연간 수출
313억
KZ정밀036560
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
1,907억
PER
20.49
PBR
0.33
펌프·밸브(주조) 회사예요.
1983년 설립돼 코스닥에 상장했고 석유화학 공장 등에서 쓰이는 산업용 펌프와 유체·기체 이송용 밸브, 펌프 부품용 주물을 만들어요. 미국 플로우서브사와 기술제휴를 맺고 있고 11개국에 걸친 글로벌 영업망도 갖추고 있어요. 정유·석유화학·화학 공장처럼 부식성 물질을 다루는 대형 설비에 들어가는 펌프는 안전과 직결돼 국제 규격(API·ASME) 인증이 필수인데, 이 회사는 해당 규격에 맞춘 원심펌프를 만들며 진입장벽이 있는 시장에서 자리를 잡아왔어요. 2차전지 공정용 펌프 쪽으로도 공급 영역을 넓혀가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준KZ정밀의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 20.4% — 연간(9.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 26.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 20.5배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '유체기계사업부 제품 펌프/밸브/주물' 한 부문이 매출의 83%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 11.1%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 6.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '유체기계사업부 제품 펌프/밸브/주물' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원일반 기계(펌프·베어링·공구 등)는 산업 전반의 설비 투자에 연동되는 업종이에요. 화려하진 않지만 꾸준한 회사가 많아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 606억 | 659억 | 659억 | 750억 | 908억 | 787억 | 891억 | 1,387억 | 1,127억 | 1,105억 | 343억 | 444억 |
| 영업이익 ● | 44억 | 75억 | 91억 | 101억 | 103억 | 85억 | 120억 | 208억 | 152억 | 102억 | 70억 | 19억 |
| 당기순이익 | 70억 | 92억 | 113억 | 126억 | 133억 | 118억 | 155억 | 292억 | 192억 | 93억 | 85억 | -9억 |
| 영업이익률 | 7.3% | 11.4% | 13.8% | 13.5% | 11.3% | 10.8% | 13.5% | 15.0% | 13.5% | 9.2% | 20.4% | -30.4% |
| ROE | 2.3% | 3.0% | 4.0% | 4.4% | 4.7% | 3.7% | 4.6% | 8.7% | 4.0% | 1.6% | — | — |
| 부채비율 | 20.2% | 18.9% | 18.1% | 17.8% | 16.1% | 18.3% | 21.1% | 17.8% | 25.3% | 26.3% | 28.9% | 74.1% |
| 자산총계 | 3,614억 | 3,707억 | 3,362억 | 3,350억 | 3,267억 | 3,783억 | 4,122억 | 3,964억 | 6,044억 | 7,340억 | 7,951억 | 1,997억 |
| 자본총계 | 3,007억 | 3,117억 | 2,847억 | 2,844억 | 2,814억 | 3,198억 | 3,406억 | 3,364억 | 4,824억 | 5,812억 | 6,168억 | 1,048억 |
| 부채총계 | 607억 | 590억 | 514억 | 506억 | 453억 | 585억 | 717억 | 599억 | 1,221억 | 1,528억 | 1,783억 | 949억 |
| EPS | 447원 | 581원 | 719원 | 799원 | 847원 | 746원 | 985원 | 1,855원 | 1,219원 | 591원 | — | — |
| PER | 19.1배 | 15.0배 | 10.9배 | 10.6배 | 9.6배 | 12.1배 | 12.1배 | 6.9배 | 10.3배 | 25.5배 | — | — |
| PBR | 0.45배 | 0.44배 | 0.43배 | 0.47배 | 0.45배 | 0.45배 | 0.55배 | 0.60배 | 0.41배 | 0.41배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.1% | 2.3% | 3.2% | 3.5% | 4.3% | 3.9% | 3.4% | 4.7% | 6.4% | 5.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 18억, 이익률 7.8%로 꾸준해요.
업종 전체 종합
일반 목적용 기계 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(일반 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 9,781억 | 1.0조 | 1.3조 | 2.0조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.5조 | 5,785억 |
| 영업이익 | 401억 | 357억 | 367억 | 588억 | 599억 | 558억 | 464억 | 761억 | 161억 | -457억 | 76억 |
| 당기순이익 | 143억 | 239억 | 238억 | 367억 | 326억 | 429억 | -22억 | 402억 | 1,057억 | -896억 | 184억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 3.6% | 3.6% | 4.4% | 3.1% | 3.0% | 2.3% | 3.3% | 0.6% | -1.9% | 1.3% |
| ROE | 2.0% | 3.2% | 3.3% | 4.7% | 3.2% | 3.7% | -0.2% | 3.2% | 6.5% | -5.5% | — |
| 부채비율 | 68.1% | 66.6% | 86.0% | 91.7% | 93.6% | 90.2% | 90.3% | 119.7% | 87.7% | 88.7% | 93.8% |
| 자산총계 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.3조 |
| 자본총계 | 7,171억 | 7,369억 | 7,176억 | 7,767억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 |
| 부채총계 | 4,887억 | 4,910억 | 6,169억 | 7,123억 | 9,439억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.6조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 11사 | 11사 | 11사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
일반 기계는 반도체·2차전지 투자 재개를 기다리는 국면이에요 — 물류 자동화(현대무벡스)·공작기계 등 전방이 다양해 회사별 수주 공시 확인이 필요해요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 4.4% → 2025년 -1.9% → 26 1Q 1.3%로 반등.
동종업계 비교
일반 목적용 기계 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/15영업이익 3위/16영업이익률 2위/15ROE 6위/16부채비율↓ 2위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이엔솔 ↗ | 4,635억 | -620억 | -20.0% | -13.4% | -11.7% | -43.9% | 213% | — | 0.9배 |
| 2 | 현대무벡스 ↗ | 3,939억 | 182억 | +15.4% | +4.6% | +2.9% | +7.0% | 77% | 205.8배 | 14.6배 |
| 3 | 계양전기 ↗ | 3,898억 | -271억 | +5.6% | -7.0% | -9.5% | -177.2% | 960% | — | 5.2배 |
| 4 | KC코트렐 ↗ | 3,411억 | -696억 | -21.0% | -20.4% | -9.0% | -36.1% | 245% | — | 2.0배 |
| 5 | 오리엔탈정공 ↗ | 2,073억 | 243억 | 0.0% | +11.7% | +9.2% | +15.3% | 90% | 10.6배 | 1.6배 |
| 6 | 에이텍 ↗ | 1,602억 | 87억 | +246.5% | +5.4% | +0.2% | +0.4% | 74% | 137.5배 | 0.7배 |
| 7 | 제이엔케이글로벌 ↗ | 1,473억 | 32억 | +6.2% | +2.1% | +2.0% | +1.8% | 58% | 19.7배 | 0.4배 |
| 8 | KZ정밀 ★ | 1,105억 | 102억 | -2.0% | +9.2% | +8.4% | +1.6% | 26% | 20.5배 | 0.3배 |
| 9 | 포스뱅크 ↗ | 914억 | 34억 | +18.6% | +3.7% | +4.1% | +4.8% | 25% | 12.7배 | 0.6배 |
| 10 | 크린앤사이언스 ↗ | 861억 | -10억 | +1.7% | -1.1% | -3.9% | -20.0% | 344% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,105억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 유체기계사업부 · 제품 · 펌프/밸브/주물83.2%920억
- 유체기계사업부 · 상품 · 펌프/밸브/주물16.8%185억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 유체기계사업부 · 제품 · 펌프/밸브/주물 | 920억 | 83.2% | -3.6% | -1.4%p |
| 유체기계사업부 · 상품 · 펌프/밸브/주물 | 185억 | 16.8% | +7.1% | +1.4%p |
품목별 매출 추이 (10개년)
유체기계사업부 제품 펌프/밸브/주물유체기계사업부 상품 펌프/밸브/주물기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 753위 · 검산완료전년비
+11.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
104억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.64배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.2배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.04%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.05%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 70.3% · 유통 29.7%내부지분 70.3%유통 29.7%
- 제리코파트너스(주) 최대주주34.87%
- 최창걸 출자자0.44%
- 최창규 계열회사 임원5.85%
- 최창근 계열회사 임원5.40%
- 한진희 출자자0.08%
- 김록희 출자자1.94%
- 최윤석 출자자0.44%
- 해주최씨준극 경수기호종중 기타법인0.31%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
800원
전년 800원
등기이사 보수
1인 13억
2명 · 총 25억
직원
224명
평균 0.83억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명제리코파트너스(주) 34.9%신영자산운용(주) 8.7%이탈국민연금공단 6.4%이탈유중근 6.3%최창규 5.8%장형진 5.7%
5% 이상 합계
63.5%
2025 · 6명
2014 대비
+39.9%p
23.6% → 63.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제리코파트너스(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 34.9 | 34.9 | 0.0%p |
| 유중근 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 0.0%p |
| 최창규 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.7 | 5.8 | 5.8 | +0.1%p |
| 장형진 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 0.0%p |
| 유미개발(주) | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 0.0%p |
| 최창근 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 0.0%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | 6.2 | 8.0 | 8.1 | 9.2 | 8.7 | · | · | · | · | · | · | · | +2.5%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 5.0 | · | · | 5.1 | 6.4 | · | · | · | · | · | · | +1.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,105억 | 102억 | 9.2% | 1.6% | 26.3% | 원문 |