이자보상배율주의
1.4배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
삼일032280
운송·창고 · 2026-09-15
시가총액
221억
PER
21.98
PBR
0.33
포스코 철강제품 운송이 주력인 물류회사예요.
1965년 포항에서 세워져 포스코가 문을 연 무렵부터 협력사로 철강제품의 보관과 육상운송을 맡아 왔고, 매출처가 포스코와 그 관계사에 크게 몰려 있어요. 매출은 트랙터·트레일러 300여 대를 굴리는 운송 사업이 70% 안팎으로 가장 크고, 포항항 부두를 운영하는 항만하역이 그다음이며 유류 판매가 조금 붙어요. 화주가 한 곳에 쏠려 있다는 건 물량이 꾸준하다는 뜻이기도 하지만 그 회사의 철강 생산량과 운임 협상에 실적이 묶인다는 뜻이기도 해서, 이 점이 회사를 보는 핵심이에요. 전국 주요 항만과 물류센터에 영업망을 두고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준삼일의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 4.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.0% — 연간(2.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 60.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 22.0배 · PBR 0.3배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.1%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 매출 증가율이 4.4%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원육상 물류(세방·한진·케이씨티시)는 항만 하역과 화물 운송이 축인 그룹이에요 — 물동량이 곧 매출이라 수출입 경기를 타고, 이익률 2~4%의 박리다매 구조예요. 한진은 택배 3위 사업자라 택배 단가 경쟁도 함께 봐야 해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(물동량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 925억 | 909억 | 976억 | 961억 | 834억 | 854억 | 920억 | 997억 | 1,051억 | 1,000억 | 259억 | 4,482억 |
| 영업이익 ● | 28억 | 29억 | 33억 | 25억 | -14억 | -28억 | 18억 | 17억 | 25억 | 21억 | 5억 | 128억 |
| 당기순이익 | 25억 | 20억 | 26억 | 33억 | -31억 | -26억 | 12억 | 28억 | 12억 | 10억 | 8억 | 84억 |
| 영업이익률 | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 2.6% | -1.7% | -3.3% | 2.0% | 1.7% | 2.4% | 2.1% | 1.9% | 3.1% |
| ROE | 4.2% | 3.3% | 4.2% | 5.1% | -5.2% | -4.4% | 2.0% | 4.5% | 1.9% | 1.6% | — | — |
| 부채비율 | 45.6% | 39.0% | 44.1% | 52.1% | 85.0% | 68.1% | 69.1% | 70.9% | 71.0% | 60.7% | 62.8% | 114.8% |
| 자산총계 | 869억 | 844억 | 902억 | 987억 | 1,113억 | 994억 | 1,016억 | 1,071억 | 1,083억 | 1,032억 | 1,052억 | 2.2조 |
| 자본총계 | 597억 | 607억 | 626억 | 649억 | 601억 | 592억 | 601억 | 626억 | 634억 | 643억 | 646억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 272억 | 237억 | 276억 | 338억 | 511억 | 403억 | 415억 | 444억 | 450억 | 390억 | 406억 | 1.2조 |
| EPS | 154원 | 127원 | 166원 | 213원 | -208원 | -172원 | 79원 | 182원 | 80원 | 62원 | — | — |
| PER | 16.9배 | 16.0배 | 11.9배 | 9.4배 | — | — | 24.9배 | 10.7배 | 32.4배 | 22.4배 | — | — |
| PBR | 0.72배 | 0.54배 | 0.51배 | 0.50배 | 0.54배 | 0.79배 | 0.53배 | 0.50배 | 0.66배 | 0.35배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.5% | — | 2.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 33억원(2018) · 최저 -28억원(2021). 최신 2025년은 21억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 259억·영업이익 5억(영업이익률 1.9%), 영업이익 직전분기 +25.0%.
업종 전체 종합
도로 화물 운송업 6사 합계 · 억원같은 업종(도로 화물 운송업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.8조 | 4.0조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.7조 | 5.7조 | 6.7조 | 6.2조 | 6.8조 | 6.7조 | 1.7조 |
| 영업이익 | 404억 | 725억 | 907억 | 1,467억 | 1,601억 | 1,811억 | 2,543억 | 2,215억 | 1,933억 | 1,966억 | 401억 |
| 당기순이익 | 1,035억 | 550억 | 445억 | -212억 | 551억 | 2,507억 | 2,265억 | 1,258억 | 1,458억 | 867억 | 248억 |
| 영업이익률 | 1.1% | 1.8% | 2.2% | 3.3% | 3.4% | 3.2% | 3.8% | 3.6% | 2.8% | 2.9% | 2.3% |
| ROE | 5.1% | 2.5% | 1.8% | -0.9% | 2.1% | 8.8% | 7.0% | 3.8% | 4.3% | 2.5% | — |
| 부채비율 | 124.2% | 107.6% | 97.3% | 145.7% | 136.5% | 129.5% | 116.0% | 118.0% | 116.8% | 116.6% | 117.5% |
| 자산총계 | 4.6조 | 4.6조 | 4.8조 | 5.9조 | 6.2조 | 6.5조 | 6.9조 | 7.2조 | 7.4조 | 7.6조 | 7.7조 |
| 자본총계 | 2.0조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 2.4조 | 2.4조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.9조 | 4.0조 | 4.1조 | 4.2조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
육상 물류는 수출입 물동량 회복을 기다리는 국면이에요 — 한진은 택배 단가 인상과 대전 메가허브 가동 효과가 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 3.8% → 2025년 2.9%.
동종업계 비교
도로 화물 운송업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/6영업이익 5위/6영업이익률 5위/6ROE 4위/6부채비율↓ 2위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한진 ↗ | 3.1조 | 1,122억 | +1.6% | +3.7% | 0.0% | +0.1% | 183% | — | 0.1배 |
| 2 | 세방 ↗ | 1.2조 | 273억 | -9.6% | +2.2% | +5.3% | +5.4% | 24% | 4.5배 | 0.3배 |
| 3 | 케이씨티시 ↗ | 9,867억 | 388억 | +11.9% | +3.9% | +2.4% | +7.0% | 137% | 5.6배 | 0.4배 |
| 4 | 인터지스 ↗ | 7,090억 | 198억 | +1.1% | +2.8% | +1.5% | +3.5% | 69% | 5.5배 | 0.2배 |
| 5 | 한익스프레스 ↗ | 6,298억 | -36억 | -11.6% | -0.6% | -2.3% | -17.0% | 365% | — | 0.4배 |
| 6 | 삼일 ★ | 1,000억 | 21억 | -4.9% | +2.1% | +1.0% | +1.5% | 61% | 22.0배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 493억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반79.5%392억
- 인건비10.3%51억
- 원재료3.4%17억
- 감가상각3.3%16억
- 기타3.5%17억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,000억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 운송,터미널71.0%
- 하역26.0%
- 유류3.0%
부문별 영업이익 비중
- 하역수익69.7%15억
- 사업수익30.3%6억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사업수익 | 706억 | 6억 | 0.9% | 70.6% | -7.0% | -1.6%p | 용역 |
| 하역수익 | 264억 | 15억 | 5.6% | 26.4% | +1.3% | +1.6%p | 용역 |
| 유류수익 | 30억 | — | — | 3.0% | -4.5% | +0.0%p | 상품 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
1.24배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.6%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
0.4%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당8
- 자기주식취득2
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.4% · 유통 64.6%내부지분 35.4%유통 64.6%
- (주)티디 본인9.84%
- 강석호 특수관계인1.07%
- (주)경북매일신문 특수관계인0.31%
- (주)호전 특수관계인2.93%
- 박영순 특수관계인0.19%
- 강제호 특수관계인0.74%
- 스톨베르그&삼일(주) 계열회사2.25%
- (주)에스아이렌트카 계열회사0.38%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
40원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
66명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2012~2025 · 5% 이상 4명(주)티디 9.8%(주)티디홀딩스 9.3%이탈(주)한중 8.7%(학)벽산학원 7.3%
5% 이상 합계
25.8%
2025 · 3명
2012 대비
+10.0%p
15.8% → 25.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 12 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)티디 | · | · | · | · | 9.3 | 9.8 | 10.1 | 10.1 | 8.9 | 9.2 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | +0.5%p |
| (주)한중 | 7.7 | 8.0 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.6 | 6.7 | 7.3 | 6.6 | 8.5 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | +1.0%p |
| (학)벽산학원 | 8.1 | 8.1 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | -0.8%p |
| (주)티디홀딩스이탈 | · | · | 9.3 | 9.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,000억 | 21억 | 2.1% | 1.5% | 60.6% | 원문 |