연간 수출
215억
유라테크048430
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
714억
PER
6.43
PBR
0.46
유라테크는 자동차 점화코일을 만드는 회사예요.
국내 이그니션코일 시장에서 점유율 69%로 가장 큰 업체이고, 소나타·그랜저·싼타페 등 현대차·기아·현대모비스에 주로 납품하며 한국GM에도 부품을 공급하는 유라코퍼레이션 계열의 자동차 전장부품 회사예요. 점화코일은 내연기관 엔진에서 연료를 폭발시키는 데 꼭 필요한 부품이라, 회사 매출은 현대차·기아의 내연기관차 생산량에 거의 그대로 연동되는 구조예요. 전기차 전환이 진행될수록 점화코일 자체 수요는 장기적으로 줄어드는 특성이 있어, 회사는 점화플러그 등 관련 점화부품으로 제품군을 넓히며 대응하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준유라테크의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 10.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.0% — 연간(0.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 20.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.4배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.9%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '자본(B)' 한 부문이 매출의 83%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '자본(B)' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전력기기는 전기를 만들고 나누는 설비(변압기·차단기·배전반)예요. 지금은 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클이라, 수출하는 회사(변압기)와 내수 중심 회사의 실적 격차가 큰 국면이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화량)과 영업이익률(수출 프리미엄)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,112억 | 1,939억 | 1,982억 | 2,035억 | 1,804억 | 1,843억 | 1,901억 | 2,097억 | 2,014억 | 1,973억 | 542억 | 8,039억 |
| 영업이익 ● | 90억 | 14억 | 4억 | 22억 | -21억 | 11억 | -4억 | 60억 | 105억 | 18억 | 11억 | 1,346억 |
| 당기순이익 | 98억 | 35억 | 45억 | 23억 | 44억 | 27억 | 9억 | 173억 | 134억 | 110억 | 5억 | 1,088억 |
| 영업이익률 | 4.3% | 0.7% | 0.2% | 1.1% | -1.2% | 0.6% | -0.2% | 2.9% | 5.2% | 0.9% | 2.0% | -1.2% |
| ROE | 9.7% | 3.4% | 4.2% | 2.1% | 3.9% | 2.3% | 0.8% | 12.9% | 9.2% | 7.2% | — | — |
| 부채비율 | 29.3% | 27.0% | 19.8% | 23.4% | 21.2% | 20.8% | 21.2% | 23.4% | 22.5% | 20.3% | 20.9% | 171.9% |
| 자산총계 | 1,313억 | 1,314억 | 1,295억 | 1,329억 | 1,364억 | 1,433억 | 1,435억 | 1,653억 | 1,779억 | 1,848억 | 1,880억 | 4.5조 |
| 자본총계 | 1,015억 | 1,035억 | 1,080억 | 1,077억 | 1,125억 | 1,186억 | 1,184억 | 1,339억 | 1,452억 | 1,537억 | 1,555억 | 1.6조 |
| 부채총계 | 297억 | 279억 | 214억 | 252억 | 239억 | 247억 | 251억 | 313억 | 327억 | 312억 | 325억 | 3.0조 |
| EPS | 855원 | 306원 | 391원 | 202원 | 387원 | 238원 | 76원 | 1,507원 | 1,166원 | 964원 | — | — |
| PER | 16.8배 | 25.6배 | 15.0배 | 29.5배 | 32.0배 | 45.0배 | 99.9배 | 5.6배 | 6.5배 | 8.2배 | — | — |
| PBR | 1.63배 | 0.87배 | 0.62배 | 0.64배 | 1.27배 | 1.04배 | 0.74배 | 0.72배 | 0.61배 | 0.59배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.9% | 0.8% | 1.1% | 1.7% | 0.4% | 0.9% | 1.3% | 2.3% | 3.9% | 2.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 18억 적자로 돌아섰어요. 자동차 전방 수요 둔화 영향이에요.
업종 전체 종합
전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,374억 | 1.9조 | 4.6조 | 6.0조 | 5.2조 | 5.4조 | 6.1조 | 7.5조 | 8.8조 | 10.6조 | 2.5조 |
| 영업이익 | 206억 | 500억 | -748억 | -305억 | 1,008억 | 1,386억 | 2,579억 | 5,649억 | 1.0조 | 1.7조 | 4,001억 |
| 당기순이익 | 265억 | -69억 | -2,083억 | -2,513억 | -866억 | 484억 | 1,609억 | 3,772억 | 7,407억 | 1.2조 | 3,247억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 2.7% | -1.6% | -0.5% | 1.9% | 2.6% | 4.2% | 7.5% | 11.9% | 16.3% | 15.8% |
| ROE | 10.5% | -0.5% | -10.3% | -12.4% | -4.3% | 2.3% | 6.9% | 14.1% | 18.5% | 24.4% | — |
| 부채비율 | 59.1% | 96.3% | 210.6% | 239.1% | 227.8% | 233.7% | 239.3% | 217.4% | 171.1% | 160.3% | 178.8% |
| 자산총계 | 4,006억 | 2.6조 | 6.3조 | 6.9조 | 6.7조 | 7.0조 | 7.9조 | 8.5조 | 10.9조 | 13.0조 | 14.3조 |
| 자본총계 | 2,519억 | 1.3조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.7조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 1,488억 | 1.3조 | 4.2조 | 4.8조 | 4.6조 | 4.9조 | 5.6조 | 5.8조 | 6.9조 | 8.0조 | 9.2조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전력기기는 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클 국면이에요. 변압기 수출 회사들은 몇 년치 주문이 쌓여 이익률 20~30%대의 호황을 누리는 반면, 내수 중심의 중소 배전반·부품 회사들은 온기가 아직 덜 닿았어요. 미국의 전력 투자가 장기 계획이라 사이클이 길게 간다는 시각이 많지만, 관세·현지생산 요구는 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 16.3% → 2025년 16.3%.
동종업계 비교
전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/8영업이익 3위/7영업이익률 3위/7ROE 3위/8부채비율↓ 1위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 효성중공업 ↗ | 6.0조 | — | +21.9% | — | +8.4% | +20.2% | 190% | 50.3배 | 11.1배 |
| 2 | HD현대일렉트릭 ↗ | 4.1조 | 9,953억 | +22.8% | +24.4% | +17.9% | +36.0% | 135% | 34.7배 | 12.5배 |
| 3 | 유라테크 ★ | 1,855억 | 7억 | -1.2% | +0.4% | +4.5% | +5.9% | 20% | 6.4배 | 0.5배 |
| 4 | 한중엔시에스 ↗ | 1,753억 | 40억 | -1.1% | +2.3% | +2.8% | +4.9% | 153% | 95.8배 | 4.2배 |
| 5 | 우리기술 ↗ | 871억 | -55억 | +22.3% | -6.3% | -4.7% | -3.3% | 172% | 2584.0배 | 17.1배 |
| 6 | 서울전자통신 ↗ | 337억 | -16억 | -5.8% | -4.8% | -15.8% | -61.0% | 351% | — | 2.8배 |
| 7 | 파루 ↗ | 288억 | -27억 | -28.2% | -9.5% | -14.4% | -17.3% | 135% | — | 1.0배 |
| 8 | 에스프리즘 ↗ | 158억 | -150억 | -53.1% | -95.1% | -138.1% | -47.6% | 99% | — | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 965억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료42.1%406억
- 외주·운반22.4%216억
- 인건비12.7%123억
- 감가상각1.6%15억
- 기타21.3%205억
비용의 42%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1337위 · 검산완료전년비
-18.5%
자동차부품 75.6%기타 15.3%와이어링하네스 9.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
126억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.2배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
8.31%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
17.28%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 69.7% · 유통 30.3%내부지분 69.7%유통 30.3%
- 엄대열 본인41.12%
- 엄병윤 특수관계인25.79%
- 이숙연 특수관계인2.79%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 300원
등기이사 보수
1인 2억
5명 · 총 10억
직원
257명
평균 0.76억
감사의견
적정의견
우리회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명엄대열 41.1%엄병윤 25.8%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
66.9%
2025 · 2명
2014 대비
0.0%p
66.9% → 66.9%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엄대열 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 41.1 | 0.0%p |
| 엄병윤 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,855억 | 7억 | 0.4% | 5.9% | 19.8% | 원문 |