1.15배 | 1.81배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 1.4% | 1.2% | 0.7% | 0.5% | 0.8% | — | 1.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 21억원(2016) · 최저 -41억원(2025). 최신 2025년은 -41억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 5.4%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 74억·영업이익 4억(영업이익률 5.4%), 영업이익 직전분기 +300.0%.
업종 전체 종합
펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함 7사 합계 · 억원같은 업종(펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,051억 | 3,076억 | 3,447억 | 3,448억 | 3,891억 | 4,579억 | 5,711억 | 5,753억 | 5,487억 | 5,593억 | 1,459억 |
| 영업이익 | 175억 | 172억 | 268억 | 225억 | 209억 | 256억 | 426억 | 374억 | 115억 | 141억 | 35억 |
| 당기순이익 | 134억 | 109억 | 222억 | 184억 | 154억 | 235억 | 260억 | 332억 | 72억 | 96억 | 66억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 5.6% | 7.8% | 6.5% | 5.4% | 5.6% | 7.5% | 6.5% | 2.1% | 2.5% | 2.4% |
| ROE | 4.0% | 3.2% | 6.1% | 4.8% | 3.7% | 5.1% | 5.1% | 5.9% | 1.3% | 1.7% | — |
| 부채비율 | 41.5% | 37.4% | 33.8% | 34.3% | 61.5% | 69.8% | 74.7% | 68.0% | 71.1% | 67.7% | 74.0% |
| 자산총계 | 4,684억 | 4,645억 | 4,882억 | 5,169억 | 6,723억 | 7,788억 | 8,924억 | 9,430억 | 9,598억 | 9,692억 | 1.0조 |
| 자본총계 | 3,311억 | 3,379억 | 3,649억 | 3,848억 | 4,162억 | 4,588억 | 5,109억 | 5,613억 | 5,608억 | 5,780억 | 5,776억 |
| 부채총계 | 1,374억 | 1,265억 | 1,234억 | 1,321억 | 2,561억 | 3,201억 | 3,815억 | 3,817억 | 3,990억 | 3,912억 | 4,277억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 배관·밸브(아스플로 등)는 팹 투자 재개의 수혜 국면이에요 — 초고순도 배관은 국산화 여지가 커 반도체 소부장 국산화 흐름을 타요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 7.8% → 2025년 2.5%.
동종업계 비교
펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/7영업이익 5위/6영업이익률 6위/6ROE 5위/6부채비율↓ 1위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 비엠티 ↗ | 1,470억 | 153억 | +10.7% | +10.4% | +12.9% | +12.7% | 76% | 8.2배 | 1.1배 |
| 2 | 디케이락 ↗ | 1,288억 | 111억 | +30.8% | +8.6% | +5.2% | +4.9% | 66% | 11.4배 | 0.6배 |
| 3 | 화성밸브 ↗ | 814억 | -16억 | -10.8% | -2.0% | -2.4% | -2.1% | 37% | — | 0.7배 |
| 4 | 아스플로 ↗ | 679억 | -70억 | -18.8% | -10.3% | -14.6% | -21.4% | 155% | — | 6.0배 |
| 5 | 에쎈테크 ↗ | 579억 | 20억 | +6.5% | +3.4% | +0.7% | +1.5% | 159% | 102.5배 | 1.5배 |
| 6 | 한신기계공업 ↗ | 527억 | — | -16.4% | — | — | — | — | — | 0.9배 |
| 7 | 에너토크 ★ | 235억 | -41억 | -6.5% | -17.4% | -17.6% | -10.9% | 21% | — | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 109억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료58.8%64억
- 인건비27.2%30억
- 외주·운반7.1%8억
- 감가상각3.7%4억
- 기타3.2%3억
비용의 59%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 235억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 액츄에이터및관련장비 · 내수89.9%211억
- 액츄에이터및관련장비 · 수출10.1%24억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 액츄에이터및관련장비 · 내수 | 211억 | 89.9% | -11.1% | -4.7%p |
| 액츄에이터및관련장비 · 수출 | 24억 | 10.1% | +73.3% | +4.7%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-5.86배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
0.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
32.34%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당9
- 자기주식취득3
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 11.9% · 유통 88.1%내부지분 11.9%유통 88.1%
- 부코프리미엄 사모투자 합자회사 본인11.91%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 7억
직원
84명
평균 0.49억
감사의견
적정의견
우리회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명서부전기(주) 14.9%이탈(재)한우리나눔재단 10.0%이충열외10인 7.5%이탈장덕인 7.5%이탈이충열외11인 7.2%삼호개발(주) 5.7%
5% 이상 합계
22.9%
2025 · 3명
2014 대비
-4.4%p
27.3% → 22.9%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (재)한우리나눔재단 | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.0 | +5.0%p |
| 이충열외11인 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.2 | 0.0%p |
| 삼호개발(주) | · | · | 6.7 | 6.7 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | -0.9%p |
| 우리사주조합 | 1.3 | 1.3 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.8 | 0.7 | 0.6 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | -1.0%p |
| 서부전기(주)이탈 | 14.9 | 14.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 장덕인이탈 | 7.5 | 7.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이충열외10인이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 7.5 | · | +1.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 235억 | -41억 | -17.4% | -10.9% | 20.8% | 원문 |