연간 수출
177억
EG037370
화학 · 2026-09-15
시가총액
359억
PER
—
PBR
0.60
산화철(페라이트 원료) 회사예요.
1987년에 세워져 2000년 코스닥에 상장했고, 매출의 대부분이 고순도 산화철 한 품목에서 나오는 사실상 단일 제품 회사예요. 산화철은 철강 공장에서 강판을 씻어낸 뒤 남는 폐산을 회수해 만드는데, 이 회수 설비를 직접 설계하고 지어 돌릴 수 있는 곳이 드물어 진입 장벽이 높고 회사도 이 점을 앞세워요. 이렇게 만든 산화철은 전자기기와 전기차에 들어가는 자성부품 페라이트의 원료가 되고, 중국 TDG와 일본 TDK 같은 해외 자성소재 업체가 주요 고객이라 수출 비중이 커요. EG테크·EG메탈 등을 계열로 두고 태양광 발전과 폐자원 재활용 같은 환경 사업도 함께 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준EG은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 19.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.6% — 연간(-3.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 554.4%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 부채비율 554.4% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,468억 | 1,640억 | 1,126억 | 672억 | 451억 | 957억 | 702억 | 618억 | 652억 | 628억 | 187억 | 6,795억 |
| 영업이익 ● | 9억 | 13억 | -90억 | 15억 | -65억 | 76억 | -86억 | -144억 | -55억 | -22억 | 10억 | 255억 |
| 당기순이익 | -1억 | -10억 | -171억 | -6억 | -68억 | 42억 | -113억 | -206억 | -67억 | -77억 | -23억 | 409억 |
| 영업이익률 | 0.6% | 0.8% | -8.0% | 2.2% | -14.4% | 7.9% | -12.3% | -23.3% | -8.4% | -3.5% | 5.3% | 5.0% |
| ROE | -0.2% | -1.9% | -50.0% | -1.8% | -18.0% | 7.2% | -22.3% | -62.4% | -25.0% | -33.2% | — | — |
| 부채비율 | 85.1% | 88.4% | 114.3% | 129.8% | 220.6% | 148.2% | 204.5% | 352.7% | 467.2% | 553.4% | 634.0% | 40.3% |
| 자산총계 | 978억 | 974억 | 733억 | 772억 | 1,211억 | 1,456억 | 1,541억 | 1,495억 | 1,520억 | 1,516억 | 1,534억 | 3.8조 |
| 자본총계 | 529억 | 517억 | 342억 | 336억 | 378억 | 587억 | 506억 | 330억 | 268억 | 232억 | 209억 | 2.7조 |
| 부채총계 | 450억 | 457억 | 391억 | 436억 | 834억 | 870억 | 1,035억 | 1,164억 | 1,252억 | 1,284억 | 1,325억 | 1.1조 |
| EPS | -12원 | -84원 | -2,192원 | -99원 | -548원 | 622원 | -283원 | -925원 | -320원 | -138원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 21.7배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.54배 | 1.84배 | 2.87배 | 2.22배 | 2.23배 | 1.99배 | 1.26배 | 3.16배 | 1.85배 | 2.03배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.5% | — | 0.4% | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 7억 소폭 적자예요. 철강 업황을 따라가는 소재 회사예요.
업종 전체 종합
기초 화학물질 제조업 18사 합계 · 억원같은 업종(기초 화학물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8.4조 | 9.9조 | 12.2조 | 12.9조 | 14.5조 | 21.6조 | 24.5조 | 23.5조 | 24.3조 | 24.1조 | 6.2조 |
| 영업이익 | 4,511억 | 5,998억 | 9,574억 | 9,621억 | 1.3조 | 3.4조 | 1.7조 | 7,590억 | 4,762억 | 4,971억 | 1,752억 |
| 당기순이익 | 4,356억 | 4,465억 | 7,486억 | 8,920억 | 1.2조 | 2.8조 | 1.9조 | 5,508억 | 831억 | 9,092억 | 1,984억 |
| 영업이익률 | 5.4% | 6.0% | 7.9% | 7.5% | 9.1% | 15.7% | 6.9% | 3.2% | 2.0% | 2.1% | 2.8% |
| ROE | 9.2% | 7.8% | 11.3% | 11.1% | 12.7% | 22.9% | 13.5% | 3.6% | 0.5% | 5.4% | — |
| 부채비율 | 98.0% | 84.6% | 87.6% | 94.8% | 93.5% | 91.7% | 80.8% | 85.1% | 91.5% | 76.6% | 80.8% |
| 자산총계 | 9.4조 | 10.6조 | 12.4조 | 15.7조 | 17.7조 | 23.7조 | 26.0조 | 28.0조 | 30.0조 | 29.9조 | 31.0조 |
| 자본총계 | 4.7조 | 5.7조 | 6.6조 | 8.1조 | 9.1조 | 12.3조 | 14.4조 | 15.1조 | 15.7조 | 16.9조 | 17.1조 |
| 부채총계 | 4.7조 | 4.8조 | 5.8조 | 7.6조 | 8.5조 | 11.3조 | 11.6조 | 12.9조 | 14.3조 | 13.0조 | 13.8조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 16사 | 17사 | 17사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
기초화학은 중국 공급과잉으로 감산·설비 재편이 진행되는 바닥 국면이에요 — 금호석유화학(합성고무)처럼 스페셜티 비중이 큰 회사가 상대적으로 잘 버티고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 15.7% → 2025년 2.1% → 26 1Q 2.8%로 반등.
동종업계 비교
기초 화학물질 제조업 18개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 17위/18영업이익 12위/17영업이익률 12위/17ROE 15위/17부채비율↓ 18위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG케미칼 ↗ | 9.1조 | 3,057억 | +2.7% | +3.4% | +2.7% | +6.2% | 112% | 4.3배 | 0.3배 |
| 2 | 금호석유화학 ↗ | 6.9조 | 2,718억 | -3.4% | +3.9% | +4.2% | +4.7% | 36% | 10.7배 | 0.5배 |
| 3 | 효성화학 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +13.9% | +51.5% | 310% | 0.7배 | 0.6배 |
| 4 | 애경케미칼 ↗ | 1.5조 | -102억 | -11.6% | -0.7% | -0.3% | -0.7% | 95% | — | 0.7배 |
| 5 | KPX홀딩스 ↗ | 1.2조 | 430억 | -4.9% | +3.7% | +10.0% | +7.1% | 33% | 4.8배 | 0.3배 |
| 6 | 동성화인텍 ↗ | 7,422억 | 726억 | +24.2% | +9.8% | +7.5% | +21.6% | 94% | 8.7배 | 1.9배 |
| 7 | 원익홀딩스 ↗ | 6,230억 | -4억 | -3.5% | -0.1% | +8.1% | +3.9% | 51% | 70.5배 | 1.9배 |
| 8 | 미원에스씨 ↗ | 5,321억 | 655억 | +4.5% | +12.3% | +11.5% | +13.7% | 23% | 10.7배 | 1.5배 |
| 9 | 성일하이텍 ↗ | 1,946억 | -545억 | +42.9% | -28.0% | -41.4% | -52.3% | 368% | — | 3.4배 |
| 10 | 동남합성 ↗ | 1,943억 | 94억 | +4.2% | +4.8% | +3.6% | +12.8% | 75% | 15.5배 | 2.0배 |
| 17 | EG ★ | 628억 | -22억 | -3.8% | -3.5% | -12.2% | -33.1% | 554% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 340억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료38.4%130억
- 감가상각9.8%33억
- 외주·운반5.9%20억
- 인건비3.5%12억
- 기타42.5%144억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(38%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1891위 · 검산완료전년비
-0.1%
Hard:스피커용 자석Soft:디플렉션 요크 72%제조부품 20%에너지환경사업 3%부동산 외 3%태양광발전사업 2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-78억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.37배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-5.89%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.1%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “래 속에서 사업의 활로를 모색하고자 당사는 Al(알루미늄) 탈산제의 연간 공급계약을 시작으로 국내 원자재 시장에 단계적으로 진출하여 5년 내 시장점유율10% 이상을 달성할 계획입니다. 3)”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 24.4% · 유통 75.6%내부지분 24.4%유통 75.6%
- 박지만 최대주주24.22%
- 박세현 친인척0.14%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
0원
전년 0원
등기이사 보수
1인 10억
2명 · 총 20억
직원
62명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
도원 회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명우리사주조합 25.9%박지만 24.2%
5% 이상 합계
24.2%
2025 · 1명
2014 대비
-1.8%p
26.0% → 24.2%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박지만 | 25.9 | 25.9 | 25.9 | 25.9 | 25.9 | 25.9 | 25.9 | 21.7 | 24.2 | 24.2 | 24.2 | 24.2 | -1.7%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 25.9 | 25.9 | 25.9 | · | · | · | · | · | +25.9%p |