연간 수출
309억
시그네틱스033170
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
331억
PER
—
PBR
0.63
시그네틱스는 반도체를 포장(패키징)하는 후공정 회사예요.
삼성전자·SK하이닉스 등 국내 메모리 업체와 브로드컴·온세미·인피니언 같은 해외 반도체·통신사에 패키징·테스트 서비스를 제공하고, 지문인식 칩 등으로 고객사를 넓혀가고 있어요. 1966년 필립스의 한국 현지법인으로 출발한 오랜 역사를 가진 회사로, 국내외 여러 반도체 업체로부터 패키징을 위탁받아 처리하는 후공정 전문 구조예요. 매출은 메모리와 비메모리 부문이 비슷한 비중으로 나뉘어 있어 특정 반도체 한 품목에 쏠리지 않는 편이고, 이 점이 경기 변동에 대한 완충 역할을 해요. 회사는 지문인식 센서 패키징과 플립칩 기술을 앞세워 중화권 고객사를 새로 발굴하는 방향으로 사업을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준시그네틱스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 26.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -1.4% — 연간(-23.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 105.2%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 26.3% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체는 한 업종이 아니라 칩 제조 → 설계(팹리스) → 장비 → 부품·검사로 그룹이 나뉘는데, 여기는 그중 '칩을 직접 만드는' 소자·메모리 그룹이에요(SK하이닉스가 여기). 설계만 하는 팹리스와 장비 회사들은 별도 그룹으로 비교돼요. 공장·장비 투자가 커서 많이 만들수록(가동률) 이익이 확 늘고, 수요가 꺾이면 반대로 확 줄어드는 '사이클 산업'이라 지금이 사이클의 어디쯤인지가 중요해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(사이클 방향)과 영업이익률(호황의 세기)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,157억 | 2,656억 | 2,502억 | 2,188억 | 2,015억 | 2,699억 | 2,876억 | 1,855억 | 1,182억 | 1,030억 | 335억 | 17.6조 |
| 영업이익 ● | -55억 | 28억 | -72억 | -196억 | -145억 | 193억 | 89억 | -150억 | -258억 | -238억 | -5억 | 12.6조 |
| 당기순이익 | -59억 | 16억 | -62억 | -229억 | -373억 | 170억 | 75억 | -154억 | -509억 | -183억 | -32억 | 13.5조 |
| 영업이익률 | -2.5% | 1.1% | -2.9% | -9.0% | -7.2% | 7.2% | 3.1% | -8.1% | -21.8% | -23.1% | -1.5% | 37.5% |
| ROE | -3.6% | 1.0% | -4.2% | -16.8% | -35.1% | 13.8% | 5.7% | -13.1% | -73.6% | -35.1% | — | — |
| 부채비율 | 50.0% | 39.3% | 36.0% | 34.0% | 56.8% | 47.6% | 47.1% | 30.0% | 52.2% | 105.2% | 127.0% | 37.7% |
| 자산총계 | 2,446억 | 2,335억 | 2,004억 | 1,829억 | 1,667억 | 1,823억 | 1,932억 | 1,534억 | 1,053억 | 1,071억 | 1,143억 | 74.7조 |
| 자본총계 | 1,631억 | 1,677억 | 1,473억 | 1,365억 | 1,064억 | 1,235억 | 1,313억 | 1,179억 | 692억 | 522억 | 503억 | 55.1조 |
| 부채총계 | 815억 | 659억 | 531억 | 464억 | 604억 | 588억 | 619억 | 354억 | 361억 | 549억 | 639억 | 19.6조 |
| EPS | -68원 | 19원 | -73원 | -268원 | -436원 | 198원 | 88원 | -179원 | -593원 | -213원 | — | — |
| PER | — | 346.1배 | — | — | — | 63.6배 | 58.5배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.82배 | 0.67배 | 0.50배 | 0.72배 | 0.69배 | 1.75배 | 0.67배 | 0.90배 | 1.07배 | 1.28배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 20억 적자지만 2025년(연간 -238억)보다 적자 폭이 줄고 있어요. 패키징 가동률 회복이 관건이에요.
업종 전체 종합
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24사 합계 · 억원같은 업종(다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,706억 | 20.8조 | 35.0조 | 45.5조 | 32.2조 | 37.5조 | 50.0조 | 52.3조 | 39.3조 | 72.9조 | 103.7조 | 54.3조 |
| 영업이익 | 76억 | 3.4조 | 13.9조 | 21.1조 | 2.9조 | 5.3조 | 13.1조 | 7.3조 | -7.8조 | 23.6조 | 47.3조 | 37.7조 |
| 당기순이익 | 21억 | 3.0조 | 10.5조 | 15.7조 | 2.1조 | 4.8조 | 10.1조 | 2.6조 | -9.3조 | 19.8조 | 42.8조 | 40.4조 |
| 영업이익률 | 4.5% | 16.4% | 39.7% | 46.3% | 9.0% | 14.1% | 26.1% | 14.0% | -19.8% | 32.3% | 45.6% | 69.4% |
| ROE | 3.4% | 11.5% | 28.5% | 31.3% | 4.1% | 8.7% | 15.2% | 3.9% | -16.0% | 25.1% | 34.1% | — |
| 부채비율 | 413.8% | 38.1% | 37.8% | 38.2% | 37.9% | 39.7% | 56.2% | 64.6% | 85.8% | 62.6% | 46.6% | 36.4% |
| 자산총계 | 3,190억 | 36.7조 | 50.8조 | 69.2조 | 70.8조 | 77.6조 | 104.0조 | 112.0조 | 108.4조 | 128.2조 | 184.2조 | 231.1조 |
| 자본총계 | 621억 | 26.6조 | 36.8조 | 50.1조 | 51.4조 | 55.5조 | 66.6조 | 68.0조 | 58.3조 | 78.9조 | 125.6조 | 169.4조 |
| 부채총계 | 2,570억 | 10.1조 | 13.9조 | 19.1조 | 19.5조 | 22.0조 | 37.4조 | 44.0조 | 50.1조 | 49.4조 | 58.5조 | 61.7조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 17사 | 20사 | 20사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 24사 | 24사 | 24사 | 24사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 소자는 지금 AI가 끌어올린 슈퍼사이클 국면이에요. AI 서버에 들어가는 메모리(HBM) 수요가 폭발하면서 SK하이닉스의 이익이 업종 전체 합계를 사실상 끌고 가요(아래 합계가 그래서 가파르게 뛰어요). 다만 같은 그룹의 LED·전력반도체·태양광 회사들은 사이클 국면이 제각각이라, 업종 합계보다 회사별 표를 함께 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 46.3% → 2025년 45.6% → 26 1Q 69.4%로 반등.
동종업계 비교
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 14위/23영업이익 21위/23영업이익률 20위/23ROE 20위/22부채비율↓ 19위/24
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK하이닉스 ↗ | 97.1조 | 47.2조 | +46.8% | +48.6% | +44.2% | +35.6% | 46% | 28.4배 | 10.2배 |
| 2 | LX세미콘 ↗ | 1.6조 | 1,089억 | -12.1% | +6.6% | +5.0% | +7.3% | 24% | 7.0배 | 0.5배 |
| 3 | 서울반도체 ↗ | 1.0조 | -315억 | -7.1% | -3.1% | -5.9% | -9.6% | 76% | — | 0.9배 |
| 4 | 서울바이오시스 ↗ | 7,638억 | 2억 | +9.2% | 0.0% | -1.8% | -8.0% | 323% | — | 5.1배 |
| 5 | 신성이엔지 ↗ | 5,675억 | 13억 | -2.5% | +0.2% | -1.4% | -3.5% | 158% | — | 1.4배 |
| 6 | HD현대에너지솔루션 ↗ | 4,927억 | 412억 | +16.6% | +8.4% | +8.5% | +10.0% | 27% | 32.3배 | 3.2배 |
| 7 | LB세미콘 ↗ | 4,798억 | -398억 | +6.4% | -8.3% | -31.4% | -55.9% | 153% | — | 0.9배 |
| 8 | 하나머티리얼즈 ↗ | 2,735억 | 501억 | +8.7% | +18.3% | +14.0% | +8.3% | 48% | 26.6배 | 2.2배 |
| 9 | 어보브반도체 ↗ | 2,441억 | 101억 | +5.2% | +4.2% | +0.8% | +1.3% | 85% | 11.3배 | 1.0배 |
| 10 | KEC ↗ | 2,296억 | -218억 | -5.6% | -9.5% | -11.6% | -8.2% | 38% | — | 0.4배 |
| 14 | 시그네틱스 ★ | 1,030억 | -238억 | -12.8% | -23.1% | -17.8% | -35.1% | 105% | — | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 676억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료45.0%304억
- 외주·운반26.3%178억
- 인건비5.9%40억
- 감가상각3.5%24억
- 기타19.3%130억
비용의 45%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,030억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체 제품 비메모리53.2%
- 반도체 제품 메모리46.8%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 반도체 · 제품 · 비메모리 | 548억 | 53.2% | -17.0% | -2.7%p |
| 반도체 · 제품 · 메모리 | 482억 | 46.8% | -7.4% | +2.7%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1902위 · 검산완료전년비
-31.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-11.9배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-20.87%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
0.19%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 38.7% · 유통 61.3%내부지분 38.7%유통 61.3%
- (주)테라닉스 최대주주35.30%
- 영풍전자 계열사2.46%
- (주)영풍 계열사0.83%
- 김일배 임원0.01%
- 윤부수 임원0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
123명
평균 0.45억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명(주)테라닉스 35.3%(주)영풍 31.6%이탈영풍전자 9.0%이탈장형진 8.8%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
35.3%
2025 · 1명
2014 대비
-16.1%p
51.4% → 35.3%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)테라닉스 | · | · | · | · | · | · | 31.6 | 35.8 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | +3.7%p |
| (주)영풍이탈 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 영풍전자이탈 | 11.3 | 11.3 | 9.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.3%p |
| 장형진이탈 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | · | · | · | · | · | +0.4%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | 0.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,030억 | -238억 | -23.1% | -35.1% | 105.2% | 원문 |