현금 비중
32.39%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
에스씨디042110
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
483억
PER
7.57
PBR
0.35
가전용 모터·타이머 회사예요.
1987년 협진정밀로 출발해 냉장고용 타이머·냉매밸브·아이스메이커와 에어컨용 BLDC모터·스테핑모터를 만들어 왔고, 매출의 절반은 아이스메이커를 비롯한 유닛 부품에서, 4분의 1은 BLDC모터에서 나와요. 아이스메이커와 냉난방공조용 스텝밸브는 국내외 시장에서 점유율 선두권을 지키는 제품이에요. 다만 고객이 대형 가전사에 몰려 있어 이들의 생산 물량과 단가 협상에 실적이 크게 좌우되고, 중국 부품업체와의 가격 경쟁도 상시적인 부담이에요. 지금은 일본 니덱 그룹의 니덱산쿄가 최대주주로 지분 과반을 갖고 있고, 전기차 열관리 모듈용 밸브 액추에이터처럼 자동차 부품으로도 사업을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준에스씨디의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.6% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.2% — 연간(2.9%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 28.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.7배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.9%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PER 7.7배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제조 제품및부품 UT' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원가전(신성델타테크·에브리봇·파세코)은 LG·삼성에 부품·완제품을 대거나 자체 브랜드(로봇청소기·창문형 에어컨)로 파는 그룹이에요. 중국 로봇청소기 공세와 내수 부진이 겹치며 그룹 이익률이 2020년 7%에서 2025년 적자권까지 내려왔어요 — 신성델타테크는 2차전지 부품·초전도(LK-99 이슈) 테마로 주가가 실적과 따로 움직인 대표 사례예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(경쟁 강도)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,345억 | 1,463억 | 1,593억 | 1,749억 | 1,908억 | 2,022억 | 2,189억 | 1,940억 | 2,140억 | 2,161억 | 479억 | 1,042억 |
| 영업이익 ● | 98억 | 77억 | 49억 | 35억 | 52억 | 91억 | 113억 | 57억 | 93억 | 63억 | 1억 | 6억 |
| 당기순이익 | 70억 | 35억 | 78억 | -10억 | 38억 | 69억 | 83억 | 48억 | 84억 | 64억 | 7억 | 4억 |
| 영업이익률 | 7.3% | 5.3% | 3.1% | 2.0% | 2.7% | 4.5% | 5.2% | 2.9% | 4.3% | 2.9% | 0.2% | -10.6% |
| ROE | 7.4% | 3.6% | 7.6% | -1.0% | 3.7% | 6.2% | 7.0% | 3.9% | 6.4% | 4.7% | — | — |
| 부채비율 | 25.6% | 23.9% | 26.0% | 38.2% | 50.9% | 47.0% | 40.0% | 37.1% | 29.2% | 28.0% | 30.9% | 96.1% |
| 자산총계 | 1,184억 | 1,206억 | 1,291억 | 1,392억 | 1,560억 | 1,641억 | 1,670억 | 1,667억 | 1,692억 | 1,747억 | 1,791억 | 4,077억 |
| 자본총계 | 943억 | 973억 | 1,025억 | 1,007억 | 1,034억 | 1,116억 | 1,193억 | 1,216억 | 1,310억 | 1,365억 | 1,368억 | 1,683억 |
| 부채총계 | 241억 | 233억 | 267억 | 385억 | 526억 | 524억 | 477억 | 451억 | 382억 | 382억 | 423억 | 2,394억 |
| EPS | 145원 | 72원 | 162원 | -21원 | 78원 | 143원 | 172원 | 100원 | 174원 | 132원 | — | — |
| PER | 13.7배 | 23.8배 | 6.9배 | — | 21.5배 | 12.7배 | 10.7배 | 17.5배 | 8.2배 | 9.6배 | — | — |
| PBR | 1.02배 | 0.85배 | 0.53배 | 0.63배 | 0.78배 | 0.78배 | 0.74배 | 0.70배 | 0.53배 | 0.45배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 1.8% | 2.7% | 1.1% | 1.2% | 1.7% | 1.9% | 1.7% | 2.5% | 3.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 113억원(2022) · 최저 35억원(2019). 최신 2025년은 63억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 479억·영업이익 1억(영업이익률 0.2%), 영업이익 직전분기 -80.0%.
업종 전체 종합
가정용 전기 기기 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(가정용 전기 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,510억 |
| 영업이익 | 404억 | 580억 | 384억 | 629억 | 981억 | 1,064억 | 675억 | 400억 | 229억 | -94억 | -142억 |
| 당기순이익 | 78억 | 405억 | 308억 | 253억 | 752억 | 916억 | 514억 | 341억 | -424억 | 153억 | -235억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 4.9% | 3.1% | 4.7% | 6.7% | 6.0% | 3.9% | 2.3% | 1.2% | -0.5% | -2.6% |
| ROE | 1.5% | 7.4% | 5.4% | 4.2% | 10.8% | 11.4% | 6.1% | 3.6% | -4.6% | 1.6% | — |
| 부채비율 | 82.7% | 70.1% | 68.8% | 73.1% | 75.9% | 83.9% | 94.2% | 74.5% | 94.7% | 116.3% | 133.4% |
| 자산총계 | 9,365억 | 9,324억 | 9,704억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 |
| 자본총계 | 5,125억 | 5,480억 | 5,749억 | 5,981억 | 6,965억 | 8,049억 | 8,435억 | 9,399억 | 9,273억 | 9,611억 | 9,367억 |
| 부채총계 | 4,240억 | 3,844억 | 3,955억 | 4,375억 | 5,284억 | 6,757억 | 7,945억 | 6,999억 | 8,784억 | 1.1조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
가전은 중국 로봇청소기(로보락 등) 공세로 국내 중소 가전의 자리가 좁아지는 국면이에요 — 2차전지 부품 등 비가전 신사업으로 축을 옮기는 회사(신성델타테크)와 브랜드 틈새(파세코 창문형 에어컨)를 지키는 회사로 갈리고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 6.7% → 2025년 -0.5%.
동종업계 비교
가정용 전기 기기 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/6영업이익 3위/7영업이익률 2위/6ROE 3위/7부채비율↓ 1위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신성델타테크 ↗ | 9,454억 | 277억 | +7.2% | +2.9% | +2.6% | +6.8% | 161% | 39.0배 | 3.4배 |
| 2 | 에스씨디 ★ | 2,161억 | 63억 | +1.0% | +2.9% | +3.0% | +4.7% | 28% | 7.7배 | 0.4배 |
| 3 | 하츠 ↗ | 1,769억 | 104억 | -5.2% | +5.9% | +5.1% | +7.8% | 36% | 4.5배 | 0.3배 |
| 4 | 파세코 ↗ | 1,679억 | 33억 | +6.4% | +2.0% | +2.2% | +4.3% | 29% | 33.6배 | 1.4배 |
| 5 | 에브리봇 ↗ | 344억 | -32억 | +15.5% | -9.3% | -37.1% | -20.3% | 76% | — | 2.7배 |
| 6 | 자이글 ↗ | 82억 | -37억 | -31.8% | -44.4% | -65.3% | -28.0% | 159% | — | 3.7배 |
| 7 | 폴레드 ↗ | — | — | — | — | — | — | 45% | 8.0배 | 1.8배 |
| 8 | 위닉스 ↗ | — | -607억 | — | — | — | -12.5% | 234% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,161억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 기타55.3%
- UT29.4%
- BLDC14.2%
- 가전부품사업부문1.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제조 제품및부품 | 1,976억 | 91.4% | +0.7% | -0.3%p | — |
| 상품 | 144억 | 6.7% | +3.0% | +0.1%p | — |
| 기타 | 42억 | 1.9% | +10.4% | +0.2%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
제조 제품및부품 UT제조 제품및부품 BLDC제조 제품및부품 기타 -상품 상품 상품 -제조 제품및부품 SM기타 기타 기타 -기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 51.4% · 유통 48.6%내부지분 51.4%유통 48.6%
- NIDEC INSTRUMENTS CORPORATION 본인51.42%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
전년 35원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
187명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명NIDECINSTRUMENTSCORPORATION 51.4%NidecSankyoCorporation 51.4%이탈손명완 12.5%이탈(주)경남은행 11.9%이탈
5% 이상 합계
51.4%
2025 · 1명
2014 대비
-11.9%p
63.3% → 51.4%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NIDECINSTRUMENTSCORPORATION | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 51.4 | 51.4 | 51.4 | 0.0%p |
| NidecSankyoCorporation이탈 | 51.4 | 51.4 | 51.4 | 51.4 | 51.4 | 51.4 | 51.4 | 51.4 | 51.4 | · | · | · | 0.0%p |
| (주)경남은행이탈 | 11.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 손명완이탈 | · | · | 12.6 | 12.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,161억 | 63억 | 2.9% | 4.7% | 28.0% | 원문 |