연간 수출
966억
KBI메탈024840
금속 · 2026-09-15
시가총액
2,320억
PER
—
PBR
1.54
전선용 동선 회사예요.
전선 제조의 핵심 원재료인 동로드(구리봉)를 만들어 국내 전선업체에 공급하는 메탈사업부가 매출 대부분을 차지하고, 고압케이블 등을 만드는 전선사업부와 자동차 전장부품·모터코어를 만드는 사업부가 함께 있어요. 동로드는 구리 시세가 그대로 판매가격에 반영되는 구조라 구리 값이 오르내릴 때마다 매출 규모도 함께 움직이는 편이에요. 국내 여러 중소 전선업체에 원재료를 공급하는 선두권 업체로 자리잡고 있고, 통신·선박용 케이블에 쓰이는 동로드 분야에서 오랜 업력을 쌓아왔어요.
인사이트
2026-09-16 기준KBI메탈의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 39.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.6% — 연간(3.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 175.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 39.1% 늘고 있어요.
- '메탈사업부' 한 부문이 매출의 91%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '메탈사업부' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원비철금속(구리·알루미늄 가공)은 금속 시세와 전방(전선·전자) 수요가 이익을 갈라요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,583억 | 4,711억 | 4,638억 | 4,948억 | 4,922억 | 6,830억 | 7,105억 | 6,850억 | 7,027억 | 7,586억 | 2,799억 | 4,872억 |
| 영업이익 ● | 91억 | 174억 | 53억 | 103억 | 108억 | 135억 | 54억 | 78억 | 175억 | 243억 | 129억 | 356억 |
| 당기순이익 | 32억 | 61억 | 44억 | 68억 | 24억 | -7억 | 24억 | 7억 | 16억 | 14억 | 85억 | 297억 |
| 영업이익률 | 2.5% | 3.7% | 1.1% | 2.1% | 2.2% | 2.0% | 0.8% | 1.1% | 2.5% | 3.2% | 4.6% | 8.3% |
| ROE | 6.9% | 7.7% | 5.3% | 7.3% | 2.5% | -0.7% | 2.3% | 0.6% | 1.2% | 1.0% | — | — |
| 부채비율 | 238.6% | 150.8% | 143.8% | 135.2% | 124.0% | 127.6% | 116.8% | 92.1% | 97.7% | 175.7% | 163.3% | 83.7% |
| 자산총계 | 1,560억 | 1,991억 | 2,014억 | 2,194억 | 2,148억 | 2,294억 | 2,294억 | 2,344억 | 2,577억 | 3,893억 | 3,939억 | 1.8조 |
| 자본총계 | 461억 | 794억 | 826억 | 933억 | 959억 | 1,008억 | 1,058억 | 1,220억 | 1,303억 | 1,412억 | 1,496억 | 9,546억 |
| 부채총계 | 1,100억 | 1,197억 | 1,188억 | 1,261억 | 1,189억 | 1,286억 | 1,236억 | 1,124억 | 1,273억 | 2,481억 | 2,443억 | 8,721억 |
| EPS | 74원 | 204원 | 137원 | 196원 | 56원 | -34원 | 51원 | 2원 | 23원 | -1원 | — | — |
| PER | 46.7배 | 12.0배 | 15.3배 | 8.6배 | 32.3배 | — | 25.7배 | 724.0배 | 84.0배 | 54.9배 | — | — |
| PBR | 3.21배 | 1.33배 | 1.10배 | 0.78배 | 0.82배 | 0.84배 | 0.54배 | 0.51배 | 0.64배 | 0.53배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 243억원(2025) · 최저 53억원(2018). 최신 2025년은 243억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 2,799억·영업이익 129억(영업이익률 4.6%), 영업이익 직전분기 -16.8%.
업종 전체 종합
1차 비철금속 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(1차 비철금속 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.8조 | 4.1조 | 4.0조 | 3.7조 | 3.8조 | 5.2조 | 6.3조 | 5.9조 | 6.4조 | 7.0조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 2,657억 | 3,156억 | 1,654억 | 965억 | 1,795억 | 4,218억 | 3,469억 | 2,896억 | 3,835억 | 3,670억 | 1,294억 |
| 당기순이익 | 1,803억 | 2,035억 | 1,058억 | 668억 | 1,134억 | 3,127억 | 2,665억 | 2,118억 | 2,689억 | 1,860억 | 1,065억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 7.6% | 4.1% | 2.6% | 4.7% | 8.1% | 5.5% | 4.9% | 6.0% | 5.2% | 7.1% |
| ROE | 10.3% | 10.6% | 5.2% | 3.1% | 5.1% | 12.2% | 9.5% | 7.1% | 8.2% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 108.0% | 96.5% | 84.7% | 74.3% | 69.2% | 74.2% | 74.0% | 72.7% | 73.5% | 80.0% | 90.3% |
| 자산총계 | 3.6조 | 3.8조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.9조 | 5.2조 | 5.7조 | 6.1조 | 6.6조 |
| 자본총계 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 1.9조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.9조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.7조 | 3.1조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
비철금속(풍산·이구산업)은 구리 가격 강세의 수혜 국면이에요 — 풍산은 방산(탄약) 수출이 더해져 이익 체력이 한 단계 올라왔어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.1% → 2025년 5.2% → 26 1Q 7.1%로 반등.
동종업계 비교
1차 비철금속 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/7영업이익 2위/7영업이익률 5위/7부채비율↓ 7위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 풍산 ↗ | 5.0조 | 2,974억 | +10.9% | +5.9% | +2.9% | +6.4% | 88% | 14.3배 | 0.9배 |
| 2 | KBI메탈 ★ | 7,586억 | 243억 | +8.0% | +3.2% | — | — | 176% | — | 1.6배 |
| 3 | 피제이메탈 ↗ | 3,490억 | 122억 | +37.1% | +3.5% | +2.4% | +11.0% | 113% | 9.4배 | 1.0배 |
| 4 | 황금에스티 ↗ | 3,165억 | 180억 | -1.4% | +5.7% | +6.7% | +4.9% | 27% | 5.2배 | 0.2배 |
| 5 | DSR ↗ | 3,024억 | 193억 | +0.9% | +6.4% | +4.9% | +6.0% | 58% | 4.7배 | 0.3배 |
| 6 | 티플랙스 ↗ | 2,092억 | 52억 | +0.8% | +2.5% | +1.5% | +2.0% | 49% | 19.1배 | 0.4배 |
| 7 | 에이에프더블류 ↗ | 137억 | -95억 | -12.9% | -69.5% | -74.8% | -21.8% | 43% | — | 0.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 4,621억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료90.8%4,197억
- 인건비3.8%174억
- 외주·운반1.8%82억
- 감가상각0.7%33억
- 기타2.9%135억
비용의 91%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 7,586억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 전장품69.8%
- CORE사업30.2%
부문별 영업이익 비중
- 메탈사업부65.7%162억
- 전선사업부18.1%45억
- 전장사업부16.1%40억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 메탈사업부 | 6,908억 | 162억 | 2.3% | 91.1% | — | — | — |
| 전장사업부 | 391억 | 40억 | 10.1% | 5.2% | — | — | — |
| 전선사업부 | 287억 | 45억 | 15.6% | 3.8% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
메탈사업부전선사업부전장사업부물류사업부기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 644위 · 검산완료현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-234억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.45배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.87배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-2.78%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.97%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 전환사채권발행4
- 유상증자1
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.3% · 총 578억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품0.2%419억
- 상품0.4%159억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 31.3% · 유통 68.7%내부지분 31.3%유통 68.7%
- ㈜KBI텍 특수관계회사12.12%
- ㈜KBI국인산업 특수관계회사11.57%
- KBI동국실업㈜ 특수관계회사7.11%
- KBI건설㈜ 특수관계회사0.23%
- 자기주식 -0.20%
- 임원/주요주주 특수관계인0.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 4억
직원
471명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명㈜국인산업 12.9%이탈㈜케이비텍 12.8%이탈(주)KBI텍 12.5%(주)KBI국인산업 11.9%갑을오토텍(주) 8.8%이탈동국실업(주) 7.9%이탈
5% 이상 합계
31.7%
2025 · 3명
2014 대비
-20.8%p
52.5% → 31.7%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)KBI텍 | · | · | · | · | · | 12.1 | 12.8 | 12.8 | 12.8 | 12.5 | 12.5 | 12.5 | +0.3%p |
| (주)KBI국인산업 | · | · | · | · | · | 12.3 | 12.3 | 12.3 | 12.3 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | -0.4%p |
| KBI동국실업(주) | · | · | · | · | · | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | -0.2%p |
| 갑을오토텍(주)이탈 | 25.2 | 25.2 | 25.2 | 8.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | -16.4%p |
| 동국실업(주)이탈 | 13.7 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | · | · | · | · | · | · | · | -5.7%p |
| ㈜국인산업이탈 | 13.7 | 7.3 | 7.3 | 12.0 | 12.9 | · | · | · | · | · | · | · | -0.7%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.0%p |
| ㈜케이비텍이탈 | · | · | · | · | 12.8 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,586억 | 243억 | 3.2% | — | 175.6% | 원문 |