현금 비중
3,250%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
아주IB투자027360
금융 · 2026-11-06
시가총액
2,786억
PER
32.86
PBR
1.03
아주IB투자는 아주그룹 계열 벤처캐피탈이에요.
1974년 설립된 국내 1세대 벤처캐피탈로 초기 창업투자부터 기업공개(IPO) 전후, 인수(바이아웃)까지 기업의 여러 성장 단계에 걸쳐 투자하는 대체투자 펀드를 운용해요. 벤처캐피탈업은 결성한 펀드에서 받는 관리보수와, 투자한 기업 지분을 팔아 남기는 처분이익으로 수익을 내는 구조라 투자 기업의 상장이나 매각 시점에 따라 실적이 들쭉날쭉할 수 있어요. 회사가 운용하는 자산 가운데는 벤처투자조합 같은 벤처캐피탈 펀드가 가장 큰 비중을 차지하고 사모투자(PE) 펀드가 뒤를 잇고 있어요. 회사는 새로운 벤처펀드를 계속 결성해 운용자산 규모를 키우고 사모투자(PE) 부문도 함께 넓히는 방향을 이어가고 있어요.
인사이트
2026-11-06 기준아주IB투자의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 41.0% 줄었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 32.9배 · PBR 1.0배(2026-11-06 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 41.0% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- PER 32.9배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-11-06 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원이 그룹엔 지주회사와 투자회사가 많아요. 지주회사는 자회사 실적·배당이 곧 체력이라, 그룹 핵심 자회사가 뭘 하는 회사인지를 먼저 보세요. 매출보다 영업이익·배당 흐름이 중요한 유형이에요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 550억 | 526억 | 310억 | 1억 | 2.0조 |
| 영업이익 ● | 177억 | 84억 | 119억 | 381억 | 3,452억 |
| 당기순이익 | 166억 | 83억 | 83억 | 301억 | 2,949억 |
| 영업이익률 | 32.2% | 16.0% | 38.4% | 38100.0% | 18.6% |
| ROE | 6.4% | 3.2% | 3.1% | — | — |
| 부채비율 | 37.2% | 30.9% | 26.8% | 21.6% | 74.5% |
| 자산총계 | 3,546억 | 3,417억 | 3,383억 | 3,639억 | 8.5조 |
| 자본총계 | 2,585억 | 2,611억 | 2,669억 | 2,993억 | 4.8조 |
| 부채총계 | 961억 | 806억 | 714억 | 646억 | 3.6조 |
| EPS | 141원 | 70원 | 70원 | — | — |
| PER | 19.5배 | 34.7배 | 41.2배 | — | — |
| PBR | 1.29배 | 1.13배 | 1.31배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.8% | 2.1% | 2.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 81억으로 1년 전의 10배가 됐어요. 바이오·소부장 포트폴리오의 회수가 본격화되는 국면이에요.
업종 전체 종합
기타 금융업 17사 합계 · 억원같은 업종(기타 금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 H1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 24.8조 | 11.2조 | 13.2조 | 13.6조 | 15.7조 | 21.3조 | 24.4조 | 16.8조 | 17.9조 | 18.7조 | 214억 | 9.7조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 4,883억 | 7,067억 | 8,718억 | 1.5조 | 2.4조 | 1.7조 | 1.1조 | 1.4조 | 1.8조 | -27억 | 1.3조 |
| 당기순이익 | 1.3조 | 2.8조 | 4.3조 | 6,067억 | 9,853억 | 1.8조 | 1.1조 | 9,610억 | 1.5조 | 1.4조 | -10억 | 1.2조 |
| 영업이익률 | 6.7% | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 9.3% | 11.3% | 7.1% | 6.8% | 7.8% | 9.8% | -12.6% | 13.4% |
| ROE | 10.5% | 29.2% | 49.9% | 6.7% | 8.2% | 10.6% | 6.0% | 5.3% | 7.8% | 7.0% | -1.4% | — |
| 부채비율 | 159.4% | 206.4% | 120.2% | 118.3% | 103.8% | 82.6% | 81.6% | 72.0% | 72.4% | 71.6% | 32.6% | 69.2% |
| 자산총계 | 31.4조 | 32.9조 | 21.7조 | 22.5조 | 27.1조 | 31.7조 | 33.6조 | 31.0조 | 32.2조 | 34.3조 | 927억 | 36.0조 |
| 자본총계 | 12.1조 | 9.5조 | 8.6조 | 9.1조 | 12.1조 | 17.3조 | 18.5조 | 18.0조 | 18.7조 | 20.0조 | 699억 | 21.3조 |
| 부채총계 | 19.3조 | 19.6조 | 10.3조 | 10.7조 | 12.5조 | 14.3조 | 15.1조 | 13.0조 | 13.5조 | 14.3조 | 228억 | 14.7조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 12사 | 16사 | 17사 | 17사 | 1사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
지주회사 그룹은 핵심 자회사의 사이클을 그대로 따라가요. 방산·조선·전력 계열 지주는 슈퍼사이클 수혜를 받는 반면, 내수·화학 계열 지주는 눌려 있어요. 지주는 보유 지분 가치 대비 시가총액이 할인되는 게 보통이라, 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원 움직임이 재평가의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.3% → 2026년 -12.6% → 26 H1 13.4%로 반등.
동종업계 비교
기타 금융업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/16영업이익 8위/16영업이익률 6위/15ROE 10위/16부채비율↓ 9위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HDC ↗ | 6.6조 | 6,489억 | +6.2% | +9.9% | +6.3% | +7.7% | 134% | 3.3배 | 0.3배 |
| 2 | 오리온홀딩스 ↗ | 3.4조 | 4,877억 | +6.2% | +14.4% | +10.0% | +6.5% | 20% | 12.4배 | 0.6배 |
| 3 | 효성 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +18.0% | +14.8% | 89% | 5.8배 | 0.8배 |
| 4 | 해성산업 ↗ | 2.3조 | 418억 | +1.8% | +1.9% | -2.0% | -3.5% | 101% | — | 0.2배 |
| 5 | 동국홀딩스 ↗ | 2.0조 | 395억 | -0.7% | +2.0% | +1.0% | +1.1% | 38% | 17.1배 | 0.1배 |
| 6 | 미원홀딩스 ↗ | 4,927억 | 203억 | +3.4% | +4.1% | +6.2% | +9.3% | 62% | 5.0배 | 0.5배 |
| 7 | 미래에셋벤처투자 ↗ | 2,398억 | 351억 | +2.6% | +14.6% | +12.9% | +8.2% | 191% | 19.0배 | 1.6배 |
| 8 | 아주IB투자 ★ | 507억 | 119억 | -22.6% | +23.4% | +16.4% | +3.1% | 27% | 32.9배 | 1.0배 |
| 9 | 스톤브릿지벤처스 ↗ | 255억 | 135억 | +80.2% | +52.7% | +43.5% | +11.8% | 10% | 6.1배 | 0.7배 |
| 10 | 컴퍼니케이 ↗ | 216억 | 98억 | +43.3% | +45.2% | +33.5% | +8.8% | 7% | 9.5배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 60.5% · 유통 39.5%내부지분 60.5%유통 39.5%
- ㈜아주 최대주주60.37%
- 김지원 발행회사임원0.17%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
70원
전년 50원
등기이사 보수
1인 2억
5명 · 총 11억
직원
52명
평균 1.37억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 2,535,098주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명아주산업(주) 60.5%이탈㈜아주 60.4%아주캐피탈(주) 58.0%이탈한국과학기술연구원 7.2%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
67.5%
2025 · 2명
2014 대비
-23.4%p
90.9% → 67.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜아주 | · | · | · | · | · | · | · | · | 60.5 | 60.5 | 60.5 | 60.4 | -0.2%p |
| 한국과학기술연구원 | 8.0 | 8.0 | 8.0 | 8.0 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | -0.8%p |
| 아주캐피탈(주)이탈 | 58.0 | 58.0 | 58.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 아주산업(주)이탈 | 24.9 | 24.9 | 24.9 | 82.8 | 67.1 | 67.1 | 66.9 | 60.5 | · | · | · | · | +35.6%p |
| 우리사주조합 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.2 | 1.2 | 0.8 | 0.0 | · | · | · | · | · | -0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 507억 | 119억 | 23.4% | 3.1% | 26.8% | 원문 |