연간 수출
203억
피델릭스032580
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,633억
PER
—
PBR
3.64
피델릭스는 휴대폰·가전용 틈새 메모리 반도체를 설계하는 팹리스예요.
모바일 D램과 낸드·노어 플래시 메모리를 설계해 위탁생산 방식으로 만들어 파는 회사로, 사물인터넷(IoT) 기기와 자동차용 메모리로도 판매처를 넓히고 있어요. 매출의 상당 부분이 낸드 기반 멀티칩패키지(MCP) 한 품목에서 나오고, 삼성전자·SK하이닉스 같은 대형 메모리 회사가 잘 다루지 않는 소용량·저전력 틈새시장을 공략하는 구조예요. 최대주주는 중국 동방항신그룹 계열의 동심반도체로, 국내 팹리스 중에서는 드물게 중국계 자본이 최대주주인 회사예요. 회사는 전통적인 모바일 메모리 매출을 유지하면서 가전·IoT·자동차용 메모리로 제품 라인업을 넓히고 해외 고객사를 늘리는 방향을 추진하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준피델릭스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 179.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 28.7% — 연간(-3.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 28.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 3.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 179.8% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '제조 제품기타 반도체등' 한 부문이 매출의 97%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제조 제품기타 반도체등' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '설계와 후공정' 그룹이에요 — 공장 없이 칩을 설계하는 팹리스(파두 등), 설계를 도와주는 디자인하우스, 만든 칩을 포장·검사하는 후공정 회사가 모여 있어요. 칩을 직접 만드는 소자·메모리(SK하이닉스 쪽)와 장비는 별도 그룹이에요. 팹리스·디자인하우스는 몸이 가벼워 수주가 붙으면 이익이 빨리 늘고, 후공정은 물량(가동률)이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주·물량)과 영업이익률(수익성)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 565억 | 612억 | 754억 | 560억 | 587억 | 776억 | 726억 | 528억 | 448억 | 536억 | 334억 | 2,049억 |
| 영업이익 ● | -33억 | 18억 | 36억 | -5억 | -37억 | 38억 | 63억 | 7억 | -45억 | -21억 | 96억 | 462억 |
| 당기순이익 | -92억 | — | — | — | -52억 | 29억 | 82억 | 11억 | -22억 | -30억 | 53억 | 584억 |
| 영업이익률 | -5.8% | 2.9% | 4.8% | -0.9% | -6.3% | 4.9% | 8.7% | 1.3% | -10.0% | -3.9% | 28.7% | 22.4% |
| ROE | -38.2% | — | — | — | -14.0% | 7.1% | 16.7% | 2.2% | -4.6% | -6.7% | — | — |
| 부채비율 | 98.8% | 114.0% | 118.6% | 90.8% | 61.0% | 29.3% | 17.7% | 15.0% | 19.1% | 28.1% | 42.5% | 143.6% |
| 자산총계 | 479억 | 521억 | 645억 | 687억 | 599억 | 525억 | 578억 | 574억 | 567억 | 574억 | 713억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 241억 | 243억 | 295억 | 360억 | 372억 | 406억 | 491억 | 500억 | 476억 | 448억 | 501억 | 9,012억 |
| 부채총계 | 238억 | 277억 | 350억 | 327억 | 227억 | 119억 | 87억 | 75억 | 91억 | 126억 | 213억 | 3,414억 |
| EPS | -278원 | 24원 | 169원 | -52원 | -180원 | 88원 | 249원 | 32원 | -67원 | -89원 | — | — |
| PER | — | 83.1배 | 10.3배 | — | — | 17.5배 | 5.1배 | 51.0배 | — | — | — | — |
| PBR | 3.26배 | 2.71배 | 1.95배 | 1.48배 | 1.16배 | 1.26배 | 0.86배 | 1.08배 | 0.84배 | 0.82배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 215억·영업이익 43억, 이익률 20%로 확 좋아졌어요(2025년 연간은 적자). 니치 메모리 수요가 살아난 덕이라 지속 여부가 관건이에요.
업종 전체 종합
전자집적회로 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(전자집적회로 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,722억 | 2,058억 | 1,739억 | 2,302억 | 2,743억 | 6,071억 | 9,717억 | 2,158억 | 1,483억 | 2,647억 | 2,008억 |
| 당기순이익 | -41억 | 1,206억 | 726억 | 921억 | 494억 | 4,412억 | 6,407억 | 1,451억 | 390억 | 1,013억 | 2,493억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 8.4% | 6.7% | 7.7% | 8.2% | 14.6% | 19.7% | 4.8% | 2.9% | 4.5% | 10.6% |
| ROE | -0.3% | 7.5% | 4.1% | 4.7% | 2.3% | 14.4% | 16.7% | 3.2% | 0.8% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 120.6% | 99.4% | 98.2% | 97.0% | 84.8% | 63.7% | 60.1% | 60.9% | 61.1% | 73.1% | 72.8% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.0조 | 5.0조 | 6.1조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.6조 | 9.2조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.3조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.9조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 20사 | 20사 | 20사 | 22사 | 22사 | 22사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
팹리스·후공정은 AI 반도체 붐의 온기가 순서대로 퍼지는 국면이에요. 데이터센터향(SSD 컨트롤러·니치 메모리·후공정 물량)은 먼저 좋아지고 있고, 스마트폰·가전·차량용 칩은 회복이 더 완만해요. 설계·수주형 회사가 많아 실적이 프로젝트 사이클을 타니, 매출이 도는지(수주 회복)를 먼저 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 19.7% → 2025년 4.5% → 26 1Q 10.6%로 반등.
동종업계 비교
전자집적회로 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 18위/29영업이익 14위/28영업이익률 15위/28ROE 15위/26부채비율↓ 5위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하나마이크론 ↗ | 1.5조 | 1,277억 | +22.7% | +8.3% | +4.3% | +10.0% | 209% | 54.9배 | 5.8배 |
| 2 | DB하이텍 ↗ | 1.4조 | 2,773억 | +23.5% | +19.8% | +18.1% | +11.3% | 33% | 19.9배 | 2.5배 |
| 3 | 한양디지텍 ↗ | 6,511억 | 239억 | +9.4% | +3.7% | +2.3% | +8.8% | 75% | 17.4배 | 1.5배 |
| 4 | 엘디티 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 15.8배 | 1.0배 |
| 5 | SFA반도체 ↗ | 3,674억 | -196억 | -8.3% | -5.3% | -5.2% | -4.0% | 16% | — | 3.1배 |
| 6 | 제주반도체 ↗ | 3,022억 | 359억 | +86.2% | +11.9% | +13.1% | +17.4% | 48% | 61.0배 | 10.6배 |
| 7 | 텔레칩스 ↗ | 1,928억 | -62억 | +3.3% | -3.2% | -32.0% | -43.1% | 157% | — | 0.9배 |
| 8 | 와이투솔루션 ↗ | 1,651억 | -26억 | +6.8% | -1.6% | -5.8% | -9.7% | 50% | — | 1.2배 |
| 9 | 에이디테크놀로지 ↗ | 1,645억 | 29억 | +54.4% | +1.7% | +2.2% | +2.6% | 116% | 84.7배 | 2.3배 |
| 10 | 싸이닉솔루션 ↗ | 1,546억 | 25억 | -7.7% | +1.6% | — | — | 74% | 36.5배 | 1.9배 |
| 18 | 피델릭스 ★ | 536억 | -21억 | +19.7% | -3.9% | -5.5% | -6.6% | 28% | — | 3.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 250억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료44.7%112억
- 외주·운반18.0%45억
- 인건비13.2%33억
- 감가상각2.8%7억
- 기타21.4%54억
비용의 45%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 536억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제 조97.4%
- 기타매출2.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제조 · 제품기타 · 반도체등 | 522억 | 97.4% | +18.9% | -0.6%p |
| 제조 · 제품기타 · 기타 | 14억 | 2.6% | +58.9% | +0.6%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
제조 제품기타 반도체등제조 제품기타 기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 834위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-33억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-4.48%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.43%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
25개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
1.8배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
2.50배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.2년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
+32.7%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 120억 | 91억 | 171억 | 260억 | 373억 | 341억 | 387억 | 391억 | 356억 | 445억 | 256억 | 214억 | 171억 | 153억 | 125억 | 107억 | 143억 | 136억 | 125억 | 125억 | 143억 | 190억 | 260억 | 497억 | 946억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.2배 | 0.2배 | 0.3배 | 0.3배 | 0.5배 | 0.4배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.6배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.3배 | 0.3배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.3배 | 0.3배 | 0.3배 | 0.2배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.5배 | 0.9배 | 1.8배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
최근 단일판매·공급계약 공시 — 금액과 최근 매출 대비 비중(공시 원문 기준).
| 계약일 | 계약명 | 상대방 | 금액 | 매출比 | 종료 예정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-10 | 60억 | 11.2% | 2027-03-01 | ||
| 2026-08-27 | 124억 | 23.1% | 2026-11-30 | ||
| 2026-08-03 | 114억 | 21.3% | 2028-12-31 | ||
| 2026-07-22 | 66억 | 12.3% | 2026-09-11 |
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 유상증자3
- 전환사채권발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 30.5% · 유통 69.5%내부지분 30.5%유통 69.5%
- 동심반도체주식유한공사 (Dosilicon Co., Ltd.) 최대주주30.20%
- 안승한 대표이사0.30%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
63명
평균 0.82억
감사의견
적정의견
대성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명DosiliconCo.,Ltd. 30.2%동심반도체유한공사&cr;(DosiliconCo.,Ltd) 24.3%이탈안승한 15.5%이탈
5% 이상 합계
30.2%
2025 · 1명
2014 대비
+14.7%p
15.5% → 30.2%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DosiliconCo.,Ltd. | · | · | · | · | · | · | 30.6 | 30.2 | 30.2 | 30.2 | 30.2 | 30.2 | -0.4%p |
| 안승한이탈 | 15.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 동심반도체유한공사&cr;(DosiliconCo.,Ltd)이탈 | · | 25.3 | 25.3 | 25.3 | 24.3 | · | · | · | · | · | · | · | -1.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 536억 | -21억 | -3.9% | -6.6% | 28.2% | 원문 |