연간 수출
465억
에스티아이039440
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
2,917억
PER
18.00
PBR
1.00
반도체 공장에 약품을 공급하는 장치(CCSS)와 후공정 장비를 만들어요.
CCSS는 반도체 세정·습식 공정에 쓰이는 화학약품을 배관으로 원격 공급하는 자동화 설비로, 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등을 고객사로 두고 있고 매출의 대부분을 이 사업 하나가 차지할 만큼 편중돼 있어요. 반도체 공장은 CCSS 없이는 가동할 수 없는 필수 인프라라서, 매출이 고객사들의 신규 팹 건설·증설 투자 시기에 따라 크게 출렁이는 구조예요. 그 외에 디스플레이용 후공정 세정 장비와 리플로우 장비도 함께 만들며, 최근에는 장비뿐 아니라 부속 설비 공사까지 함께 공급하는 방향으로 사업을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준에스티아이의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 16.9% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.0% — 연간(6.0%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 27.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 18.3배 · PBR 1.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 16.9% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,804억 | 2,870억 | 2,866억 | 3,189억 | 2,691억 | 3,195억 | 4,224억 | 3,195억 | 3,340억 | 3,281억 | 725억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 221억 | 332억 | 221억 | 271억 | 154억 | 256억 | 348억 | 239억 | 273억 | 197억 | 29억 | 181억 |
| 당기순이익 | 171억 | 252억 | 198억 | 230억 | 107억 | 232억 | 298억 | 241억 | 271억 | 154억 | 51억 | 250억 |
| 영업이익률 | 12.3% | 11.6% | 7.7% | 8.5% | 5.7% | 8.0% | 8.2% | 7.5% | 8.2% | 6.0% | 4.0% | 31.0% |
| ROE | 25.9% | 28.9% | 13.0% | 13.7% | 6.2% | 11.9% | 13.6% | 10.1% | 10.4% | 5.4% | — | — |
| 부채비율 | 119.1% | 89.1% | 66.9% | 58.3% | 41.2% | 72.6% | 50.0% | 33.0% | 41.4% | 27.6% | 23.4% | 21.5% |
| 자산총계 | 1,444억 | 1,647억 | 2,548억 | 2,657억 | 2,436억 | 3,368억 | 3,289억 | 3,162억 | 3,688억 | 3,663억 | 3,593억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 659억 | 871억 | 1,526억 | 1,678억 | 1,725억 | 1,952억 | 2,193억 | 2,377억 | 2,608억 | 2,870억 | 2,912억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 785억 | 776억 | 1,021억 | 978억 | 711억 | 1,417억 | 1,096억 | 785억 | 1,080억 | 793억 | 681억 | 1,011억 |
| EPS | 1,103원 | 2,004원 | 1,328원 | 1,529원 | 726원 | 1,544원 | 1,999원 | 1,631원 | 1,841원 | 1,045원 | — | — |
| PER | 9.8배 | 13.4배 | 6.9배 | 13.5배 | 24.9배 | 13.7배 | 6.0배 | 18.1배 | 9.5배 | 29.1배 | — | — |
| PBR | 2.55배 | 4.79배 | 0.93배 | 1.90배 | 1.63배 | 1.68배 | 0.85배 | 1.93배 | 1.04배 | 1.65배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.7% | 1.1% | 0.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익이 4억으로 크게 줄었어요(-92%). 반도체 인프라 투자 재개가 회복 열쇠예요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 14위/30영업이익 20위/30영업이익률 20위/30ROE 20위/30부채비율↓ 15위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 14 | 에스티아이 ★ | 3,281억 | 197억 | -1.8% | +6.0% | +4.7% | +5.4% | 28% | 18.3배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,430억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료39.3%563억
- 외주·운반37.8%541억
- 인건비17.3%248억
- 감가상각2.0%29억
- 기타3.5%51억
비용의 39%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,281억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제조91.3%
- 기 타5.1%
- WETSYSTEM(세정/식각/현상,리플로우)3.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 반도체ㆍ디스플레이 · 제품 · C.C.S.S | 2,995억 | 91.3% | +4.8% | +5.7%p |
| 반도체ㆍ디스플레이 · 제품 · 기타제품 | 119억 | 3.6% | -16.8% | -0.7%p |
| 반도체ㆍ디스플레이 · 제품 · WetSystem | 118억 | 3.6% | -59.1% | -5.0%p |
| 반도체ㆍ디스플레이 · 상품 · 원자재판매등 | 48억 | 1.5% | -3.3% | -0.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 518위 · 검산완료전년비
-21.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
7.04배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금 비중
14.08%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
25개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
0.7배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.27배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.5년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
+97.2%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
⚠ 저가수주 경보 — 원가율이 오르는데 수주가 늘고 있어요. 싸게 받은 일감일 가능성이 있다는 수주 서비스의 판정이에요(단정 아님).
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 1,675억 | 850억 | 409억 | 738억 | 609억 | 1,927억 | 1,693억 | 2,196억 | 2,161억 | 2,399억 | 1,940억 | 1,820억 | 1,484억 | 317억 | 608억 | 1,539억 | 1,289억 | 2,493억 | 1,690억 | 1,797억 | 1,266억 | 933억 | 1,994억 | 2,340억 | 2,143억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.6배 | 0.3배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.6배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.6배 | 0.5배 | 0.6배 | 0.5배 | 0.1배 | 0.2배 | 0.5배 | 0.4배 | 0.7배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.4배 | 0.3배 | 0.6배 | 0.7배 | 0.7배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
최근 단일판매·공급계약 공시 — 금액과 최근 매출 대비 비중(공시 원문 기준).
| 계약일 | 계약명 | 상대방 | 금액 | 매출比 | 종료 예정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-28 | 277억 | 8.4% | 2027-01-15 | ||
| 2026-07-01 | 365억 | 11.1% | 2026-11-30 |
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득2
- 주식소각1
지분 희석2건
- 유상증자2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.6% · 유통 72.4%내부지분 27.6%유통 72.4%
- 성도이엔지 최대주주 본인20.64%
- 서인수 최대주주 사내이사6.73%
- 이우석 대표이사0.03%
- 임진문 등기임원0.24%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 200원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 12억
직원
407명
평균 0.75억
감사의견
적정의견
한미회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 322,953주(주식수 영구 감소) · 처분 550,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2024 · 5% 이상 2명(주)성도이엔지 20.2%서인수 6.6%
5% 이상 합계
26.8%
2024 · 2명
2014 대비
-1.2%p
28.0% → 26.8%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)성도이엔지 | 21.1 | 20.2 | 20.0 | 19.9 | 20.2 | 20.2 | 20.2 | 20.2 | 20.2 | 20.2 | 20.2 | -0.8%p |
| 서인수 | 7.0 | 6.7 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | -0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,281억 | 197억 | 6.0% | 5.4% | 27.6% | 원문 |