연간 수출
7,494억
엠케이전자033160
전기·전자 · 2026-09-16
시가총액
3,375억
PER
218.10
PBR
0.78
반도체 본딩와이어 회사예요.
반도체 후공정에서 칩과 리드프레임을 전기적으로 연결하는 가는 금속선인 본딩와이어를 오래전부터 만들어온 업체로 금, 은, 구리, 알루미늄 등 다양한 소재의 제품을 생산해요. 판매량 기준 세계 시장점유율 1위, 국내 시장점유율은 70%에 이를 정도로 이 분야에서 독보적인 지위를 갖고 있어요. 매출의 상당 부분이 해외에서 나오고, 솔더볼 등 다른 반도체 패키징 소재로도 사업 영역을 넓히며 반도체 후공정 소재 전문회사로서 입지를 다지고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준엠케이전자의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 45.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.2% — 연간(1.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 153.0%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 218.1배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 45.5% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 218.1배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률이 1.0%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '국내' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,196억 | 6,862억 | 7,065억 | 7,316억 | 8,758억 | 9,580억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 4,890억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 1,255억 | 1,787억 | 1,737억 | 1,267억 | 1,110억 | 1,085억 | 803억 | 465억 | 561억 | 142억 | 252억 | 983억 |
| 당기순이익 | 745억 | 1,480억 | 1,332억 | 769억 | 801억 | 1,187억 | 31억 | -391억 | -377억 | 138억 | 115억 | 772억 |
| 영업이익률 | 20.3% | 26.0% | 24.6% | 17.3% | 12.7% | 11.3% | 7.8% | 4.2% | 4.8% | 1.0% | 5.2% | -5.8% |
| ROE | 12.5% | 19.9% | 15.7% | 8.8% | 8.7% | 11.6% | 0.3% | -4.0% | -4.1% | 1.4% | — | — |
| 부채비율 | 119.2% | 112.7% | 110.0% | 109.6% | 116.0% | 112.9% | 113.3% | 136.2% | 153.2% | 153.0% | 160.1% | 97.9% |
| 자산총계 | 1.3조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 4.4조 |
| 자본총계 | 5,939억 | 7,446억 | 8,488억 | 8,737억 | 9,178억 | 1.0조 | 1.0조 | 9,771억 | 9,141억 | 1.0조 | 1.0조 | 2.3조 |
| 부채총계 | 7,079억 | 8,395억 | 9,340억 | 9,577억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 2.1조 |
| EPS | 3,033원 | 6,025원 | 5,423원 | 3,131원 | 3,261원 | 4,832원 | 126원 | -1,675원 | -1,285원 | 63원 | — | — |
| PER | 3.1배 | 1.9배 | 1.6배 | 2.5배 | 3.2배 | 3.8배 | 88.0배 | — | — | 133.3배 | — | — |
| PBR | 0.39배 | 0.37배 | 0.24배 | 0.22배 | 0.28배 | 0.44배 | 0.27배 | 0.31배 | 0.18배 | 0.21배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.8% | 1.2% | 1.2% | 0.5% | 1.3% | 0.8% | 0.9% | 0.8% | 1.5% | 1.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 4,501억(+59%), 영업이익 151억으로 흑자 전환했어요. 반도체 본딩와이어 물량 회복과 금값 상승분 전가가 실적을 받치고 있어요.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 12.2조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,575억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,571억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,514억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.4% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.9% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.5조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 11.1조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/30영업이익 8위/30영업이익률 17위/30ROE 14위/27부채비율↓ 22위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.7배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ★ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 218.1배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.5배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ↗ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 41.0배 | 1.7배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ↗ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 17.5배 | 0.6배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 9.5배 | 1.4배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 1.1배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 14.3배 | 1.7배 |
| 10 | 월덱스 ↗ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 12.2배 | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.4조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체용 세금선및증착재료91.8%
- 솔더볼3.4%
- 스퍼터링 타겟2.6%
- 기타1.6%
- 골드 증착재0.6%
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 제조업87.5%311억
- 환경관리12.5%45억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제조업 | 1.1조 | 311억 | 2.9% | 77.7% | — | — | — |
| 금융 | 1,844억 | -209억 | -11.3% | 13.1% | — | — | — |
| 환경관리 | 1,269억 | 45억 | 3.5% | 9.0% | — | — | — |
| 투자부문 | 13억 | -5억 | -40.3% | 0.1% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (5개년)
국내아시아기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 492위 · 검산완료전년비
+42.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-1,730억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.29배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-11.35%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.07%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석4건
- 전환사채권발행4
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.0% · 총 847억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 반제품0.0%673억
- 원재료0.0%140억
- 저장품0.0%19억
- 부재료0.0%15억
- 상품0.0%0억
판가 vs 물량
품목 7개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +19.9%=판가 +117.6%+물량 ≈-97.7%
- 솔더볼 내수+160.5%
- 골드증착재 내수+141.0%
- 골드증착재 수출+136.5%
- 스퍼터링타겟 내수+117.6%
- 본딩와이어 내수+110.1%
- 솔더볼 수출+104.0%
매출이 +19.9% 움직였는데, 판가 +117.6%·물량 ≈-97.7%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonding Wire | — | — | — | 92.71% | 91.95% | 93.25% | 92.04% | 91.27% | -1.4%p |
| Evaporate Material | — | — | — | 2.28% | 2.28% | 2.46% | 2.53% | 2.84% | +0.6%p |
| Solder Ball | — | — | — | 2.85% | 3.1% | 3.59% | 2.3% | 2.16% | -0.7%p |
| Sputtering Target | — | — | — | 2.16% | 2.64% | 0.61% | 3.13% | 2.79% | +0.6%p |
| 기타 | 31% | 32% | 31% | 36% | 25% | — | — | — | -6.0%p |
| H사 | 27% | 27% | 27% | 21% | 20% | — | — | — | -7.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.6% · 유통 65.4%내부지분 34.6%유통 65.4%
- (주)오션비홀딩스 최대주주23.24%
- (주)신성건설 특수관계인6.44%
- 차정훈 특수관계인4.91%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
120원
전년 100원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 13억
직원
296명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 65,344주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 3명(주)오션비홀딩스 23.2%(주)신성건설 6.4%차정훈 5.0%이탈
5% 이상 합계
29.7%
2025 · 2명
2013 대비
+6.5%p
23.2% → 29.7%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)오션비홀딩스 | 23.2 | 23.2 | 24.1 | 24.1 | 24.1 | 24.1 | 24.1 | 24.1 | 24.1 | 24.1 | 23.8 | 23.8 | 23.2 | 0.0%p |
| (주)신성건설 | · | · | · | · | 5.7 | 5.7 | 6.7 | 6.7 | 6.7 | 6.7 | 5.0 | 6.6 | 6.4 | +0.7%p |
| 차정훈이탈 | · | · | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 6.6 | 5.0 | · | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.4조 | 142억 | 1.0% | 1.4% | 153.0% | 원문 |