잉여현금흐름양호
172억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
바이오스마트038460
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
681억
PER
7.57
PBR
0.47
신용카드 제조 회사예요.
비자·마스터·JCB 등 국제 카드사의 생산 인증을 받아 국내 카드사와 은행에 신용카드·체크카드를 공급하는 것이 원래 본업이지만, 지금 연결 매출의 큰 몫은 자회사 티씨머티리얼즈가 맡은 중전기용 동(구리) 소재에서 나와요. 이 소재는 초고압 변압기와 발전기에 들어가는 무산소 동선이라, 전력망 교체와 데이터센터 증설로 변압기 수요가 늘면 함께 움직이는 품목이에요. 반대로 카드 제조는 실물 카드 발급이 모바일 결제로 대체되며 성장이 제한된 사업이어서, 회사 실적의 무게중심이 소재 쪽으로 옮겨 온 셈이에요. 이 밖에 제약(오스틴제약)과 주류 결제, 출판 등 여러 자회사를 함께 거느리고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준바이오스마트의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 38.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.1% — 연간(4.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 65.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.6배 · PBR 0.5배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 38.8% 늘고 있어요.
- '중전기/동제품' 한 부문이 매출의 62%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '중전기/동제품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 630억 | 804억 | 1,177억 | 1,590억 | 1,664억 | 1,892억 | 3,918억 | 4,562억 | 4,843억 | 4,828억 | 1,676억 | 3,556억 |
| 영업이익 ● | 10억 | 43억 | 96억 | 31억 | -12억 | 80억 | 102억 | 101억 | 202억 | 226억 | 51억 | 255억 |
| 당기순이익 | -5억 | 41억 | 48억 | 199억 | -115억 | 6억 | -12억 | 162억 | 11억 | 90억 | 72억 | -172억 |
| 영업이익률 | 1.6% | 5.3% | 8.2% | 1.9% | -0.7% | 4.2% | 2.6% | 2.2% | 4.2% | 4.7% | 3.0% | 16.2% |
| ROE | -0.9% | 6.4% | 5.8% | 18.8% | -12.8% | 0.7% | -1.3% | 13.3% | 0.7% | 4.8% | — | — |
| 부채비율 | 95.6% | 77.4% | 71.2% | 73.1% | 87.5% | 146.5% | 157.0% | 113.8% | 68.0% | 65.1% | 63.4% | 51.3% |
| 자산총계 | 1,122억 | 1,127억 | 1,414억 | 1,835억 | 1,682억 | 2,259억 | 2,372억 | 2,601억 | 2,628억 | 3,099억 | 3,185억 | 4.6조 |
| 자본총계 | 573억 | 636억 | 826억 | 1,060억 | 897억 | 916억 | 923억 | 1,216억 | 1,564억 | 1,877억 | 1,949억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 548억 | 492억 | 588억 | 775억 | 785억 | 1,342억 | 1,449억 | 1,384억 | 1,064억 | 1,222억 | 1,236억 | 2.1조 |
| EPS | -20원 | 276원 | 267원 | 1,108원 | -452원 | 73원 | 38원 | 915원 | 6원 | 356원 | — | — |
| PER | — | 16.9배 | 14.1배 | 3.9배 | — | 78.2배 | 87.6배 | 3.7배 | 513.3배 | 11.0배 | — | — |
| PBR | 2.34배 | 1.85배 | 1.15배 | 1.03배 | 2.28배 | 1.57배 | 0.91배 | 0.71배 | 0.50배 | 0.53배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 1.4% | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 1,453억(+29%), 영업이익 101억(+80%)이에요. 카드 제조에 계열 사업이 더해져 실적이 좋아졌어요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/30영업이익 12위/30영업이익률 13위/30ROE 17위/29부채비율↓ 14위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 54.0배 | 2.7배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 44.9배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.9배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 6790.0배 | 1.2배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.3배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.1배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ★ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 7.6배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,233억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료69.4%1,549억
- 외주·운반17.4%389억
- 인건비9.9%220억
- 감가상각1.7%39억
- 기타1.5%35억
비용의 69%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 4,842억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 중전기/동제품61.9%
- 스마트 카드20.1%
- 의약품10.6%
- 도서출판2.1%
- 주류결제1.9%
- 의약품1.2%
- 신용카드관련 기자재 등0.9%
- 기타1.3%
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 카드사업61.3%164억
- 중전기/동제품25.5%68억
- 주류결제7.8%21억
- 도서출판5.4%14억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 중전기/동제품 | 2,991억 | 68억 | 2.3% | 61.8% | — | — | — |
| 카드사업 | 1,033억 | 164억 | 15.8% | 21.3% | — | — | — |
| 의약품 | 570억 | -4억 | -0.7% | 11.8% | — | — | — |
| 주류결제 | 125억 | 21억 | 16.7% | 2.6% | — | — | — |
| 도서출판 | 123억 | 14억 | 11.7% | 2.5% | — | — | — |
| 진단키트 | 0억 | -3억 | -8207.9% | 0.0% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (3개년)
카드사업의약품주류결제도서출판중전기/동제품진단키트기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
7.29배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.07배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.99%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.21%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당1
- 주식소각1
지분 희석2건
- 전환사채권발행2
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -0.3%=판가 +28.6%+물량 ≈-28.9%
- 의약품+120.5%
- 중전기/동제품+65.0%
- 신용카드제조-17.2%
- 도서출판-7.9%
매출이 -0.3% 움직였는데, 판가 +28.6%·물량 ≈-28.9%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 24.7% · 유통 75.3%내부지분 24.7%유통 75.3%
- 박혜린 본인19.91%
- 윤호권 특수관계인3.77%
- 임종일 특수관계인0.03%
- (주)위지트에너지 특수관계인1.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 8억
2명 · 총 17억
직원
168명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명박혜린 19.9%우리사주조합 18.4%
5% 이상 합계
19.9%
2025 · 1명
2014 대비
+11.5%p
8.4% → 19.9%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박혜린 | 8.4 | 16.6 | 15.9 | 15.6 | 17.1 | 18.4 | 18.4 | 18.4 | 18.4 | 18.5 | 19.9 | 19.9 | +11.5%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | 18.4 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,828억 | 226억 | 4.7% | 4.8% | 65.1% | 원문 |