연간 수출
421억
유니온머티리얼047400
비금속 · 2026-09-16
시가총액
387억
PER
15.61
PBR
1.97
유니온머티리얼은 페라이트 마그네트 회사예요.
자동차 전장·가전 모터에 들어가는 자석이 매출의 6할가량이고, 절삭공구와 전자레인지 부품, 수도밸브용 디스크 같은 세라믹 제품이 나머지를 채워요. 페라이트 자석은 값비싼 희토류 대신 산화철로 만드는 자석이라 희토류 수급이 흔들릴 때 대체재로 주목받는 소재이고, 대신 자동차와 가전의 생산량이 줄면 물량도 바로 함께 줄어드는 전방 의존적 구조예요. 보쉬·브로제·발레오 같은 해외 전장업체와 국내 가전사에 납품해 두 사업 모두 수출 비중이 높은 편이에요. 시멘트 회사 유니온이 옛 쌍용머티리얼을 인수해 지금의 이름이 된 유니온 계열 소재 기업이에요.
인사이트
2026-09-16 기준유니온머티리얼은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 1.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.7% — 연간(5.3%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 595.0%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 15.6배 · PBR 2.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 595.0% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- '페라이트 모터용자석외' 한 부문이 매출의 63%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '페라이트 모터용자석외' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원위생도기·요업(대림바스·유니온머티리얼)이 섞인 그룹이에요 — 대림바스(욕실)는 주택 리모델링 수요를, 유니온머티리얼은 전자부품 소재를 타죠. 건설 부진의 영향을 받다 2025년 회복으로 돌아섰어요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,072억 | 1,099억 | 1,123억 | 1,091억 | 935억 | 1,183억 | 1,261억 | 1,165억 | 1,084억 | 1,019억 | 269억 | 321억 |
| 영업이익 ● | 80억 | 17억 | 5억 | 36억 | 1억 | -8억 | 8억 | -47억 | -165억 | 54억 | 7억 | 17억 |
| 당기순이익 | 67억 | -8억 | -89억 | 23억 | -14억 | 5억 | -2억 | -181억 | -465억 | 25억 | 5억 | 8억 |
| 영업이익률 | 7.5% | 1.5% | 0.4% | 3.3% | 0.1% | -0.7% | 0.6% | -4.0% | -15.2% | 5.3% | 2.6% | 1.0% |
| ROE | 6.7% | -0.9% | -11.3% | 2.7% | -1.7% | 0.6% | -0.2% | -28.4% | -301.9% | 12.8% | — | — |
| 부채비율 | 45.8% | 54.2% | 83.7% | 103.0% | 121.8% | 122.5% | 143.6% | 193.7% | 797.4% | 595.9% | 652.9% | 122.1% |
| 자산총계 | 1,448억 | 1,405억 | 1,443억 | 1,749억 | 1,845억 | 1,867억 | 2,042억 | 1,871억 | 1,383억 | 1,364억 | 1,408억 | 3,030억 |
| 자본총계 | 993억 | 911억 | 785억 | 861억 | 832억 | 839억 | 838억 | 637억 | 154억 | 196억 | 187억 | 1,335억 |
| 부채총계 | 455억 | 494억 | 657억 | 887억 | 1,013억 | 1,028억 | 1,203억 | 1,234억 | 1,228억 | 1,168억 | 1,221억 | 1,695억 |
| EPS | 160원 | -19원 | -212원 | 55원 | -33원 | 12원 | -5원 | -431원 | -1,107원 | 60원 | — | — |
| PER | 18.6배 | — | — | 43.7배 | — | 245.3배 | — | — | — | 22.8배 | — | — |
| PBR | 1.25배 | 1.13배 | 0.97배 | 1.15배 | 1.97배 | 1.59배 | 1.23배 | 1.91배 | 5.91배 | 2.86배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.2% | 2.0% | 1.9% | 2.1% | 0.5% | 1.1% | 1.4% | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 80억원(2016) · 최저 -165억원(2024). 최신 2025년은 54억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 269억·영업이익 7억(영업이익률 2.6%), 영업이익 직전분기 -36.4%.
업종 전체 종합
비금속 광물제품 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(비금속 광물제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,265억 | 4,437억 | 4,544억 | 4,482억 | 4,252억 | 4,993억 | 5,234억 | 5,030억 | 4,775억 | 5,117억 | 1,213억 |
| 영업이익 | 172억 | 125억 | 111억 | 81억 | 6억 | -9억 | -99억 | -133억 | -30억 | 275억 | 60억 |
| 당기순이익 | 43억 | 1억 | 3억 | 50억 | -51억 | -54억 | -87억 | -355억 | -519억 | 97억 | 27억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 2.8% | 2.4% | 1.8% | 0.1% | -0.2% | -1.9% | -2.6% | -0.6% | 5.4% | 4.9% |
| ROE | 1.6% | 0.0% | 0.1% | 1.3% | -1.4% | -1.3% | -2.0% | -9.0% | -12.8% | 2.3% | — |
| 부채비율 | 76.7% | 70.1% | 74.9% | 80.8% | 87.8% | 85.0% | 88.0% | 96.8% | 162.9% | 148.1% | 150.5% |
| 자산총계 | 4,809억 | 6,092억 | 6,230억 | 6,831억 | 6,987억 | 7,650억 | 7,994억 | 7,767억 | 1.1조 | 1.0조 | 1.0조 |
| 자본총계 | 2,721억 | 3,583억 | 3,563억 | 3,779억 | 3,720억 | 4,136억 | 4,253억 | 3,947억 | 4,064억 | 4,172억 | 4,191억 |
| 부채총계 | 2,088억 | 2,510억 | 2,668억 | 3,052억 | 3,267억 | 3,514억 | 3,742억 | 3,820억 | 6,621억 | 6,178억 | 6,307억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
위생도기·요업은 주택 리모델링 수요 회복의 초입이에요 — 대림바스는 B2C(욕실 패키지) 전환이 진행 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 5.4% → 2025년 5.4%.
동종업계 비교
비금속 광물제품 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 1위/3부채비율↓ 4위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대림바스 ↗ | 3,006억 | 186억 | +6.9% | +6.2% | +4.5% | +7.7% | 93% | 5.4배 | 0.4배 |
| 2 | 유니온머티리얼 ★ | 1,019억 | 54억 | -5.9% | +5.3% | +2.4% | +12.5% | 595% | 15.6배 | 2.0배 |
| 3 | 강동씨앤엘 ↗ | 718억 | 74억 | +51.6% | +10.3% | +0.9% | +0.5% | 218% | 173.6배 | 0.9배 |
| 4 | 자연과환경 ↗ | — | — | — | — | — | — | 43% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 520억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비27.5%143억
- 외주·운반19.7%102억
- 감가상각3.8%20억
- 원재료2.1%11억
- 기타46.8%243억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(2%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,019억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 페라이트63.3%
- 세라믹36.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 페라이트 | 645억 | 63.3% | — | — | 모터용자석외 |
| 세라믹 | 374억 | 36.7% | — | — | 절삭공구외 |
부문별 매출 추이 (11개년)
페라이트 모터용자석외세라믹 절삭공구외기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1779위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
109억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.26배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.2배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.68%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.16%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -6.0%=판가 -0.7%+물량 ≈-5.3%
- 페라이트 모터용자석 $/kg-13.6%
- 세라믹 F/Disc $/개+7.6%
- 세라믹 M/Stem $/개-6.7%
- 세라믹 절삭공구 $/개+5.3%
매출이 -6.0% 움직였는데, 판가 -0.7%·물량 ≈-5.3%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 37% | 37% | 37% | 37% | 35% | 35% | 35% | 40% | +3.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “모는 약 1조원 규모로 추산됩니다. 당사 추정 시장점유율은 '25년 기준 국내 시장 약 40%, 전세계시장 약 3% 정도로 추정하”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.0% · 유통 60.0%내부지분 40.0%유통 60.0%
- (주)유니온 최대주주40.00%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
242명
평균 0.82억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명쌍용양회공업(주) 52.2%이탈(주)유니온 40.0%(주)대원지에스아이 9.4%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
40.0%
2025 · 1명
2014 대비
-12.2%p
52.2% → 40.0%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)유니온 | · | · | · | 52.2 | 52.2 | 52.2 | 44.1 | 44.1 | 44.1 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | -12.2%p |
| 쌍용양회공업(주)이탈 | 52.2 | 52.2 | 52.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | · | 0.0 | · | · | · | · | · | -0.1%p |
| (주)대원지에스아이이탈 | · | · | · | 9.6 | 8.3 | 9.4 | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,019억 | 54억 | 5.3% | 12.5% | 594.9% | 원문 |