이자보상배율양호
63.13배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
다우기술023590
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
1.7조
PER
3.43
PBR
0.50
다우기술은 키움증권을 자회사로 둔 다우키움그룹의 IT·금융 회사예요.
1986년 설립된 IT기업으로 다우데이타의 자회사로 소프트웨어·인프라 IT 솔루션 사업을 하는데, IBM 제품의 국내 독점 판매권을 오래 쥐고 있어 안정적인 이익을 내고 있어요. 동시에 키움증권 지분 40%가량을 보유한 최대주주로서 그룹 지주 역할도 함께 맡고 있어서, 회사 가치의 상당 부분은 IT 사업보다 키움증권 지분 가치에서 나와요. 이 때문에 주가는 본업인 IT 실적보다 증권업황과 키움증권 실적에 더 크게 연동되는 경향이 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준다우기술의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 252.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.1% — 연간(8.9%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 1,006.9%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 3.4배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 252.2% 늘고 있어요.
- 부채비율 1,006.9% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- '금융수익' 한 부문이 매출의 82%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '금융수익' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원정보 서비스는 데이터·플랫폼으로 버는 사업이라 공장이 없어요. 이용자·고객사가 늘면 이익률이 빠르게 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.2조 | 1.3조 | 2.2조 | 2.9조 | 4.7조 | 6.1조 | 9.2조 | 9.9조 | 11.6조 | 17.5조 | 16.2조 | 588억 |
| 영업이익 ● | 2,534억 | 3,302억 | 3,241억 | 5,075억 | 1.0조 | 1.3조 | 7,187억 | 6,399억 | 1.2조 | 1.6조 | 8,178억 | 62억 |
| 당기순이익 | 1,920억 | 2,431억 | 2,254억 | 3,959억 | 6,794억 | 9,142억 | 6,805억 | 4,900억 | 8,528억 | 1.2조 | 4,872억 | 68억 |
| 영업이익률 | 22.0% | 24.8% | 14.7% | 17.5% | 21.5% | 20.7% | 7.8% | 6.5% | 10.1% | 8.9% | 5.1% | 11.7% |
| ROE | 11.9% | 12.7% | 9.2% | 14.9% | 20.9% | 19.8% | 13.1% | 8.8% | 13.6% | 15.4% | — | — |
| 부채비율 | 510.7% | 586.9% | 692.7% | 828.7% | 1090.1% | 903.4% | 849.4% | 861.0% | 808.2% | 1006.9% | 1126.9% | 54.1% |
| 자산총계 | 9.8조 | 13.1조 | 19.3조 | 24.7조 | 38.6조 | 46.3조 | 49.3조 | 53.3조 | 57.1조 | 83.0조 | 95.9조 | 3,695억 |
| 자본총계 | 1.6조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.7조 | 3.2조 | 4.6조 | 5.2조 | 5.6조 | 6.3조 | 7.5조 | 7.8조 | 2,410억 |
| 부채총계 | 8.2조 | 11.2조 | 16.9조 | 22.1조 | 35.4조 | 41.7조 | 44.1조 | 47.8조 | 50.9조 | 75.5조 | 88.0조 | 1,285억 |
| EPS | 4,435원 | 5,616원 | 5,207원 | 9,146원 | 6,370원 | 8,693원 | 8,634원 | 5,237원 | 8,246원 | 11,707원 | — | — |
| PER | 4.1배 | 3.4배 | 3.6배 | 2.1배 | 3.4배 | 2.6배 | 2.2배 | 3.4배 | 2.2배 | 3.3배 | — | — |
| PBR | 0.48배 | 0.44배 | 0.33배 | 0.31배 | 0.29배 | 0.21배 | 0.16배 | 0.14배 | 0.12배 | 0.22배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.4% | 1.6% | 1.9% | 2.1% | 2.3% | 2.6% | 3.1% | 3.9% | 7.8% | 4.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 연결 영업이익 6,413억(+86%) — 키움증권의 호실적이 그대로 반영됐어요.
업종 전체 종합
자료 처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보 매개 서비스업 10사 합계 · 억원같은 업종(자료 처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보 매개 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.5조 | 1.8조 | 2.7조 | 3.5조 | 5.3조 | 6.8조 | 10.1조 | 10.8조 | 12.6조 | 18.6조 | 9.8조 |
| 영업이익 | 2,519억 | 3,408억 | 3,749억 | 5,361억 | 1.1조 | 1.3조 | 7,348억 | 6,781억 | 1.2조 | 1.7조 | 6,644억 |
| 당기순이익 | 1,844억 | 2,387억 | 2,264억 | 4,038억 | 6,953억 | 9,578억 | 6,755억 | 4,966억 | 8,920억 | 1.3조 | 5,217억 |
| 영업이익률 | 17.0% | 19.0% | 13.8% | 15.3% | 19.8% | 18.9% | 7.3% | 6.3% | 9.7% | 9.0% | 6.8% |
| ROE | 9.0% | 10.1% | 7.5% | 12.2% | 17.7% | 16.8% | 10.8% | 7.5% | 12.0% | 14.4% | — |
| 부채비율 | 403.0% | 479.5% | 563.2% | 673.3% | 907.5% | 739.3% | 710.9% | 730.9% | 692.1% | 871.7% | 979.0% |
| 자산총계 | 10.3조 | 13.7조 | 20.1조 | 25.6조 | 39.5조 | 47.8조 | 50.8조 | 54.8조 | 58.8조 | 84.7조 | 97.7조 |
| 자본총계 | 2.1조 | 2.4조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.9조 | 5.7조 | 6.3조 | 6.6조 | 7.4조 | 8.7조 | 9.1조 |
| 부채총계 | 8.3조 | 11.4조 | 17.0조 | 22.3조 | 35.6조 | 42.1조 | 44.5조 | 48.2조 | 51.3조 | 76.0조 | 88.6조 |
| 집계 종목 수 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스·포털 인프라는 AI 수요로 데이터센터·클라우드 투자가 늘어나는 국면이에요 — 다우기술은 키움증권 지분 가치가 기업가치의 본체라 증권 업황도 함께 봐야 해요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 19.8% → 2025년 9.0%.
동종업계 비교
자료 처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보 매개 서비스업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/10영업이익 1위/10영업이익률 5위/10ROE 1위/9부채비율↓ 10위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 다우기술 ★ | 17.5조 | 1.6조 | +50.5% | +8.9% | +6.6% | +15.4% | 1007% | 3.4배 | 0.5배 |
| 2 | 카페24 ↗ | 3,148억 | 402억 | +4.1% | +12.8% | — | — | 56% | 9.5배 | 1.4배 |
| 3 | YG PLUS ↗ | 2,360억 | 323억 | +27.7% | +13.7% | +10.0% | +12.2% | 41% | 8.8배 | 1.1배 |
| 4 | 키다리스튜디오 ↗ | 2,175억 | 124억 | +6.0% | +5.7% | +3.0% | +3.2% | 68% | 50.2배 | 1.6배 |
| 5 | 케이아이엔엑스 ↗ | 1,592억 | 239억 | +14.6% | +15.0% | +12.3% | +7.9% | 36% | 39.2배 | 3.3배 |
| 6 | 유엔젤 ↗ | 616억 | 34억 | +16.1% | +5.6% | +7.1% | +6.9% | 23% | 14.0배 | 1.0배 |
| 7 | 탑코미디어 ↗ | 486억 | 37억 | +108.2% | +7.6% | -4.8% | -7.2% | 86% | — | 5.6배 |
| 8 | 디지틀조선 ↗ | 399억 | 55억 | +8.0% | +13.8% | +13.6% | +5.9% | 17% | 11.9배 | 0.7배 |
| 9 | 텔코웨어 ↗ | 384억 | 33억 | -14.5% | +8.6% | +16.1% | +5.5% | 27% | 11.2배 | 0.6배 |
| 10 | 이스트에이드 ↗ | 156억 | -56억 | -5.0% | -35.8% | -40.9% | -42.2% | 122% | — | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
14.82%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선 물 | — | 3.34% | 4.19% | 5.83% | 6.2% | 6.01% | 5.58% | 6.63% | +3.3%p |
| 옵 션 | — | 4.45% | 5.13% | 5.69% | 6.37% | 7.03% | 6.34% | 6.94% | +2.5%p |
| 주 식 | — | 18.44% | 21.68% | 21.56% | 19.6% | 20.58% | 19.21% | 17.96% | -0.5%p |
| 주식 MS | 22.78% | 22.04% | 18.66% | — | — | — | — | — | -4.1%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 15.29
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 47.3% · 유통 52.7%내부지분 47.3%유통 52.7%
- (주)다우데이타 본인45.20%
- 김재철 계열사 임원0.04%
- (주)이머니 계열사0.76%
- 김익래 계열사 임원1.12%
- 김형주 기타0.09%
- 김윤덕 계열사 임원0.04%
- 정래현 계열사 임원0.02%
- 신상범 계열사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,800원
전년 1,400원
등기이사 보수
1인 5억
2명 · 총 9억
직원
757명
평균 0.89억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명(주)다우데이타 47.0%ORBISSICAV 10.1%이탈OrbisInvestmentManagementLimited 9.8%국민연금관리공단 7.7%이탈국민연금공단 6.8%FIDELITYINVESTMENTTRUST:FIDELITYSERIE 6.8%이탈
5% 이상 합계
63.6%
2025 · 3명
2014 대비
+12.1%p
51.5% → 63.6%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)다우데이타 | 37.9 | 37.9 | 37.9 | 37.9 | 42.0 | 44.0 | 46.9 | 46.9 | 47.0 | 47.0 | 47.0 | 47.0 | +9.1%p |
| OrbisInvestmentManagementLimited | 5.6 | · | · | · | · | · | · | 10.0 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 9.8 | +4.3%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | · | 8.5 | 10.3 | 7.4 | 6.2 | 5.5 | 5.1 | 5.9 | 6.8 | -1.7%p |
| 국민연금관리공단이탈 | 8.1 | 10.2 | 7.8 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.4%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | -0.1%p |
| FIDELITYINVESTMENTTRUST:FIDELITYSERIE이탈 | · | · | 6.1 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | +0.7%p |
| ORBISSICAV이탈 | · | · | · | · | · | · | 10.1 | · | · | · | · | · | 0.0%p |