연간 수출
3,731억
롯데에너지머티리얼즈020150
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
2.1조
PER
—
PBR
1.27
롯데에너지머티리얼즈는 2차전지 동박(일렉포일) 회사예요(롯데 계열).
전기차·ESS 배터리에 들어가는 전지박과 스마트폰·서버 같은 IT 기기에 쓰이는 회로박을 함께 만드는 소재 회사로, 삼성SDI·LG화학·CATL 등 배터리 제조사에 동박을 공급하는 구조라 실적이 이들 고객사의 배터리 생산량에 연동돼요. 전지박은 얇을수록 배터리 용량을 더 키울 수 있어 두께를 줄이면서도 안정적으로 대량 생산하는 기술력이 핵심 경쟁력이에요. 회로박 사업은 AI 서버·데이터센터에 들어가는 고사양 제품 비중을 늘리며 전지박에 쏠린 사업 구조를 다변화하려 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준롯데에너지머티리얼즈은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 5.2% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -8.7% — 연간(-21.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 23.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '소재부문 Elecfoil등' 한 부문이 매출의 78%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '소재부문 Elecfoil등' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,990억 | 4,540억 | 5,020억 | 5,502억 | 5,369억 | 6,889억 | 7,294억 | 8,090억 | 9,023억 | 6,775억 | 1,942억 | 3,266억 |
| 영업이익 ● | 290억 | 495억 | 487억 | 468억 | 509억 | 699억 | 848억 | 118억 | -644억 | -1,452억 | -169억 | 288억 |
| 당기순이익 | 406억 | 422억 | 413억 | 468억 | 427억 | 632억 | 490억 | -451억 | 288억 | -1,672억 | 39억 | -167억 |
| 영업이익률 | 7.3% | 10.9% | 9.7% | 8.5% | 9.5% | 10.1% | 11.6% | 1.5% | -7.1% | -21.4% | -8.7% | 19.3% |
| ROE | 13.8% | 8.0% | 7.8% | 5.7% | 5.0% | 4.7% | 2.5% | -2.3% | 1.5% | -9.3% | — | — |
| 부채비율 | 32.6% | 22.6% | 31.0% | 27.2% | 26.6% | 30.0% | 22.1% | 21.7% | 20.0% | 23.2% | 22.2% | 52.0% |
| 자산총계 | 3,908억 | 6,503억 | 6,922억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.8조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.3조 | 2.2조 | 2.3조 | 4.0조 |
| 자본총계 | 2,947억 | 5,304억 | 5,284억 | 8,155억 | 8,536억 | 1.3조 | 2.0조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 |
| 부채총계 | 961억 | 1,199억 | 1,638억 | 2,215억 | 2,274억 | 4,043억 | 4,402억 | 4,264억 | 3,801억 | 4,152억 | 4,130억 | 2.0조 |
| EPS | 775원 | 1,027원 | 897원 | 962원 | 927원 | 1,361원 | 950원 | -706원 | 137원 | -3,065원 | — | — |
| PER | 17.4배 | 37.3배 | 45.7배 | 44.4배 | 54.9배 | 99.2배 | 54.6배 | — | 172.3배 | — | — | — |
| PBR | 2.40배 | 3.78배 | 4.06배 | 2.75배 | 3.12배 | 5.24배 | 1.37배 | 1.12배 | 0.65배 | 0.89배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.4% | 1.7% | — | 0.1% | 0.4% | 0.2% | 0.6% | 0.5% | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 50억 적자예요. 전기차 캐즘으로 동박 판가가 눌린 탓이에요. 말레이시아 저원가 공장이 강점이라 판가 회복 시 이익 탄력이 큰 구조예요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/30영업이익 30위/30영업이익률 30위/30ROE 26위/29부채비율↓ 4위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 53.3배 | 2.6배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 45.2배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.8배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 7110.0배 | 1.3배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ★ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.2배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.0배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 8.0배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 6,775억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 소재부문50.8%
- 건설부문49.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 소재부문 | 5,989억 | 78.4% | -14.3% | +2.7%p | Elecfoil등 |
| 건설부문 | 1,652억 | 21.6% | -26.3% | -2.7%p | 건설등 |
부문별 매출 추이 (11개년)
소재부문 Elecfoil등건설부문 건설등연결조정 -기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 158위 · 검산완료전년비
-43.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-1,072억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.96배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-1.64%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
15.51%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석4건
- 유상증자2
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.5% · 총 4,832억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품2.3%2,476억
- 제품4.0%1,589억
- 미착품0.0%445억
- 원재료0.8%179억
- 저장품0.0%141억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 2개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기타 | 1.1% | 7.78% | 7.04% | 7.81% | 9.01% | 11.36% | +10.3%p |
| Elecfoil | — | — | 92.96% | 92.19% | 90.99% | 88.64% | -4.3%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 7.81% · 92.19%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 47.0% · 유통 53.0%내부지분 47.0%유통 53.0%
- 롯데케미칼(주) 본인46.94%
- 김연섭 발행회사 임원0.01%
- 김병찬 계열사임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
591명
평균 0.78억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명허재명 53.3%이탈롯데케미칼(주) 46.9%스틱스페셜시츄에이션윈유한회사 11.9%국민연금공단 6.4%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
65.3%
2025 · 3명
2015 대비
+2.5%p
62.8% → 65.3%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 롯데케미칼(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 53.3 | 53.3 | 46.9 | -6.4%p |
| 스틱스페셜시츄에이션윈유한회사 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 11.9 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | · | 7.2 | 8.1 | · | · | · | 5.9 | 5.7 | 6.4 | -0.8%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.3 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.1%p |
| 허재명이탈 | · | 62.8 | 62.8 | 56.4 | 53.3 | 53.3 | 53.3 | 53.3 | 53.3 | · | · | · | -9.5%p |