연간 수출
221억
아이티센씨티에스031820
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
697억
PER
1.32
PBR
0.30
IT 인프라 유통·구축을 하는 아이티센 계열 회사예요.
옛 콤텍시스템에서 사명을 바꾼 회사로 네트워크 장비 통합과 유지보수를 중심 사업으로 하고, 클라우드와 디지털전환(DX) 사업으로도 영역을 넓히고 있어요. 공공기관·금융사·대기업이 주 고객이라 정부와 기업의 전산 투자 예산에 일감이 좌우되고, 장비를 들여와 설치해 주는 사업 특성상 매출 규모에 비해 남는 이익률은 얇은 편이에요. 아이티센엔텍·아이티센피엔에스 같은 상장 자회사를 포함해 열 곳 안팎의 종속회사를 거느려서, 사업회사인 동시에 그룹 IT 계열을 묶는 중간지주 성격도 함께 갖고 있어요. 회사는 AI 서버와 데이터센터 같은 AI 인프라 구축을 다음 성장축으로 내세우고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준아이티센씨티에스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.6% — 연간(2.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 145.4%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 1.3배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.1%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 매출 증가율이 0.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 145.4% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 1.3배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,669억 | 1,425억 | 1,252억 | 2,388억 | 2,386억 | 3,825억 | 7,098억 | 8,926억 | 9,953억 | 1.1조 | 2,606억 | 527억 |
| 영업이익 ● | 15억 | 22억 | 32억 | 30억 | 17억 | 173억 | 159억 | 155억 | 210억 | 236억 | 68억 | 44억 |
| 당기순이익 | 40억 | 10억 | 66억 | 10억 | -9억 | 47억 | 335억 | 33억 | 246억 | 926억 | 388억 | 40억 |
| 영업이익률 | 0.9% | 1.5% | 2.6% | 1.3% | 0.7% | 4.5% | 2.2% | 1.7% | 2.1% | 2.2% | 2.6% | 1.6% |
| ROE | 7.0% | 2.0% | 8.6% | 1.1% | -0.9% | 2.8% | 16.8% | 1.6% | 10.5% | 27.3% | — | — |
| 부채비율 | 128.2% | 95.8% | 47.5% | 70.2% | 86.8% | 108.4% | 179.3% | 153.8% | 164.7% | 145.4% | 105.7% | 351.2% |
| 자산총계 | 1,303억 | 980억 | 1,135억 | 1,615억 | 1,853억 | 3,491억 | 5,584억 | 5,254억 | 6,183억 | 8,336억 | 7,772억 | 1.8조 |
| 자본총계 | 571억 | 500억 | 770억 | 949억 | 992억 | 1,676억 | 1,999억 | 2,070억 | 2,336억 | 3,397억 | 3,778억 | 2,439억 |
| 부채총계 | 732억 | 479억 | 366억 | 666억 | 861억 | 1,816억 | 3,585억 | 3,184억 | 3,847억 | 4,939억 | 3,994억 | 1.6조 |
| EPS | 128원 | 31원 | 150원 | 20원 | -10원 | 28원 | 201원 | 33원 | 154원 | 436원 | — | — |
| PER | 75.0배 | 255.2배 | 71.9배 | 623.5배 | — | 332.1배 | 30.2배 | 231.5배 | 34.7배 | 13.6배 | — | — |
| PBR | 2.03배 | 1.91배 | 1.70배 | 1.59배 | 1.56배 | 0.67배 | 0.37배 | 0.45배 | 0.28배 | 0.21배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +24%에 흑자를 지켰어요(35억).
업종 전체 종합
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,937억 | 9,703억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 912억 | 6,357억 |
| 영업이익 | 949억 | 1,108억 | 1,594억 | 1,779억 | 659억 | 1,379억 | 694억 | 145억 | -682억 | -692억 | 3억 | 107억 |
| 당기순이익 | 579억 | 457억 | 909억 | 1,171억 | 456억 | 641억 | -92억 | -2,303억 | -3,017억 | -1,378억 | 17억 | 765억 |
| 영업이익률 | 9.6% | 11.4% | 15.6% | 14.6% | 5.4% | 9.1% | 2.5% | 0.5% | -2.3% | -2.5% | 0.3% | 1.7% |
| ROE | 6.6% | 4.8% | 8.3% | 9.0% | 3.5% | 3.5% | -0.5% | -11.6% | -16.5% | -7.8% | 3.2% | — |
| 부채비율 | 175.5% | 208.6% | 238.4% | 254.6% | 248.5% | 329.1% | 371.3% | 361.4% | 321.2% | 307.7% | 46.3% | 319.3% |
| 자산총계 | 2.4조 | 3.0조 | 3.7조 | 4.6조 | 4.6조 | 7.9조 | 8.7조 | 9.1조 | 7.7조 | 7.2조 | 780억 | 7.7조 |
| 자본총계 | 8,751억 | 9,569억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 1.8조 | 1.8조 | 533억 | 1.8조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 2.0조 | 2.6조 | 3.3조 | 3.2조 | 6.0조 | 6.8조 | 7.2조 | 5.9조 | 5.4조 | 247억 | 5.9조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 15사 | 15사 | 15사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 15.6% → 2026년 0.3% → 26 1Q 1.7%로 반등.
동종업계 비교
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬부채비율↓ 16위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 상상인 ↗ | 4,186억 | -482억 | -28.8% | -11.5% | -29.4% | -26.4% | 867% | — | 0.3배 |
| 2 | 휴맥스홀딩스 ↗ | 4,007억 | -287억 | -26.2% | -7.2% | -20.9% | -90.4% | 435% | — | 0.4배 |
| 3 | 아이크래프트 ↗ | 2,065억 | 80억 | +105.5% | +3.9% | +4.9% | +21.7% | 105% | 7.0배 | 1.5배 |
| 4 | 이씨에스 ↗ | 912억 | 3억 | +24.4% | +0.3% | +1.8% | +3.1% | 46% | 46.2배 | 0.6배 |
| 5 | 멤레이비티 ↗ | 896억 | -28억 | -31.1% | -3.1% | -23.0% | -43.2% | 199% | — | 0.7배 |
| 6 | 컨텍 ↗ | 869억 | -162억 | +26.0% | -18.6% | -11.9% | -5.8% | 53% | — | 1.3배 |
| 7 | 인티큐브 ↗ | 648억 | 10억 | +32.9% | +1.6% | +1.4% | +6.6% | 144% | 35.9배 | 2.2배 |
| 8 | 솔트웨어 ↗ | 637억 | 6억 | +10.0% | +0.9% | +1.3% | +3.6% | 65% | 30.8배 | 1.1배 |
| 9 | 에스피소프트 ↗ | 545억 | 36억 | +20.8% | +6.6% | +7.0% | +5.6% | 17% | 34.1배 | 1.9배 |
| 10 | 로지시스 ↗ | 485억 | 29억 | +13.3% | +5.9% | +6.4% | +14.7% | 42% | 6.6배 | 1.0배 |
| 19 | 아이티센씨티에스 ★ | — | — | — | — | — | — | 145% | 1.3배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 1407위 · 검산완료ITO (IT Outsourcing) 50.2%DX(Digital Transformatio 43.9%(주)아이티센엔텍 4.5%기타 1.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
91억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.23배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.72배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
5.87%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
15.26%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석4건
- 유상증자3
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 25.0% · 유통 75.0%내부지분 25.0%유통 75.0%
- 주식회사 아이티센글로벌 최대주주25.00%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 3억
직원
576명
평균 0.72억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명주식회사아이티센글로벌 25.0%우리사주조합 0.6%
5% 이상 합계
25.0%
2025 · 1명
2018 대비
+0.1%p
24.9% → 25.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사아이티센글로벌 | · | · | · | · | 24.9 | 24.0 | 24.0 | 22.6 | 25.0 | 25.0 | 25.0 | 25.0 | +0.1%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 2.7 | 6.0 | 0.9 | 8.8 | 3.4 | 1.1 | 0.7 | 0.6 | -2.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | — | — | — | 145.4% | 원문 |