연간 수출
177억
기가레인049080
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
718억
PER
—
PBR
1.74
RF 케이블·반도체 식각장비 회사예요.
스마트폰·기지국·항공기에 쓰이는 고주파 RF 케이블 조립체와 반도체·LED용 식각장비를 함께 생산하는 두 사업 구조를 갖고 있고, 5G 기지국 안테나와 커넥터도 만들어요. 두 축의 성격이 아주 달라서 RF 통신부품은 통신사 투자 주기에, 장비는 반도체·디스플레이 고객사의 설비투자 주기에 각각 매출이 묶여 있고, 두 시장이 동시에 쉬면 실적이 크게 흔들리는 점이 이 회사의 승부처예요. 장비 쪽은 LED용 ICP 식각장비와 반도체용 DRIE 식각장비, 마이크로·나노 LED와 XR에 쓰이는 나노 임프린트 장비로 이어져 있어요. 국내에서 고주파 RF 케이블을 만드는 몇 안 되는 회사이고, RF동축케이블 자회사 씨쓰리테크놀로지와 베트남 생산법인을 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준기가레인은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -17.4% — 연간(-31.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 119.5%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 2.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 9개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출 RF통신사업' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 754억 | 1,001억 | 1,248억 | 728억 | 443억 | 716억 | 547억 | 443억 | 417억 | 403억 | 137억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | -91억 | 52억 | -25억 | -296억 | -144억 | 41억 | -71억 | -118억 | -74억 | -125억 | -24억 | 983억 |
| 당기순이익 | -103억 | -9억 | -216억 | -461억 | -258억 | 36억 | -83억 | -112억 | -60억 | -116억 | -40억 | 772억 |
| 영업이익률 | -12.1% | 5.2% | -2.0% | -40.7% | -32.5% | 5.7% | -13.0% | -26.6% | -17.7% | -31.0% | -17.5% | -5.8% |
| ROE | -17.9% | -1.0% | -31.5% | -164.1% | -51.3% | 5.8% | -13.6% | -20.3% | -12.2% | -26.5% | — | — |
| 부채비율 | 170.3% | 104.8% | 161.2% | 319.2% | 107.2% | 58.8% | 50.6% | 52.9% | 85.5% | 119.5% | 129.7% | 97.9% |
| 자산총계 | 1,557억 | 1,816억 | 1,791억 | 1,178억 | 1,042억 | 988억 | 917억 | 844억 | 912억 | 960억 | 928억 | 4.4조 |
| 자본총계 | 576억 | 887억 | 686억 | 281억 | 503억 | 622억 | 609억 | 552억 | 491억 | 437억 | 404억 | 2.3조 |
| 부채총계 | 981억 | 930억 | 1,106억 | 897억 | 539억 | 366억 | 308억 | 292억 | 420억 | 522억 | 524억 | 2.1조 |
| EPS | -1,213원 | -106원 | -2,545원 | -5,431원 | -472원 | 49원 | -105원 | -132원 | -71원 | -125원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 482.7배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 3.96배 | 2.82배 | 2.24배 | 4.49배 | 5.06배 | 3.23배 | 1.95배 | 1.86배 | 0.95배 | 0.99배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 47억 적자예요. 반도체 식각장비 수주 회복이 흑자 전환의 열쇠예요.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 12.2조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,575억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,571억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,514억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.4% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.9% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.5조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 11.1조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 27위/30영업이익률 28위/30부채비율↓ 19위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.7배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ↗ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 218.1배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.5배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ↗ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 41.0배 | 1.7배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ↗ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 17.5배 | 0.6배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 9.5배 | 1.4배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 1.1배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 14.3배 | 1.7배 |
| 10 | 월덱스 ↗ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 12.2배 | 1.4배 |
| 30 | 기가레인 ★ | 403억 | -125억 | -3.3% | -30.9% | — | — | 120% | — | 2.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 93억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- RF 통신사업70.0%
- 반도체 장비사업30.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 · RF통신사업 | 179억 | — | — | 44.4% | — | — |
| 제품매출 · 반도체장비사업 | 93억 | — | — | 23.0% | — | — |
| 상품매출 · RF통신사업 | 90억 | — | — | 22.2% | — | — |
| 상품매출 · 반도체장비사업 | 38억 | — | — | 9.5% | — | — |
| 기타 | 3억 | — | — | 0.8% | — | — |
품목별 매출 추이 (11개년)
제품매출 RF통신사업제품매출 반도체장비사업상품매출 RF통신사업상품매출 반도체장비사업기타 기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1369위 · 검산완료전년비
-22.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-144억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-12.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-22.08%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
34.74%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.5% · 유통 72.5%내부지분 27.5%유통 72.5%
- (주)케플러밸류파트너스 최대주주12.30%
- (주)록팰 최대주주의 최대주주3.30%
- 네오플럭스 제3호 사모투자합작회사 최대주주의 특별관계자10.40%
- 김재명 특수관계인1.40%
- 김세윤 특수관계인0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 5억
직원
179명
평균 0.68억
감사의견
적정의견
한미회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명김정곤 27.4%이탈(주)케플러밸류파트너스 12.3%네오플럭스제3호사무투자합작회사 10.4%네오플럭스제3호사모투자합자회사 10.4%이탈이상제일호사모투자합자회사 8.6%이탈전재홍 5.8%이탈
5% 이상 합계
28.3%
2025 · 3명
2014 대비
+0.9%p
27.4% → 28.3%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)케플러밸류파트너스 | · | · | · | 22.5 | 22.4 | 21.6 | 22.4 | 14.2 | 13.3 | 13.3 | 13.3 | 12.3 | -10.2%p |
| 네오플럭스제3호사무투자합작회사 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.4 | 0.0%p |
| 에스지에스유한회사 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.6 | 0.0%p |
| 김정곤이탈 | 27.4 | 27.4 | 27.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.6 | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | -0.6%p |
| 전재홍이탈 | · | · | · | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 네오플럭스제3호사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | · | · | 12.3 | 11.2 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | · | -1.9%p |
| 에스지에이스유한회사이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.5 | 5.9 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | · | -0.9%p |
| 이상제일호사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 9.1 | 8.6 | · | · | · | -0.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 403억 | -125억 | -30.9% | — | 119.5% | 원문 |