잉여현금흐름양호
43억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
SG&G040610
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
539억
PER
1.96
PBR
0.13
차량 시트·물류 사업 등을 하는 회사예요.
리클라이너와 리어시트백패널 같은 자동차 시트 부품을 만들어 완성 시트 업체에 넘기는 자동차부품 사업이 매출에서 가장 크고, 3PL·국제물류를 맡는 물류사업이 그 뒤를 바짝 따라붙는 두 축 구조예요. 시트 부품은 이 부품이 들어간 완성 시트가 한국GM 차량에 주로 쓰이다 보니 특정 완성차의 생산 물량에 실적이 묶이는 편이고, 그래서 경기 흐름이 다른 물류를 함께 가져가며 위험을 나눠 온 구조예요. 여기에 원자력발전 부품과 금형 사업도 작게 붙어 있고, SG그룹 계열인 에스지케이 쪽이 절반이 넘는 지분을 들고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준SG&G의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 2.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 11.3% — 연간(7.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 17.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 2.0배 · PBR 0.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 3.5%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 2.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 2.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 9,389억 | 404억 | 357억 | 427억 | 419억 | 508억 | 477억 | 128억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 464억 | 277억 | 89억 | 117억 | 9억 | -5억 | 19억 | 30억 | 64억 | 37억 | 14억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 257억 | -14억 | -59억 | 34억 | -25억 | 126억 | 516억 | 200억 | 162억 | 272억 | 89억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 2.3% | 0.8% | 1.2% | 2.2% | -1.4% | 4.4% | 7.2% | 12.6% | 7.8% | 10.9% | 6.5% |
| ROE | 4.3% | -0.2% | -1.0% | 0.5% | -1.0% | 4.7% | 16.5% | 5.8% | 4.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 114.1% | 106.6% | 100.2% | 79.6% | 33.6% | 33.0% | 20.6% | 18.8% | 19.2% | 17.3% | 20.9% | 83.4% |
| 자산총계 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 3,287억 | 3,599억 | 3,782억 | 4,108억 | 4,534억 | 4,888억 | 5,182억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 5,978억 | 5,975억 | 6,113억 | 6,243억 | 2,461억 | 2,705억 | 3,136억 | 3,458억 | 3,805억 | 4,167억 | 4,285억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 6,821억 | 6,367억 | 6,126억 | 4,972억 | 826억 | 894억 | 646억 | 650억 | 729억 | 721억 | 896억 | 9.7조 |
| EPS | 1,508원 | -82원 | -346원 | 199원 | -147원 | 739원 | 3,028원 | 1,173원 | 951원 | 1,596원 | — | — |
| PER | 4.9배 | — | — | 18.7배 | — | 6.5배 | 1.1배 | 2.7배 | 3.4배 | 2.3배 | — | — |
| PBR | 0.21배 | 0.17배 | 0.13배 | 0.10배 | 0.22배 | 0.30배 | 0.17배 | 0.16배 | 0.14배 | 0.15배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 19억(+90%), 이익률 15%로 알차요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 27위/30영업이익률 3위/30ROE 15위/29부채비율↓ 1위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | SG&G ★ | 477억 | 37억 | -6.0% | +7.7% | +57.0% | +6.5% | 17% | 2.0배 | 0.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 221억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반40.7%90억
- 원재료27.2%60억
- 인건비13.1%29억
- 감가상각5.8%13억
- 기타13.0%29억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 477억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자동차부품 제조부문(44.3%)44.3%
- 물류사업부문:3PL(32.7%)32.7%
- 원전부품 제작부문(10.3%)10.3%
- 물류사업부문:국제물류 (9.2%)9.2%
- 금형제작부문(3.5%)3.5%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자동차부품제조부문 · 제품 · 자동차시트부품(내부금속부품) | 211억 | 44.1% | -7.0% | -0.4%p | — |
| 물류사업부문 · 용역 · 삼자물류(3PL), | 156억 | 32.7% | +2.0% | +2.6%p | — |
| 원전부품제조부문 · 제품 · 원전부품(지지격자) | 49억 | 10.3% | -4.3% | +0.2%p | — |
| 물류사업부문 · 용역 · 국제종합물류 | 44억 | 9.2% | -1.7% | +0.4%p | — |
| 금형제조부문 · 제품 · 금형제작 | 17억 | 3.5% | -47.0% | -2.7%p | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
자동차부품제조부문 제품 자동차시트부품(내부금속부품)물류사업부문 용역 삼자물류(3PL),원전부품제조부문 제품 원전부품(지지격자)물류사업부문 용역 국제종합물류금형제조부문 제품 금형제작기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.18배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.19배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.22%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.48%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.5% · 유통 49.5%내부지분 50.5%유통 49.5%
- (주)에스지케이 계열회사33.17%
- 이 의 범 대표이사3.00%
- (주)프라임I&T홀딩스 계열회사14.37%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
2명 · 총 7억
직원
72명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
한미회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명(주)에스지케이 33.2%이의범 16.5%이탈(주)프라임아이앤티홀딩스 14.4%(주)케이엠앤아이 9.7%이탈(주)SG충남방적 5.1%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
47.5%
2025 · 2명
2014 대비
+1.1%p
46.4% → 47.5%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)에스지케이 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 18.7 | 33.2 | +14.5%p |
| (주)프라임아이앤티홀딩스 | 15.5 | 15.5 | 15.5 | 15.5 | 15.5 | 14.5 | 14.4 | 14.4 | 14.4 | 14.4 | 14.4 | 14.4 | -1.1%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
| 이의범이탈 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 16.5 | · | +0.9%p |
| (주)케이엠앤아이이탈 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.7 | · | · | +0.4%p |
| (주)SG충남방적이탈 | 6.0 | 5.1 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 477억 | 37억 | 7.7% | 6.5% | 17.3% | 원문 |