연간 수출
12억
HRS036640
화학 · 2026-09-15
시가총액
821억
PER
5.93
PBR
0.62
실리콘 고무 회사예요.
원료 검(GUM)을 사들여 배합·가공해 실리콘 고무 제품과 방염제품을 만드는데, 매출의 대부분은 고객사가 원하는 성질에 맞춰 배합한 컴파운드 제품에서 나와요. 실리콘 고무는 유아용품·주방용품·자동차·전자기기까지 쓰임새가 넓어 특정 산업에 덜 휘둘리는 대신, 핵심 원료인 검을 거의 전량 수입에 의존해 국제 원료 가격과 환율이 원가를 좌우해요. 국내에서 실리콘 고무를 직접 배합·제조하는 업체가 손에 꼽히는 과점 구조라는 점이 이 회사를 지켜 주는 배경이고, 매출의 8할 이상은 국내에서 나와요. 회사는 원료인 검을 직접 합성해 원가 구조를 바꾸는 수직계열화를 장기 과제로 내걸고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준HRS의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 22.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 17.7% — 연간(17.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 9.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 5.9배 · PBR 0.6배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 22.0% 늘고 있어요.
- '전사 제품 실리콘고무컴파운드제품' 한 부문이 매출의 76%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '전사 제품 실리콘고무컴파운드제품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원SK케미칼 중심의 화학 소재 그룹이에요 — 코폴리에스터(친환경 플라스틱) 같은 스페셜티(고부가 특수 소재)가 축이라, 범용 화학의 중국발 공급과잉과는 결이 다르지만 그 여파는 같이 받아요(2021년 19% → 2024~25년 2~3%). 스페셜티 비중 확대가 회복의 열쇠예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(스페셜티 비중)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 565억 | 677억 | 746억 | 667억 | 674억 | 841억 | 861억 | 782억 | 802억 | 789억 | 247억 | 2,507억 |
| 영업이익 ● | 44억 | 77억 | 36억 | 16억 | 103억 | 179억 | 114억 | 125억 | 149억 | 134억 | 44억 | -63억 |
| 당기순이익 | 40억 | 63억 | -75억 | 10억 | 92억 | 208억 | 100억 | 121억 | 151억 | 135억 | 30억 | -87억 |
| 영업이익률 | 7.8% | 11.4% | 4.8% | 2.4% | 15.3% | 21.3% | 13.2% | 16.0% | 18.6% | 17.0% | 17.8% | -31.5% |
| ROE | 5.3% | 7.8% | -10.5% | 1.4% | 11.3% | 20.9% | 9.4% | 10.6% | 12.3% | 10.4% | — | — |
| 부채비율 | 30.1% | 28.1% | 45.0% | 23.1% | 13.4% | 21.3% | 9.8% | 9.6% | 10.8% | 10.0% | 20.9% | 81.1% |
| 자산총계 | 973억 | 1,031억 | 1,038억 | 901억 | 921억 | 1,207억 | 1,169억 | 1,255억 | 1,358억 | 1,425억 | 1,567억 | 2.3조 |
| 자본총계 | 748억 | 804억 | 716억 | 732억 | 812억 | 995억 | 1,065억 | 1,145억 | 1,226억 | 1,296억 | 1,297억 | 1.2조 |
| 부채총계 | 225억 | 226억 | 322억 | 169억 | 109억 | 212억 | 104억 | 110억 | 132억 | 129억 | 271억 | 1.1조 |
| EPS | 245원 | 384원 | -457원 | 60원 | 571원 | 1,303원 | 628원 | 758원 | 945원 | 846원 | — | — |
| PER | 16.4배 | 11.1배 | — | 44.6배 | 9.9배 | 5.5배 | 8.3배 | 7.1배 | 4.9배 | 6.1배 | — | — |
| PBR | 0.87배 | 0.87배 | 0.65배 | 0.60배 | 1.14배 | 1.19배 | 0.80배 | 0.77배 | 0.62배 | 0.65배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.0% | 1.9% | 1.1% | — | 2.6% | 2.8% | 3.9% | 3.7% | 8.7% | 5.8% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 179억원(2021) · 최저 16억원(2019). 최신 2025년은 134억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 247억·영업이익 44억(영업이익률 17.8%), 영업이익 직전분기 +41.9%.
업종 전체 종합
합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(합성고무 및 플라스틱 물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.2조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.4조 | 3.4조 | 3.4조 | 3.2조 | 3.4조 | 4.2조 | 1.1조 |
| 영업이익 | 859억 | 154억 | 667억 | 1,460억 | 2,461억 | 6,499억 | 3,177억 | 1,889억 | 713억 | 1,404억 | 108억 |
| 당기순이익 | 731억 | -12억 | -220억 | 375억 | 3,160억 | 3,393억 | 3,135억 | 1,107억 | 757억 | 1,226억 | -17억 |
| 영업이익률 | 7.6% | 1.2% | 2.6% | 5.5% | 10.3% | 18.9% | 9.2% | 5.8% | 2.1% | 3.3% | 1.0% |
| ROE | 10.8% | -0.1% | -1.6% | 2.6% | 18.7% | 10.0% | 8.7% | 2.9% | 1.7% | 2.7% | — |
| 부채비율 | 81.4% | 123.5% | 129.6% | 138.9% | 97.2% | 58.7% | 51.7% | 56.9% | 71.4% | 83.7% | 85.1% |
| 자산총계 | 1.2조 | 3.2조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.3조 | 5.4조 | 5.5조 | 6.0조 | 7.5조 | 8.4조 | 8.5조 |
| 자본총계 | 6,749억 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.7조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.4조 | 4.6조 | 4.6조 |
| 부채총계 | 5,497억 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 1.6조 | 2.0조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 3.9조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
SK케미칼은 코폴리에스터(친환경 소재) 수요 회복을 기다리는 국면이에요 — 중국 리오프닝 효과가 더뎌 이익률이 낮지만, 리사이클 소재 같은 스페셜티 확장이 긴 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 18.9% → 2025년 3.3%.
동종업계 비교
합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/8영업이익 3위/8영업이익률 1위/8ROE 2위/8부채비율↓ 1위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK케미칼 ↗ | 2.4조 | -2억 | +36.2% | 0.0% | +1.2% | +0.9% | 94% | 23.5배 | 0.5배 |
| 2 | 동성케미컬 ↗ | 1.2조 | 1,120억 | +13.6% | +9.2% | +6.2% | +11.8% | 78% | 5.5배 | 0.4배 |
| 3 | BGF에코머티리얼즈 ↗ | 3,979억 | 173억 | +9.2% | +4.4% | +2.5% | +2.0% | 56% | 13.4배 | 0.5배 |
| 4 | 엔피케이 ↗ | 838억 | 10억 | +29.8% | +1.2% | +1.3% | +2.4% | 51% | 16.7배 | 0.4배 |
| 5 | HRS ★ | 789억 | 134억 | -1.7% | +17.0% | +17.1% | +10.4% | 10% | 5.9배 | 0.6배 |
| 6 | 웹스 ↗ | 432억 | 56억 | +26.7% | +12.9% | +9.5% | +10.2% | 81% | 4.5배 | 0.5배 |
| 7 | KBG ↗ | 239억 | 23억 | -4.0% | +9.7% | +10.8% | +5.5% | 12% | 9.1배 | 0.5배 |
| 8 | 그래피 ↗ | 205억 | -111억 | +27.3% | -53.8% | -56.8% | -55.4% | 89% | — | 8.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 320억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료58.7%188억
- 인건비21.8%70억
- 외주·운반5.0%16억
- 감가상각1.7%5억
- 기타12.8%41억
비용의 59%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 789억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 전사 제품 실리콘고무컴파운드제품75.8%
- 전사 제품 실리콘고무가공제품14.9%
- 전사 상 품6.5%
- 전사 제품 실리콘고무방화제품2.8%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 전사 · 제품 · 실리콘고무컴파운드제품 | 598억 | 75.8% | -4.9% | -2.6%p |
| 전사 · 제품 · 실리콘고무가공제품 | 118억 | 14.9% | +25.5% | +3.2%p |
| 전사 · 상품 | 51억 | 6.5% | -3.0% | -0.1%p |
| 전사 · 제품 · 실리콘고무방화제품 | 22억 | 2.8% | -17.4% | -0.5%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
전사 제품 실리콘고무컴파운드제품전사 제품 실리콘고무가공제품전사 상품 상품전사 제품 실리콘고무방화제품
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1244위 · 검산완료전년비
-24.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
95억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
134배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.17배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.9%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
42.71%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 현금·현물배당11
- 자기주식취득2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기타 | 21% | 29% | 33% | 32% | 31% | 35% | 35% | 35% | +14.0%p |
| A | 35% | 31% | 31% | 33% | 33% | 32% | 32% | 33% | -2.0%p |
| B | 9% | 8% | 8% | 5% | 5% | 3% | 3% | 2% | -7.0%p |
| 실리콘고 무(HTV) | — | — | — | — | 31% | 30% | 30% | — | -1.0%p |
| C | 8% | 6% | 6% | 3% | — | — | — | — | -5.0%p |
| 실리콘&cr;고 무&cr;(HTV) | 27% | 26% | 28% | 30% | — | — | — | — | +3.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.0% · 유통 55.0%내부지분 45.0%유통 55.0%
- 강성자 최대주주본인23.03%
- 김진영 최대주주의 자녀.임원11.01%
- 김진성 최대주주의 자녀.임원11.00%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
300원
전년 400원
등기이사 보수
1인 7억
3명 · 총 20억
직원
167명
평균 0.66억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명강성자 23.0%김진영 11.0%김진성 11.0%한국투자신탁운용(주) 5.6%이탈
5% 이상 합계
45.0%
2025 · 3명
2014 대비
0.0%p
45.0% → 45.0%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 강성자 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 0.0%p |
| 김진영 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 0.0%p |
| 김진성 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 0.0%p |
| 한국투자신탁운용(주)이탈 | · | · | · | · | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |