잉여현금흐름양호
12억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
위즈코프038620
유통 · 2026-09-15
시가총액
288억
PER
6.23
PBR
0.30
주유소·편의 사업 회사예요.
1995년 설립돼 2000년 코스닥에 상장했고, 원래는 정보시스템 소프트웨어 개발·관리용역 업체로 출발했지만 수익성이 낮은 IT 사업을 줄이고 지금은 고속도로 휴게소와 주유소 운영을 주력으로 삼고 있어요. 정읍·주암·순천·남한강 등의 휴게소와 주유소를 한국도로공사에서 임차해 운영하는 방식이라 매출의 절반 이상이 휘발유·경유·LPG 같은 유류 판매에서 나오고, 운영권 계약을 이어가는 것이 사업의 전제가 되는 구조예요. 여기에 종속회사 올림피아드교육이 학원 교습과 방과후학교 사업을 하고 있어 교육 매출도 3할 안팎을 차지하는 두 번째 축이에요.
인사이트
2026-09-16 기준위즈코프의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 1.3% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 8.2% — 연간(2.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 18.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.2배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 5.9%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- PER 6.2배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원주유소·연료 유통(대성산업)은 기름을 떼와 파는 유통업이라 마진이 얇은 게 정상이에요(0~2%). 유가가 오르내릴 때 재고 평가손익이 실적을 흔들고, 백화점·가스 등 부대사업이 이익을 보완해요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 296억 | 363억 | 396억 | 368억 | 282억 | 332억 | 412억 | 561억 | 1,047억 | 1,126억 | 272억 | 2,099억 |
| 영업이익 ● | 9억 | 9억 | 6억 | 10억 | 8억 | 12억 | 14억 | 6억 | 28억 | 25억 | 22억 | 110억 |
| 당기순이익 | 15억 | 12억 | 1억 | 0억 | 27억 | -57억 | 26억 | 16억 | 11억 | 47억 | 43억 | 64억 |
| 영업이익률 | 3.0% | 2.5% | 1.5% | 2.7% | 2.8% | 3.6% | 3.4% | 1.1% | 2.7% | 2.2% | 8.1% | 3.8% |
| ROE | 3.9% | 2.9% | 0.2% | 0.0% | 6.2% | -7.5% | 3.3% | 1.8% | 1.2% | 4.8% | — | — |
| 부채비율 | 13.8% | 11.7% | 10.4% | 4.3% | 16.9% | 13.8% | 11.6% | 35.0% | 24.9% | 18.9% | 18.6% | 135.9% |
| 자산총계 | 437억 | 459억 | 447억 | 417억 | 512억 | 863억 | 875억 | 1,172억 | 1,116억 | 1,160억 | 1,209억 | 9,104억 |
| 자본총계 | 384억 | 412억 | 405억 | 400억 | 438억 | 759억 | 784억 | 868억 | 894억 | 976억 | 1,019억 | 3,396억 |
| 부채총계 | 53억 | 48억 | 42억 | 17억 | 74억 | 105억 | 91억 | 304억 | 223억 | 184억 | 190억 | 5,709억 |
| EPS | 99원 | 47원 | 7원 | 2원 | 80원 | -91원 | 70원 | 23원 | 5원 | 60원 | — | — |
| PER | 39.7배 | 94.8배 | 511.4배 | 1752.5배 | 58.5배 | — | 56.5배 | 173.0배 | 749.0배 | 49.5배 | — | — |
| PBR | 1.55배 | 1.64배 | 1.34배 | 1.33배 | 1.62배 | 2.41배 | 0.76배 | 0.69배 | 0.63배 | 0.46배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 0.5% | 0.6% | — | 0.4% | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 28억원(2024) · 최저 6억원(2018). 최신 2025년은 25억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 272억·영업이익 22억(영업이익률 8.1%), 영업이익 직전분기 +46.7%.
업종 전체 종합
연료 소매업 3사 합계 · 억원같은 업종(연료 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8,181억 | 9,422억 | 9,902억 | 9,118억 | 8,628억 | 1.2조 | 1.9조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 4,472억 |
| 영업이익 | -199억 | -115억 | 64억 | -91억 | 97억 | 181억 | 490억 | 294억 | 226억 | 128억 | 235억 |
| 당기순이익 | -1,337억 | 2,244억 | -71억 | -640억 | 494억 | 41억 | -83억 | -40억 | 67억 | -587억 | 170억 |
| 영업이익률 | -2.4% | -1.2% | 0.6% | -1.0% | 1.1% | 1.5% | 2.5% | 1.7% | 1.4% | 0.7% | 5.3% |
| ROE | -101.1% | 47.9% | -1.4% | -14.2% | 9.0% | 0.7% | -1.1% | -0.5% | 0.9% | -7.6% | — |
| 부채비율 | 683.6% | 156.8% | 129.1% | 148.1% | 116.8% | 202.2% | 168.3% | 161.4% | 151.8% | 147.8% | 148.6% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.9조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 자본총계 | 1,323억 | 4,684억 | 5,152억 | 4,497억 | 5,505억 | 6,156억 | 7,320억 | 7,274억 | 7,339억 | 7,686억 | 7,810억 |
| 부채총계 | 9,044억 | 7,346억 | 6,649억 | 6,659억 | 6,429억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
연료 유통은 유가 변동에 따른 재고 손익이 오가는 국면이에요 — 대성산업은 유통보다 백화점·가스 부문과 재무구조 개선이 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 2.5% → 2025년 0.7% → 26 1Q 5.3%로 반등.
동종업계 비교
연료 소매업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 2위/3영업이익률 1위/3ROE 1위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대성산업 ↗ | 1.6조 | 108억 | +6.0% | +0.7% | -3.9% | -9.6% | 169% | — | 0.2배 |
| 2 | 위즈코프 ★ | 1,126억 | 25억 | +7.6% | +2.2% | +4.1% | +4.8% | 19% | 6.2배 | 0.3배 |
| 3 | 우양피앤엘 ↗ | 292억 | -6억 | -8.7% | -1.9% | -5.5% | -6.5% | 101% | — | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 512억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비27.0%138억
- 감가상각4.2%22억
- 외주·운반3.3%17억
- 기타65.5%335억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(27%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1,126억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 주유소52.9%
- 학원교육(*) 사업부문33.9%
- 휴게소 사업부문12.1%
- 기타1.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 휴게소사업부문 · 주유소상품매출 · 휘발유,경유,LPG외 · 내수 | 596억 | 52.9% | +30.3% | +9.2%p |
| 학원교육사업부문(*) · 용역매출외 · 교습비,온라인컨텐츠,방과후학교 · 내수 | 382억 | 33.9% | -14.6% | -8.8%p |
| 휴게소사업부문 · 휴게소상품매출 · 음식료외 · 내수 | 136억 | 12.1% | +4.3% | -0.4%p |
| 휴게소사업부문 · 임대수익 · 건물임대외 · 내수 | 12억 | 1.1% | +7.2% | -0.0%p |
판매 경로별 매출 추이 (11개년)
휴게소사업부문 주유소상품매출 휘발유,경유,LPG외 내수학원교육사업부문(*) 용역매출외 교습비,온라인컨텐츠,방과후학교 내수휴게소사업부문 휴게소상품매출 음식료외 내수휴게소사업부문 임대수익 건물임대외 내수기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.67배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.24배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.97%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.61%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석2건
- 전환사채권발행2
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 1.16% | 2.67% | +1.5%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: -
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.4% · 유통 71.6%내부지분 28.4%유통 71.6%
- 정승환 본인16.10%
- 에스에이치에셋(주) 공동투자자12.30%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 5억
직원
89명
평균 0.39억
감사의견
적정의견
한길회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 1명에스에이치에셋(주) 12.3%
5% 이상 합계
12.3%
2025 · 1명
2016 대비
+6.3%p
6.0% → 12.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에스에이치에셋(주) | · | · | 6.0 | 9.9 | 9.9 | 10.0 | 10.0 | 6.4 | 6.2 | 6.2 | 10.3 | 12.3 | +6.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,126억 | 25억 | 2.2% | 4.8% | 18.8% | 원문 |