연간 수출
993억
유니셈036200
기계·장비 · 2026-09-16
시가총액
2,809억
PER
30.03
PBR
1.11
유해가스 처리장비(스크러버)·칠러를 국내 최초로 개발한 원조격 회사예요.
매출은 스크러버와 칠러가 각각 3분의 1가량씩을 차지하고 유지보수 등 나머지 사업이 그 뒤를 잇는 고른 구조라, 반도체·디스플레이·태양광 등 여러 전방산업의 장비 투자에 맞춰 매출이 오르내려요. 국내 스크러버·칠러 시장에서 오랜 업력을 바탕으로 점유율 선두권을 지키고 있고, AI 기반 영상인식 기술로 스마트시큐리티·스마트물류 시스템을 공급하는 정보보안 사업부도 함께 운영하며 반도체 경기와 무관한 매출원을 만들려 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준유니셈의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.7% — 연간(4.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 16.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 30.0배 · PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- PER 30.0배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
- '장비사업부' 한 부문이 매출의 69%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '장비사업부' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,154억 | 2,093억 | 2,143억 | 1,790억 | 2,151억 | 2,961억 | 2,532억 | 2,321억 | 2,182억 | 2,733억 | 801억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 89억 | 300억 | 261억 | 240억 | 322억 | 437억 | 290억 | 174억 | 100억 | 109억 | 53억 | 181억 |
| 당기순이익 | 53억 | 223억 | 206억 | 213억 | 205억 | 382억 | 196억 | 182억 | 155억 | 90억 | 55억 | 250억 |
| 영업이익률 | 7.7% | 14.3% | 12.2% | 13.4% | 15.0% | 14.8% | 11.5% | 7.5% | 4.6% | 4.0% | 6.6% | 31.0% |
| ROE | 7.8% | 25.7% | 19.8% | 17.2% | 13.9% | 20.9% | 9.8% | 8.5% | 6.8% | 3.7% | — | — |
| 부채비율 | 40.6% | 49.8% | 35.5% | 35.5% | 34.0% | 27.3% | 17.7% | 13.5% | 15.2% | 16.1% | 18.4% | 21.5% |
| 자산총계 | 957억 | 1,300억 | 1,413억 | 1,677억 | 1,972억 | 2,329억 | 2,347억 | 2,434억 | 2,631억 | 2,828억 | 2,930억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 680억 | 868억 | 1,042억 | 1,238억 | 1,472억 | 1,830억 | 1,994억 | 2,144억 | 2,283억 | 2,436억 | 2,473억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 276억 | 432억 | 370억 | 439억 | 500억 | 499억 | 353억 | 290억 | 348억 | 392억 | 456억 | 1,011억 |
| EPS | 216원 | 799원 | 763원 | 749원 | 715원 | 1,297원 | 666원 | 620원 | 528원 | 305원 | — | — |
| PER | 29.2배 | 7.9배 | 4.2배 | 7.2배 | 12.0배 | 11.3배 | 8.4배 | 13.6배 | 11.2배 | 31.7배 | — | — |
| PBR | 2.84배 | 2.22배 | 0.95배 | 1.35배 | 1.79배 | 2.45배 | 0.86배 | 1.20배 | 0.79배 | 1.22배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.6% | 1.0% | 1.9% | 0.9% | 0.9% | 0.8% | 1.8% | 0.9% | 1.4% | 0.8% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +24%로 성장했어요. 영업이익(51억)은 소폭 증가 — 수익성 개선이 과제예요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 15위/30영업이익 23위/30영업이익률 23위/30ROE 23위/30부채비율↓ 5위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 15 | 유니셈 ★ | 2,627억 | 106억 | +26.0% | +4.0% | +3.6% | +3.9% | 16% | 30.0배 | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,445억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료69.4%1,003억
- 인건비20.6%298억
- 외주·운반1.6%23억
- 감가상각0.7%10억
- 기타7.8%112억
비용의 69%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 564위 · 검산완료전년비
+74.6%
CHILLERUNIT 44.8%기타 31.7%반도체장비사업부 21.4%공사 2.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-191억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
13.62배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.6배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-2.38%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.01%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +25.3%=판가 +15.7%+물량 ≈+9.6%
- GASSCRUBBER 수출+41.4%
- CHILLERUNIT 수출-33.1%
- CHILLERUNIT 국내+16.0%
- GASSCRUBBER 국내+15.4%
매출이 +25.3% 움직였는데, 판가 +15.7%·물량 ≈+9.6%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CHILLER | 40% | 40% | 40% | 40% | 40% | 40% | 40% | 30% | -10.0%p |
| 기타 | 60% | 60% | 60% | — | 60% | 60% | 60% | — | 0.0%p |
| 반도체장비사업부 | — | — | 50% | — | 50% | 50% | 40% | — | -10.0%p |
| 반도체&cr;장비사업부 | 50% | 50% | — | — | — | — | — | — | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 40% · 60%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 29.0% · 유통 71.0%내부지분 29.0%유통 71.0%
- 김형균 최대주주13.07%
- 천정현 특수관계인6.84%
- 김수홍 특수관계인4.56%
- 김태홍 특수관계인4.56%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
80원
전년 80원
등기이사 보수
1인 4억
4명 · 총 15억
직원
859명
평균 0.47억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명김형균 13.1%천정현 6.8%아이비케이금융그룹&cr;동반성장투자조합 5.6%이탈
5% 이상 합계
19.9%
2025 · 2명
2014 대비
-7.1%p
27.0% → 19.9%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김형균 | 14.1 | 12.7 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | -1.0%p |
| 천정현 | 7.3 | 6.7 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | -0.5%p |
| 아이비케이금융그룹&cr;동반성장투자조합이탈 | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,627억 | 106억 | 4.0% | 3.9% | 15.6% | 원문 |