연간 수출
408억
원익032940
유통 · 2026-09-15
시가총액
1,759억
PER
15.30
PBR
0.62
의료기기·산업재 유통 회사예요(원익그룹).
내시경·피부미용장비 같은 의료기기와 반도체·조명용 부품, 산업 원자재를 수입해 파는 것이 오래된 본업이지만, 지금 매출에서 가장 큰 몫은 자회사 씨엠에스랩이 하는 더마 화장품(코스메틱) 사업이 차지해요. 다만 유통과 화장품만으로 회사를 설명하기는 어렵고, 진짜 무게중심은 지배구조에 있어요. 원익그룹 지배구조의 맨 위에 있으면서 중간지주사 원익홀딩스 지분을 들고 있고, 그 아래로 반도체 장비의 원익IPS, 석영유리의 원익QnC, 특수가스의 원익머트리얼즈가 이어지는 구조예요. 그래서 반도체 계열사들의 실적과 보유 지분 가치가 이 회사를 볼 때 핵심 포인트예요.
인사이트
2026-09-16 기준원익의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 23.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.3% — 연간(5.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 33.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 16.1배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 23.1% 늘고 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '헬스케어통상부문 코스메틱' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 648억 | 672억 | 803억 | 904억 | 875억 | 947억 | 1,081억 | 1,299억 | 1,387억 | 1,507억 | 540억 | 6,732억 |
| 영업이익 ● | 24억 | 4억 | 28억 | 42억 | 46억 | 66억 | 74억 | 125억 | 93억 | 89억 | 39억 | 1,160억 |
| 당기순이익 | 711억 | 148억 | -679억 | 368억 | 793억 | 284억 | 383억 | -14억 | 214억 | 117억 | 13억 | 860억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 0.6% | 3.5% | 4.6% | 5.3% | 7.0% | 6.8% | 9.6% | 6.7% | 5.9% | 7.2% | 13.8% |
| ROE | 64.3% | 11.8% | -99.9% | 35.0% | 42.5% | 13.1% | 15.0% | -0.6% | 7.8% | 4.1% | — | — |
| 부채비율 | 74.8% | 81.4% | 97.6% | 70.8% | 51.2% | 46.2% | 47.7% | 47.5% | 32.4% | 33.4% | 37.1% | 144.2% |
| 자산총계 | 1,873억 | 2,279억 | 1,343억 | 1,795억 | 2,821억 | 3,161억 | 3,770억 | 3,730억 | 3,626억 | 3,822억 | 3,956억 | 1.0조 |
| 자본총계 | 1,105억 | 1,256억 | 680억 | 1,051억 | 1,866억 | 2,162억 | 2,552억 | 2,529억 | 2,738억 | 2,866억 | 2,885억 | 3,657억 |
| 부채총계 | 827억 | 1,023억 | 664억 | 744억 | 955억 | 999억 | 1,218억 | 1,201억 | 888억 | 956억 | 1,071억 | 6,494억 |
| EPS | 3,908원 | 1,091원 | -4,260원 | 2,037원 | 4,365원 | 1,566원 | 2,102원 | -95원 | 1,162원 | 632원 | — | — |
| PER | 1.4배 | 5.2배 | — | 2.1배 | 1.1배 | 2.8배 | 1.9배 | — | 2.9배 | 16.7배 | — | — |
| PBR | 0.88배 | 0.82배 | 1.13배 | 0.73배 | 0.47배 | 0.37배 | 0.28배 | 0.26배 | 0.22배 | 0.67배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 125억원(2023) · 최저 4억원(2017). 최신 2025년은 89억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 540억·영업이익 39억(영업이익률 7.2%), 영업이익 직전분기 +44.4%.
업종 전체 종합
기타 기계 및 장비 도매업 8사 합계 · 억원같은 업종(기타 기계 및 장비 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 3.4조 | 3.9조 | 3.4조 | 4.2조 | 5.2조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 438억 | 542억 | 570억 | 587억 | 625억 | 1,641억 | 1,762억 | 1,372억 | 1,432억 | 2,030억 | 3,531억 |
| 당기순이익 | 1,050억 | 664억 | -207억 | 1,049억 | 1,861억 | 1,975억 | 1,283억 | 480억 | 892억 | 1,354억 | 2,608억 |
| 영업이익률 | 2.6% | 2.9% | 3.0% | 2.9% | 3.0% | 4.9% | 4.5% | 4.0% | 3.4% | 3.9% | 16.6% |
| ROE | 15.5% | 9.1% | -2.8% | 12.4% | 24.1% | 20.5% | 11.9% | 3.6% | 6.4% | 9.0% | — |
| 부채비율 | 68.4% | 61.5% | 67.4% | 55.7% | 77.7% | 80.9% | 102.4% | 74.6% | 86.8% | 103.7% | 128.8% |
| 자산총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.6조 | 2.1조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.0조 |
| 자본총계 | 6,763억 | 7,305억 | 7,277억 | 8,430억 | 7,728억 | 9,612억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.8조 |
| 부채총계 | 4,628억 | 4,492억 | 4,902억 | 4,695억 | 6,005억 | 7,773억 | 1.1조 | 9,993억 | 1.2조 | 1.6조 | 2.3조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 부품 유통(에스에이엠티 등)은 반도체 업황 회복과 함께 물량이 늘어나는 국면이에요 — 유통은 마진이 얇아 재고 관리가 이익을 가르죠. 업종 전체 영업이익률: 2021년 4.9% → 2025년 3.9% → 26 1Q 16.6%로 반등.
동종업계 비교
기타 기계 및 장비 도매업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/8영업이익 4위/8영업이익률 4위/8ROE 5위/8부채비율↓ 3위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스에이엠티 ↗ | 3.8조 | 1,139억 | +30.0% | +3.0% | +2.0% | +15.6% | 183% | 10.2배 | 1.6배 |
| 2 | 유니퀘스트 ↗ | 7,300억 | 367억 | +2.8% | +5.0% | +2.6% | +7.9% | 110% | 7.7배 | 0.6배 |
| 3 | 매커스 ↗ | 2,272억 | 291억 | +13.9% | +12.8% | +10.2% | +18.3% | 86% | 10.1배 | 1.8배 |
| 4 | 원익 ★ | 1,507억 | 89억 | +8.6% | +5.9% | +7.7% | +4.1% | 33% | 16.1배 | 0.7배 |
| 5 | 신흥 ↗ | 1,026억 | 71억 | +0.8% | +6.9% | +2.9% | +2.5% | 29% | 45.1배 | 1.1배 |
| 6 | SDN ↗ | 875억 | 5억 | +3.7% | +0.5% | -2.3% | -2.7% | 104% | — | 0.4배 |
| 7 | 대한과학 ↗ | 811억 | 55억 | +13.1% | +6.8% | +5.9% | +8.4% | 27% | 7.5배 | 0.6배 |
| 8 | 메타케어 ↗ | 328억 | 13억 | +62.4% | +4.0% | -0.6% | -0.2% | 64% | 42.2배 | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 737억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반13.2%97억
- 원재료8.2%60억
- 감가상각1.5%11억
- 인건비1.1%8억
- 기타76.1%561억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(8%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,507억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 헬스케어65.5%
- 전자부품16.6%
- 통상14.8%
- 기타사업3.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 헬스케어통상부문 코스메틱 | 866억 | 57.5% | +9.2% | +0.3%p | — |
| 전자부품부문 전자부품 | 250억 | 16.6% | +11.6% | +0.4%p | — |
| 헬스케어통상부문 통상 | 223억 | 14.8% | +2.0% | -1.0%p | — |
| 헬스케어통상부문 의료기기 | 122억 | 8.1% | +13.1% | +0.3%p | — |
| 기타부문 | 46억 | 3.1% | +4.3% | -0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
헬스케어통상부문 코스메틱전자부품부문 전자부품헬스케어통상부문 통상헬스케어통상부문 의료기기기타부문내부매출제거/미실현매출인식기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 774위 · 검산완료전년비
+16.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-16억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.42배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.12배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
0.73%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석1건
- 유상증자1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익 | 0.1% | 58.2% | 26.5% | 40.2% | 40.2% | 1.4% | +1.3%p |
| 통상 및 헬스케어 | — | 74.9% | 79.6% | 80.7% | 80.4% | — | +5.5%p |
| 기타사업 | — | 3.4% | 3.5% | 3.2% | 3.1% | — | -0.3%p |
| 전자부품 | — | 23.2% | 18% | 16.2% | 16.6% | — | -6.6%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: (2.4%) · 79.6%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 46.5% · 유통 53.5%내부지분 46.5%유통 53.5%
- (유)호라이즌 최대주주 본인46.33%
- 장홍식 계열회사 임원0.04%
- 양원용 계열회사 임원0.02%
- 이규민 계열회사 임원0.06%
- 김동선 계열회사 임원0.07%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
96명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 2명(유)호라이즌캐피탈 46.3%이용한 38.2%이탈
5% 이상 합계
46.3%
2025 · 1명
2013 대비
+1.4%p
44.9% → 46.3%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (유)호라이즌캐피탈 | · | 7.1 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.9 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 46.3 | 46.3 | +39.2%p |
| 이용한이탈 | 44.9 | 39.8 | 38.1 | 38.1 | 38.1 | 38.7 | 38.2 | 38.2 | 38.2 | 38.2 | 38.2 | · | · | -6.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,507억 | 89억 | 5.9% | 4.1% | 33.4% | 원문 |