연간 수출
82억
제일테크노스038010
금속 · 2026-09-15
시가총액
467억
PER
4.35
PBR
0.32
데크플레이트 회사예요.
건물 바닥을 칠 때 거푸집 겸 구조재로 먼저 까는 데크플레이트를 만들어 파는 건축 부문과, 두꺼운 강재를 자르고 성형해 조선사에 넘기는 조선 임가공 부문이 각각 매출의 40% 안팎을 차지하는 두 축 구조예요. 원래 건축자재가 뿌리였지만 조선 가공이 거의 같은 크기로 커져서, 건설 경기가 가라앉을 때 조선이 받쳐 주는 식으로 서로를 보완해요. 포항에 자리 잡아 제철소에서 강재를 바로 받아 가공하는 입지가 강점이고, LNG운반선에 쓰이는 9% 니켈강·고망간강처럼 다루기 까다로운 소재를 가공하는 기술이 조선 쪽 승부처예요. 베트남 법인을 통해 데크 제품을 해외에서도 만들고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준제일테크노스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 14.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.6% — 연간(5.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 25.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.3배 · PBR 0.3배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 14.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 4.3배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제일테크노스 조선부문' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원구조용 금속(철골·판넬 등)은 건설 경기에 실적이 달려 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,446억 | 1,531억 | 1,608억 | 1,670억 | 1,361억 | 1,793억 | 2,156억 | 2,429억 | 1,839억 | 1,336억 | 406억 | 2,751억 |
| 영업이익 ● | 45억 | 56억 | 89억 | 49억 | -25억 | 7억 | 194억 | 352억 | 207억 | 71억 | 27억 | 247억 |
| 당기순이익 | 22억 | 36억 | 53억 | 43억 | -43억 | 7억 | 109억 | 260억 | 210억 | 102억 | 34억 | 167억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 3.7% | 5.5% | 2.9% | -1.8% | 0.4% | 9.0% | 14.5% | 11.3% | 5.3% | 6.7% | 5.6% |
| ROE | 3.3% | 5.1% | 7.1% | 5.6% | -5.9% | 1.0% | 12.9% | 22.9% | 15.8% | 7.2% | — | — |
| 부채비율 | 123.3% | 124.0% | 115.6% | 108.5% | 113.0% | 123.0% | 118.8% | 71.9% | 33.8% | 26.0% | 20.3% | 71.7% |
| 자산총계 | 1,486억 | 1,579억 | 1,602억 | 1,591억 | 1,540억 | 1,620억 | 1,849억 | 1,955억 | 1,775억 | 1,795억 | 1,748억 | 1.4조 |
| 자본총계 | 666억 | 705억 | 743억 | 763억 | 723억 | 727억 | 845억 | 1,137억 | 1,327억 | 1,425억 | 1,453억 | 6,742억 |
| 부채총계 | 821억 | 874억 | 859억 | 828억 | 817억 | 894억 | 1,004억 | 817억 | 448억 | 370억 | 295억 | 7,751억 |
| EPS | 244원 | 411원 | 613원 | 492원 | -533원 | 90원 | 1,299원 | 3,112원 | 2,485원 | 1,194원 | — | — |
| PER | 25.3배 | 8.9배 | 6.2배 | 8.6배 | — | 72.3배 | 5.2배 | 2.7배 | 2.3배 | 4.9배 | — | — |
| PBR | 0.85배 | 0.46배 | 0.46배 | 0.50배 | 0.87배 | 0.81배 | 0.73배 | 0.67배 | 0.39배 | 0.37배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.0% | 2.2% | 2.6% | 2.1% | 0.4% | 0.8% | 1.8% | 2.1% | 2.1% | 2.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 21억, 이익률 6%로 꾸준해요.
업종 전체 종합
구조용 금속제품 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(구조용 금속제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.6조 | 3.3조 | 3.9조 | 4.1조 | 5.4조 | 4.9조 | 1.3조 |
| 영업이익 | 698억 | 1,351억 | 1,225억 | 797억 | 630억 | 1,511억 | 1,562억 | 2,751억 | 4,085억 | 3,564억 | 685억 |
| 당기순이익 | 484억 | 1,115억 | 679억 | 400억 | -76억 | 1,240억 | 462억 | 1,211억 | 2,225억 | 288억 | 61억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 6.5% | 5.2% | 3.1% | 2.5% | 4.6% | 4.0% | 6.7% | 7.6% | 7.2% | 5.4% |
| ROE | 3.4% | 7.2% | 4.3% | 2.4% | -0.4% | 5.2% | 1.9% | 4.4% | 7.3% | 0.9% | — |
| 부채비율 | 57.6% | 58.6% | 67.2% | 75.1% | 73.2% | 80.3% | 89.2% | 116.1% | 112.1% | 98.6% | 105.6% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.0조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.9조 | 6.5조 | 6.6조 | 6.9조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.7조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.3조 |
| 부채총계 | 8,202억 | 9,085억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.3조 | 3.5조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
구조물·타워는 풍력 슈퍼사이클의 수혜 국면이에요 — 씨에스윈드는 미국 IRA(보조금) 효과와 해상풍력 하부구조물(자회사)이 성장을 끌고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 7.6% → 2025년 7.2%.
동종업계 비교
구조용 금속제품 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/13영업이익 4위/13영업이익률 5위/13ROE 2위/13부채비율↓ 3위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 씨에스윈드 ↗ | 2.9조 | 3,203억 | -4.6% | +10.9% | +1.4% | +3.3% | 168% | 63.3배 | 1.9배 |
| 2 | 에스와이 ↗ | 5,016억 | -66억 | -10.6% | -1.3% | -3.2% | -6.4% | 93% | — | 0.5배 |
| 3 | 삼목에스폼 ↗ | 3,170억 | 64억 | -21.1% | +2.0% | +3.2% | +1.6% | 17% | 20.1배 | 0.3배 |
| 4 | 다스코 ↗ | 2,732억 | 21억 | -12.4% | +0.8% | -2.5% | -5.0% | 136% | — | 0.4배 |
| 5 | 보성파워텍 ↗ | 1,475억 | 268억 | +91.4% | +18.2% | +13.8% | +18.4% | 21% | 17.4배 | 3.2배 |
| 6 | 제일테크노스 ★ | 1,336억 | 71억 | -27.4% | +5.3% | +7.7% | +7.2% | 26% | 4.3배 | 0.3배 |
| 7 | 동국S&C ↗ | 1,197억 | 69억 | -27.8% | +5.8% | -1.4% | -0.9% | 38% | — | 0.4배 |
| 8 | 삼영엠텍 ↗ | 1,185억 | 102억 | +0.4% | +8.6% | +11.1% | +5.4% | 124% | 9.8배 | 1.1배 |
| 9 | 누리플랜 ↗ | 1,176억 | 48억 | +1.4% | +4.1% | +1.2% | +3.0% | 203% | 109.2배 | 0.6배 |
| 10 | 덕신이피씨 ↗ | 1,065억 | -1억 | -27.4% | -0.1% | +1.3% | +1.1% | 65% | 20.8배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 1629위 · 검산완료전년비
+32.1%
건 축부 문 40%제일테크노스 39%JEIL VINA ㆍ JEIL VINA NT 10%SCRAP 6%일 반 DECK 5%소모자재외 2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
102억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
17.75배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.85배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.81%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
43.19%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -27.4%=판가 -1.4%+물량 ≈-26.0%
- 조선기자재가공 STEELCUTTING(TON)-9.8%
- DECKPLATE 일체형DECK(㎡)-1.4%
- DECKPLATE 일반DECK(㎡)-0.8%
매출이 -27.4% 움직였는데, 판가 -1.4%·물량 ≈-26.0%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.9% · 유통 55.1%내부지분 44.9%유통 55.1%
- 나주영 본인34.79%
- (주)대양 특수관계인4.35%
- 광림산업(주) 특수관계인2.52%
- (주)제이아이테크 특수관계인0.82%
- (주)신보 특수관계인1.49%
- (주)신화테크 특수관계인0.95%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
120원
전년 120원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
158명
평균 0.69억
감사의견
적정의견
신우회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 352,567주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명나주영 34.8%한국증권금융(주) 5.4%이탈
5% 이상 합계
34.8%
2025 · 1명
2014 대비
0.0%p
34.8% → 34.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 나주영 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 0.0%p |
| 한국증권금융(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.4 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,336억 | 71억 | 5.3% | 7.2% | 25.9% | 원문 |