이자보상배율주의
1.43배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
삼성카드029780
기타금융 · 2026-09-15
시가총액
5.2조
PER
7.48
PBR
0.54
회사 소개사업 구조·공시 재무 요약 · 2026-07-30 기준 · 투자권유 아님
삼성카드는 신용카드를 발급하고 결제를 처리하며, 카드론과 할부금융으로 이자를 받는 금융회사예요.
고객이 결제한 돈을 가맹점에 먼저 주고 나중에 회수하는 구조라, 돈을 빌려 사업하는 성격이 강해요. 그래서 손익계산서의 매출이나 영업이익률을 제조업과 같은 잣대로 보면 크게 오해하기 쉬워요. 실적을 좌우하는 것은 고객이 카드를 얼마나 많이 쓰느냐와, 빌려준 돈을 못 돌려받는 비율이 얼마나 낮으냐예요. 삼성생명과 삼성전자가 주요 주주로 있어 삼성그룹 지배구조의 한 축을 이루고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준삼성카드의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.5% 줄었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 7.3배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- '카드사업' 한 부문이 매출의 90%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '카드사업' 쏠림이 완화되는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 지주회사와 투자회사가 많아요. 지주회사는 자회사 실적·배당이 곧 체력이라, 그룹 핵심 자회사가 뭘 하는 회사인지를 먼저 보세요. 매출보다 영업이익·배당 흐름이 중요한 유형이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.5조 | 3.9조 | 3.4조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.8조 | 3.6조 | 3.4조 | 3.9조 | 157억 | 510억 |
| 영업이익 ● | 4,309억 | 5,056억 | 4,786억 | 4,497억 | 5,343억 | 7,493억 | 8,489억 | 8,100억 | 8,854억 | 8,537억 | 2,086억 | 149억 |
| 당기순이익 | 3,494억 | 3,867억 | 3,452억 | 3,441억 | 3,988억 | 5,511억 | 6,223억 | 6,094억 | 6,646억 | 6,459억 | 1,563억 | 127억 |
| 영업이익률 | 12.4% | 13.0% | 14.3% | 13.7% | 15.9% | 20.9% | 22.4% | 22.3% | 26.0% | 21.7% | 1328.7% | 37.0% |
| ROE | 5.3% | 5.6% | 5.1% | 5.0% | 5.6% | 7.3% | 7.9% | 7.5% | 7.8% | 7.3% | — | — |
| 부채비율 | 231.1% | 233.3% | 240.3% | 219.6% | 228.7% | 261.3% | 275.5% | 254.1% | 247.6% | 263.0% | 286.7% | 224.5% |
| 자산총계 | 21.9조 | 23.1조 | 23.0조 | 22.0조 | 23.4조 | 27.1조 | 29.6조 | 28.8조 | 29.5조 | 32.2조 | 33.9조 | 2.1조 |
| 자본총계 | 6.6조 | 6.9조 | 6.8조 | 6.9조 | 7.1조 | 7.5조 | 7.9조 | 8.1조 | 8.5조 | 8.9조 | 8.8조 | 5,527억 |
| 부채총계 | 15.3조 | 16.2조 | 16.3조 | 15.1조 | 16.3조 | 19.6조 | 21.7조 | 20.7조 | 21.0조 | 23.3조 | 25.1조 | 1.6조 |
| EPS | 3,016원 | 3,338원 | 2,979원 | 2,970원 | 3,442원 | 4,757원 | 5,371원 | 5,711원 | 6,228원 | 6,053원 | — | — |
| PER | 13.2배 | 11.9배 | 11.6배 | 13.0배 | 9.4배 | 6.6배 | 5.5배 | 5.7배 | 6.3배 | 9.2배 | — | — |
| PBR | 0.70배 | 0.66배 | 0.59배 | 0.65배 | 0.53배 | 0.49배 | 0.43배 | 0.46배 | 0.54배 | 0.73배 | — | — |
| 배당수익률 | 3.8% | 3.8% | 4.6% | 4.2% | 5.5% | 7.3% | 8.5% | 7.7% | 7.1% | 5.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 8,854억원(2024) · 최저 4,309억원(2016). 최신 2025년은 8,537억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 157억·영업이익 2,086억(영업이익률 1328.7%), 영업이익 직전분기 -0.7%.
업종 전체 종합
여신 금융업 6사 합계 · 억원같은 업종(여신 금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.5조 | 3.3조 | 3.5조 | 3.9조 | 3.4조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.1조 | 4.6조 | 220억 | 9,922억 |
| 영업이익 | 8,654억 | 3,842억 | 4,309억 | 5,056억 | 4,786억 | 4,497억 | 5,343억 | 7,493억 | 8,489억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.1조 | -22억 | 2,566억 |
| 당기순이익 | 6,560억 | 3,337억 | 3,494억 | 3,867억 | 3,452억 | 3,441억 | 3,988억 | 5,511억 | 6,223억 | 7,957억 | 9,063억 | 8,525억 | -41억 | 1,962억 |
| 영업이익률 | 24.6% | 11.6% | 12.4% | 13.0% | 14.3% | 13.7% | 15.9% | 20.9% | 22.4% | 24.8% | 28.7% | 24.0% | -10.0% | 25.9% |
| ROE | 10.3% | 5.0% | 5.3% | 5.6% | 5.1% | 5.0% | 5.6% | 7.3% | 7.9% | 8.4% | 9.1% | 8.1% | -5.1% | — |
| 부채비율 | 177.6% | 185.1% | 231.1% | 233.3% | 240.3% | 219.6% | 228.7% | 261.3% | 275.5% | 256.3% | 249.9% | 264.6% | 16.8% | 283.9% |
| 자산총계 | 17.7조 | 19.1조 | 21.9조 | 23.1조 | 23.0조 | 22.0조 | 23.4조 | 27.1조 | 29.6조 | 33.6조 | 35.0조 | 38.5조 | 945억 | 40.3조 |
| 자본총계 | 6.4조 | 6.7조 | 6.6조 | 6.9조 | 6.8조 | 6.9조 | 7.1조 | 7.5조 | 7.9조 | 9.4조 | 10.0조 | 10.6조 | 809억 | 10.5조 |
| 부채총계 | 11.3조 | 12.4조 | 15.3조 | 16.2조 | 16.3조 | 15.1조 | 16.3조 | 19.6조 | 21.7조 | 24.1조 | 25.0조 | 28.0조 | 136억 | 29.8조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 5사 | 6사 | 6사 | 1사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
지주회사 그룹은 핵심 자회사의 사이클을 그대로 따라가요. 방산·조선·전력 계열 지주는 슈퍼사이클 수혜를 받는 반면, 내수·화학 계열 지주는 눌려 있어요. 지주는 보유 지분 가치 대비 시가총액이 할인되는 게 보통이라, 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원 움직임이 재평가의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 28.7% → 2026년 -10.0% → 26 1Q 25.9%로 반등.
동종업계 비교
여신 금융업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬부채비율↓ 5위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국캐피탈 ↗ | 5,480억 | 1,279억 | +17.1% | +23.3% | +18.3% | +13.3% | 584% | 2.4배 | 0.3배 |
| 2 | 우리기술투자 ↗ | 1,629억 | 1,381억 | -15.3% | +84.8% | +67.3% | +14.1% | 21% | 3.6배 | 0.5배 |
| 3 | 나우IB ↗ | 292억 | 73억 | -7.2% | +25.0% | +19.8% | +5.5% | 62% | 20.3배 | 1.1배 |
| 4 | 메이슨캐피탈 ↗ | 220억 | -22억 | -12.2% | -10.1% | -18.6% | -5.1% | 17% | — | 0.4배 |
| 5 | 디비금융스팩12호 ↗ | 0억 | -0억 | — | — | — | +2.1% | 9% | — | — |
| 6 | 삼성카드 ★ | — | — | — | — | — | — | 263% | 7.3배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2013 | 2014 | 2015 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| TV | 21.6% | 22.6% | 21.2% | -0.4%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 세계시장점유율(Display Search, 수량기준)
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 71.9% · 유통 28.1%내부지분 71.9%유통 28.1%
- 삼성생명보험㈜ 최대주주 본인71.86%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
2,800원
전년 2,800원
등기이사 보수
1인 13억
3명 · 총 37억
직원
2,033명
평균 1.47억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명삼성생명보험㈜ 71.9%이건희 20.8%이탈삼성물산㈜ 19.3%이탈이재용 10.4%이탈이부진 6.9%이탈국민연금공단 5.9%
5% 이상 합계
77.8%
2025 · 2명
2014 대비
+62.4%p
15.4% → 77.8%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성생명보험㈜ | 7.5 | 7.5 | · | · | · | · | · | · | 71.9 | 71.9 | 71.9 | 71.9 | +64.3%p |
| 국민연금공단 | 7.8 | 8.2 | 5.9 | 6.1 | 5.3 | 5.9 | 6.4 | 6.4 | 5.7 | 5.1 | 6.0 | 5.9 | -1.9%p |
| 우리사주조합 | · | · | 1.1 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.7 | 0.7 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -1.1%p |
| 이건희이탈 | · | · | 20.8 | 20.8 | 20.8 | 20.8 | 20.8 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 삼성물산㈜이탈 | · | · | 19.3 | 19.3 | 19.3 | 19.3 | 19.3 | 19.3 | · | · | · | · | 0.0%p |
| ㈜이마트이탈 | · | · | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이재용이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 10.4 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이부진이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 6.9 | · | · | · | · | 0.0%p |