연간 수출
9억
HDC랩스039570
건설 · 2026-09-15
시가총액
1,957억
PER
14.12
PBR
0.65
건물 IT·설비 관리 회사예요(HDC 계열).
1999년 아이콘트롤스로 설립돼 2015년 유가증권시장에 상장했고, 2021년 HDC아이서비스를 흡수합병하며 지금의 사명으로 바뀌었어요. 스마트홈, 스마트빌딩(IBS), SOC, 설비관리(M&E) 등 여러 사업부문을 운영해요. 매출 비중이 가장 큰 사업은 건물관리 데이터를 다루는 리얼티 부문이고, 홈 네트워크·시설관리를 맡는 라이프솔루션은 건설사를 주요 고객으로 두는 구조예요. 계열사인 HDC현대산업개발이 짓는 아파트 단지에 스마트홈·시설관리 서비스를 공급하며 성장해 온 만큼, 모기업의 건설 물량과 실적이 밀접하게 연결돼 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준HDC랩스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 9.2% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.7% — 연간(1.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 65.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 14.1배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 1.6%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전기·통신 공사는 발전소 정비(한전KPS)·해저케이블 시공(LS마린솔루션)처럼 인프라를 짓고 고치는 수주 산업이에요. 발주처(한전·통신사)의 투자 사이클에 실적이 연동되고, 해상풍력·전력망 투자가 다음 성장축이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,889억 | 2,640억 | 2,720억 | 2,524억 | 2,604억 | 2,746억 | 6,107억 | 6,063억 | 6,288억 | 6,457억 | 1,537억 | 1,634억 |
| 영업이익 ● | 132억 | 148억 | 147억 | 130억 | 153억 | 97억 | 123억 | 105억 | 64억 | 106억 | 57억 | 142억 |
| 당기순이익 | 189억 | 238억 | 242억 | -59억 | 157억 | 91억 | 124억 | 132억 | 190억 | 123억 | 68억 | 128억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 5.6% | 5.4% | 5.2% | 5.9% | 3.5% | 2.0% | 1.7% | 1.0% | 1.6% | 3.7% | 6.7% |
| ROE | 10.8% | 12.1% | 11.7% | -3.5% | 9.6% | 3.4% | 4.8% | 5.1% | 7.1% | 4.6% | — | — |
| 부채비율 | 36.5% | 40.2% | 39.7% | 40.7% | 33.0% | 54.8% | 46.9% | 48.3% | 63.8% | 65.4% | 68.0% | 26.2% |
| 자산총계 | 2,400억 | 2,759억 | 2,900억 | 2,372억 | 2,180억 | 4,114억 | 3,826억 | 3,833억 | 4,382억 | 4,414억 | 4,415억 | 9,878억 |
| 자본총계 | 1,758억 | 1,968억 | 2,076억 | 1,686억 | 1,639억 | 2,658억 | 2,605억 | 2,585억 | 2,675억 | 2,669억 | 2,628억 | 7,715억 |
| 부채총계 | 642억 | 792억 | 824억 | 686억 | 541억 | 1,456억 | 1,221억 | 1,248억 | 1,707억 | 1,745억 | 1,787억 | 2,164억 |
| EPS | 728원 | 1,443원 | 1,473원 | -358원 | 1,012원 | 593원 | 538원 | 573원 | 826원 | 534원 | — | — |
| PER | 20.7배 | 10.1배 | 6.5배 | — | 10.4배 | 20.6배 | 14.1배 | 13.0배 | 10.4배 | 15.8배 | — | — |
| PBR | 2.22배 | 1.93배 | 1.19배 | 1.68배 | 1.66배 | 1.19배 | 0.76배 | 0.75배 | 0.84배 | 0.82배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.0% | 1.7% | 3.7% | 3.2% | 3.8% | 3.7% | 5.9% | 6.0% | 5.2% | 5.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 153억원(2020) · 최저 64억원(2024). 최신 2025년은 106억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 1,537억·영업이익 57억(영업이익률 3.7%), 영업이익 직전분기 -20.8%.
업종 전체 종합
전기 및 통신 공사업 7사 합계 · 억원같은 업종(전기 및 통신 공사업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.0조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.5조 | 3.7조 | 8,436억 |
| 영업이익 | 1,658억 | 2,423억 | 2,613억 | 2,470억 | 1,938억 | 1,772억 | 1,873억 | 2,825억 | 2,455억 | 2,153억 | 471억 |
| 당기순이익 | 1,411억 | 2,060억 | 2,361억 | 1,891억 | 1,629억 | 1,839억 | 1,133억 | 2,988억 | 2,102억 | 2,030억 | 402억 |
| 영업이익률 | 8.1% | 11.6% | 12.0% | 11.1% | 7.9% | 6.9% | 6.1% | 8.5% | 7.1% | 5.8% | 5.6% |
| ROE | 11.0% | 11.4% | 12.2% | 9.4% | 7.9% | 8.0% | 4.7% | 11.7% | 7.9% | 6.7% | — |
| 부채비율 | 46.6% | 32.2% | 29.1% | 29.3% | 31.6% | 32.3% | 34.2% | 35.9% | 41.4% | 39.3% | 42.7% |
| 자산총계 | 2.0조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.3조 |
| 자본총계 | 1.3조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.0조 |
| 부채총계 | 5,980억 | 5,800억 | 5,635억 | 5,884억 | 6,528억 | 7,443억 | 8,177억 | 9,131억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전력 인프라 공사는 전력망 투자 확대의 수혜 국면이에요 — 한전KPS는 원전 정비 물량이, LS마린솔루션은 해저케이블 시공(해상풍력·서해안 에너지고속도로)이 각자의 성장 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 12.0% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
전기 및 통신 공사업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/7영업이익 4위/7영업이익률 5위/7ROE 4위/7부채비율↓ 4위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한전KPS ↗ | 1.6조 | 1,401억 | +1.2% | +8.9% | +7.9% | +9.2% | 27% | 16.9배 | 1.6배 |
| 2 | HDC랩스 ★ | 6,457억 | 106억 | +2.7% | +1.6% | +1.9% | +4.6% | 65% | 14.1배 | 0.7배 |
| 3 | 금화피에스시 ↗ | 4,234억 | 438억 | +24.5% | +10.3% | +7.2% | +7.9% | 27% | 6.6배 | 0.5배 |
| 4 | 세종텔레콤 ↗ | 2,842억 | -108억 | -23.5% | -3.8% | +2.8% | +4.6% | 106% | 26.6배 | 0.5배 |
| 5 | 금양그린파워 ↗ | 2,648억 | 4억 | +8.9% | +0.2% | 0.0% | 0.0% | 93% | 3640.0배 | 0.9배 |
| 6 | 일진파워 ↗ | 2,520억 | 241억 | +30.5% | +9.6% | +7.8% | +12.9% | 118% | 9.3배 | 1.2배 |
| 7 | LS마린솔루션 ↗ | 2,442억 | 70억 | +87.4% | +2.9% | +3.4% | +1.3% | 18% | 150.2배 | 2.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 6,457억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 리얼티(부동산종합관리)46.8%
- 라이프솔루션(홈서비스)22.6%
- 건설솔루션21.9%
- 조경인테리어부문8.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 리얼티(부동산종합관리) · FM,PM,케어서비스,기타 | 3,025억 | 46.8% | +17.2% | +5.8%p | — |
| 라이프솔루션(홈서비스) · 홈네트워크,시설물유지관리 | 1,462억 | 22.6% | +22.0% | +3.6%p | — |
| 건설솔루션 · 기전부문 · IBS,소방시스템,세대환기 | 1,411억 | 21.9% | -9.2% | -2.9%p | — |
| 건설솔루션 · 조경인테리어부문 · 조경,모델하우스,리모델링 | 560억 | 8.7% | -41.4% | -6.5%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
리얼티(부동산종합관리) 리얼티(부동산종합관리) FM,PM,케어서비스,기타라이프솔루션(홈서비스) 라이프솔루션(홈서비스) 홈네트워크,시설물유지관리건설솔루션 기전부문 IBS,소방시스템,세대환기건설솔루션 조경인테리어부문 조경,모델하우스,리모델링기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 717위 · 검산완료전년비
-19.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
556억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.82배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
8.77%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.81%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 9.4% · 총 80억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료10.8%70억
- 상품0.0%10억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 62.7% · 유통 37.3%내부지분 62.7%유통 37.3%
- 에이치디씨㈜ 최대주주39.99%
- 정몽규 최대주주의 임원18.32%
- 정준선 특수관계인0.50%
- 엠엔큐투자파트너스(유) 특수관계인3.88%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
450원
전년 450원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
6,465명
평균 0.30억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 12명에이치디씨(주) 40.0%정몽규 18.3%현대EP 14.8%이탈HDC현대EP 14.8%이탈여의도순복음교회 7.1%국민연금공단 6.9%이탈
5% 이상 합계
65.4%
2025 · 3명
2015 대비
+7.6%p
57.8% → 65.4%
이탈 보고자
8명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에이치디씨(주) | · | · | · | · | 28.9 | 28.9 | 39.0 | 39.0 | 39.0 | 39.5 | 40.0 | +11.0%p |
| 정몽규 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 28.9 | 28.9 | 18.3 | 18.3 | 18.3 | 18.3 | 18.3 | -11.6%p |
| 여의도순복음교회 | · | · | · | · | · | · | · | 7.1 | 7.1 | 7.1 | 7.1 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 5.3 | 3.8 | 3.3 | 2.4 | 2.1 | 1.8 | 0.8 | 0.8 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | -4.6%p |
| 현대EP이탈 | 14.8 | 14.8 | 14.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 아이서비스이탈 | 6.7 | 6.7 | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 아이앤콘스이탈 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 동부자산운용이탈 | · | 6.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 6.5 | 12.9 | 13.0 | 8.8 | 6.9 | · | · | · | · | · | +0.5%p |
| HDC현대EP이탈 | · | · | · | 14.8 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| HDC아이서비스이탈 | · | · | · | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| HDC아이앤콘스이탈 | · | · | · | 6.4 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6,457억 | 106억 | 1.6% | 4.6% | 65.4% | 원문 |