연간 수출
252억
토탈소프트045340
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
587억
PER
6.88
PBR
1.61
항만·해운 물류 소프트웨어 회사예요.
컨테이너 터미널 운영시스템(TOS)인 CATOS가 대표 제품이고, 이 터미널 부문 하나가 매출의 80%대를 차지하는 단일 축 구조예요. 터미널 운영시스템은 한번 깔면 항만을 멈춰 세울 수 없어 쉽게 바꾸지 못하는 소프트웨어라, 설치 실적을 많이 쌓은 소수 업체가 세계 시장을 나눠 갖는 분야이고 CATOS는 100곳이 넘는 컨테이너터미널에 들어간 선두권 제품이에요. 대신 신규 항만 개발이나 터미널 자동화 발주가 몰리는 시기에 따라 수주가 들쭉날쭉한 점이 특징이에요. 선박 적재계획 시스템과 항만 커뮤니티 시스템, 교육 사업이 두 번째 축으로 붙어 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준토탈소프트의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.6% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 43.5% — 연간(34.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 50.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.7배 · PBR 1.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률 하락 — 연간 34.2%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- 'MarineTerminal' 한 부문이 매출의 75%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'MarineTerminal' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 94억 | 97억 | 116억 | 118억 | 121억 | 141억 | 139억 | 161억 | 207억 | 275억 | 96억 | 374억 |
| 영업이익 ● | 8억 | 4억 | 20억 | 24억 | 26억 | 30억 | 26억 | 36억 | 52억 | 94억 | 42억 | 0억 |
| 당기순이익 | 10억 | 3억 | 28억 | 26억 | 22억 | 30억 | 26억 | 38억 | 61억 | 85억 | 26억 | 139억 |
| 영업이익률 | 8.5% | 4.1% | 17.2% | 20.3% | 21.5% | 21.3% | 18.7% | 22.4% | 25.1% | 34.2% | 43.8% | -8.6% |
| ROE | 16.9% | 4.8% | 31.5% | 23.2% | 16.4% | 18.5% | 13.8% | 17.4% | 22.3% | 23.2% | — | — |
| 부채비율 | 169.5% | 161.3% | 129.2% | 90.2% | 79.9% | 64.8% | 52.7% | 59.8% | 55.8% | 50.3% | 49.6% | 150.6% |
| 자산총계 | 159억 | 162억 | 204억 | 214억 | 241억 | 267억 | 287억 | 350억 | 428억 | 550억 | 561억 | 3,611억 |
| 자본총계 | 59억 | 62억 | 89억 | 112억 | 134억 | 162억 | 188억 | 219억 | 274억 | 366억 | 375억 | 1,762억 |
| 부채총계 | 100억 | 100억 | 115억 | 101억 | 107억 | 105억 | 99억 | 131억 | 153억 | 184억 | 186억 | 1,848억 |
| EPS | 117원 | 38원 | 327원 | 301원 | 260원 | 352원 | 309원 | 442원 | 713원 | 997원 | — | — |
| PER | 31.8배 | 88.2배 | 7.8배 | 10.5배 | 29.1배 | 30.1배 | 12.6배 | 10.0배 | 13.2배 | 7.1배 | — | — |
| PBR | 5.57배 | 4.61배 | 2.46배 | 2.42배 | 4.82배 | 5.59배 | 1.76배 | 1.73배 | 2.94배 | 1.66배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +40%, 영업이익 19억(+36%), 이익률 26%로 알차요.
업종 전체 종합
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 93사 합계 · 억원같은 업종(시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.6조 | 2.9조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.6조 | 5.3조 | 6.8조 | 7.5조 | 8.7조 | 789억 | 2.2조 |
| 영업이익 | 937억 | 1,265억 | 1,419억 | 1,980억 | 3,318억 | 4,222억 | 3,390억 | 2,312억 | 1,255억 | 2,674억 | 50억 | 328억 |
| 당기순이익 | 197억 | -333억 | 151억 | 1,117억 | 976억 | 2,302억 | 1,712억 | 893억 | -89억 | 1,732억 | 61억 | 913억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 4.4% | 4.3% | 5.4% | 8.7% | 9.2% | 6.3% | 3.4% | 1.7% | 3.1% | 6.3% | 1.5% |
| ROE | 0.9% | -1.4% | 0.6% | 3.7% | 2.9% | 4.9% | 3.3% | 1.4% | -0.1% | 2.2% | 13.6% | — |
| 부채비율 | 67.5% | 77.2% | 70.5% | 81.5% | 102.2% | 86.7% | 65.8% | 66.7% | 67.9% | 67.9% | 43.3% | 73.4% |
| 자산총계 | 3.7조 | 4.2조 | 4.6조 | 5.5조 | 6.9조 | 8.8조 | 8.7조 | 10.7조 | 12.2조 | 13.3조 | 642억 | 13.7조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.3조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.4조 | 4.7조 | 5.2조 | 6.4조 | 7.2조 | 7.9조 | 448억 | 7.9조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.5조 | 3.5조 | 4.1조 | 3.4조 | 4.3조 | 4.9조 | 5.4조 | 194억 | 5.8조 |
| 집계 종목 수 | 39사 | 46사 | 46사 | 46사 | 69사 | 69사 | 69사 | 93사 | 93사 | 93사 | 1사 | 93사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 9.2% → 2026년 6.3%.
동종업계 비교
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 93개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 12위/30영업이익률 2위/30ROE 3위/25부채비율↓ 11위/28
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG이니시스 ↗ | 1.4조 | 986억 | +0.3% | +7.3% | — | — | 162% | 5.6배 | 0.5배 |
| 2 | 한컴위드 ↗ | 7,712억 | 61억 | +72.1% | +0.8% | +1.2% | +6.3% | 67% | 16.9배 | 0.9배 |
| 3 | 유비벨록스 ↗ | 6,679억 | 215억 | +10.0% | +3.2% | -2.9% | -7.4% | 110% | — | 0.5배 |
| 4 | 지어소프트 ↗ | 5,871억 | 251억 | +7.3% | +4.3% | +3.3% | — | — | 10.8배 | 0.9배 |
| 5 | 가비아 ↗ | 3,357억 | 405억 | +18.9% | +12.1% | +9.3% | +8.3% | 68% | 30.3배 | 2.8배 |
| 6 | 코나아이 ↗ | 3,092억 | 889억 | +30.8% | +28.8% | +24.1% | +28.9% | 117% | 7.0배 | 2.0배 |
| 7 | 아이티센피엔에스 ↗ | 2,696억 | -3억 | +158.1% | -0.1% | -1.7% | -17.7% | 681% | — | 3.6배 |
| 8 | 안랩 ↗ | 2,677억 | 333억 | +2.7% | +12.4% | +19.2% | +13.7% | 30% | 11.3배 | 1.6배 |
| 9 | GC메디아이 ↗ | 1,977억 | 75억 | +3.7% | +3.8% | +19.1% | +23.8% | 43% | 4.2배 | 1.1배 |
| 10 | MDS테크 ↗ | 1,877억 | 58억 | +13.4% | +3.1% | +3.3% | +4.3% | 48% | 8.9배 | 0.5배 |
| 30 | 토탈소프트 ★ | 275억 | 94억 | +32.8% | +34.0% | +31.0% | +23.3% | 50% | 6.7배 | 1.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 1493위 · 검산완료전년비
+43.8%
Marine Terminal 73.8%Shipping 13%CLOUD CASP 4.2%TSB Supercargo 3.7%E-learning 2.4%MOST 1.3%기타 1.2%Port Community 0.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
1.12배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
38.18%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
66.55%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 30.7% · 유통 69.3%내부지분 30.7%유통 69.3%
- 최대주주 본인 보통주30.29%
- 최대주주의 자녀 보통주0.27%
- 최대주주의 배우자 보통주0.05%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 8억
직원
119명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
서현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 1명최장수 30.3%
5% 이상 합계
30.3%
2025 · 1명
2014 대비
+0.5%p
29.8% → 30.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 최장수 | 29.8 | 29.8 | 29.8 | 29.8 | 30.1 | 30.3 | 30.3 | 30.3 | 30.3 | 30.3 | 30.3 | +0.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 275억 | 94억 | 34.0% | 23.3% | 50.4% | 원문 |