이자보상배율양호
5.8배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
YW051390
유통 · 2026-09-15
시가총액
469억
PER
6.53
PBR
0.39
유통·투자 회사예요.
1995년 무선통신장비 회사로 설립돼 2001년 코스닥에 상장했고, 지금은 가전제품·산업기계·의료기기·IT기기 같은 물품을 렌탈업체에 공급하는 도매업이 매출의 7할 넘게를 차지해요. 렌탈은 목돈을 한 번에 들이지 않고 매달 나눠 내는 방식이라 기업 고객이 꾸준히 찾지만, 물건값을 먼저 대주는 쪽이 자금 부담을 떠안는 구조라 자금 조달력이 승부처예요. 그래서 남는 자금을 회사채 매입과 대출로 굴리는 기업금융을 두 번째 축으로 함께 두고 있어요. 2015년 이후 렌탈 품목을 무인매장 장비와 자동화 로봇까지 넓혀 왔고, 창업자인 우병일 회장 쪽이 최대주주예요.
인사이트
2026-09-16 기준YW의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 36.8% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 40.1% — 연간(35.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 15.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.4배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 36.8% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 이익률 하락 — 연간 35.1%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- '도매 상품매출 기타 내수' 한 부문이 매출의 76%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '도매 상품매출 기타 내수' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 295억 | 264억 | 294억 | 192억 | 167억 | 150억 | 203억 | 370억 | 165억 | 165억 | 30억 | 3,935억 |
| 영업이익 ● | 40억 | 42억 | 33억 | 28억 | 36억 | 31억 | 31억 | 65억 | 54억 | 58억 | 12억 | 28억 |
| 당기순이익 | 26억 | 29억 | 22억 | 20억 | 33억 | 27억 | 30억 | 53억 | 43억 | 51억 | 8억 | 5억 |
| 영업이익률 | 13.6% | 15.9% | 11.2% | 14.6% | 21.6% | 20.7% | 15.3% | 17.6% | 32.7% | 35.2% | 40.0% | -7.6% |
| ROE | 3.7% | 4.1% | 3.1% | 2.8% | 4.5% | 3.6% | 3.9% | 6.6% | 5.3% | 6.0% | — | — |
| 부채비율 | 35.7% | 44.4% | 53.0% | 57.9% | 57.9% | 26.9% | 27.7% | 22.2% | 19.4% | 15.9% | 17.8% | 73.9% |
| 자산총계 | 946억 | 1,011억 | 1,082억 | 1,124억 | 1,146억 | 944억 | 978억 | 976억 | 965억 | 977억 | 981억 | 6,350억 |
| 자본총계 | 697억 | 700억 | 707억 | 712억 | 726억 | 744억 | 766억 | 799억 | 808억 | 844억 | 833억 | 2,854억 |
| 부채총계 | 249억 | 311억 | 375억 | 412억 | 420억 | 200억 | 212억 | 177억 | 157억 | 134억 | 148억 | 3,496억 |
| EPS | 229원 | 297원 | 235원 | 218원 | 374원 | 308원 | 352원 | 622원 | 521원 | 632원 | — | — |
| PER | 19.8배 | 13.2배 | 16.9배 | 17.3배 | 10.6배 | 13.7배 | 9.4배 | 6.1배 | 6.9배 | 6.2배 | — | — |
| PBR | 0.73배 | 0.64배 | 0.64배 | 0.60배 | 0.62배 | 0.64배 | 0.49배 | 0.54배 | 0.51배 | 0.53배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.2% | 2.5% | 2.5% | 1.3% | 2.5% | 2.4% | 4.5% | 5.2% | 5.5% | 5.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 10억이에요. 매출 규모가 작은 소형주예요.
업종 전체 종합
상품 종합 도매업 12사 합계 · 억원같은 업종(상품 종합 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.7조 | 5.5조 | 6.0조 | 6.1조 | 4.8조 | 5.8조 | 7.1조 | 6.0조 | 6.1조 | 5.9조 | 1.5조 |
| 영업이익 | 47억 | 420억 | 448억 | 487억 | 475억 | 357억 | 775억 | 1,292억 | 1,236억 | 187억 | -19억 |
| 당기순이익 | -768억 | -168억 | -710억 | -139억 | -1,249억 | 943억 | -1,000억 | -783억 | 2,576억 | -999억 | 91억 |
| 영업이익률 | 0.1% | 0.8% | 0.7% | 0.8% | 1.0% | 0.6% | 1.1% | 2.1% | 2.0% | 0.3% | -0.1% |
| ROE | -7.4% | -1.6% | -6.5% | -1.3% | -11.6% | 5.9% | -6.4% | -4.5% | 13.2% | -5.3% | — |
| 부채비율 | 173.1% | 194.7% | 197.3% | 153.0% | 138.1% | 128.7% | 113.1% | 96.0% | 79.0% | 92.8% | 102.6% |
| 자산총계 | 2.9조 | 3.2조 | 3.2조 | 2.8조 | 2.6조 | 3.6조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.9조 |
| 자본총계 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 1.7조 | 1.5조 | 2.0조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.5조 | 1.7조 | 2.0조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
종합 도매(GS글로벌 등)는 트레이딩 마진이 얇아 물동량과 환율이 실적을 가르는 국면이에요 — 계열 물량(GS칼텍스 등)이 안정 기반이에요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 2.1% → 2025년 0.3%.
동종업계 비교
상품 종합 도매업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/10영업이익 2위/10영업이익률 1위/10ROE 2위/9부채비율↓ 4위/11
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GS글로벌 ↗ | 4.1조 | 523억 | +1.1% | +1.3% | +0.3% | — | — | 10.8배 | 0.4배 |
| 2 | 우리엔터프라이즈 ↗ | 1.1조 | 11억 | -15.4% | +0.1% | -1.0% | -3.1% | 159% | — | 0.1배 |
| 3 | 더본코리아 ↗ | 3,612억 | -237억 | -22.2% | -6.6% | -4.8% | -7.1% | 23% | — | 0.9배 |
| 4 | 소노스퀘어 ↗ | 1,629억 | 14억 | +22.0% | +0.9% | -1.7% | -3.6% | 69% | — | 0.3배 |
| 5 | 메디앙스 ↗ | 488억 | -11억 | -0.4% | -2.3% | -12.3% | -8.8% | 60% | — | 0.3배 |
| 6 | 일월지엠엘 ↗ | 339억 | 20억 | -13.8% | +6.0% | +15.6% | +12.6% | 15% | 8.4배 | 1.1배 |
| 7 | YW ★ | 165억 | 58억 | 0.0% | +34.9% | +30.7% | +6.0% | 16% | 6.4배 | 0.4배 |
| 8 | 글로본 ↗ | 129억 | -48억 | -25.3% | -37.3% | -44.5% | -53.3% | 113% | — | 1.9배 |
| 9 | 오션인더블유 ↗ | 76억 | -25억 | +11.3% | -32.4% | -252.2% | -6.6% | 30% | — | 0.1배 |
| 10 | 인크레더블버즈 ↗ | 72억 | -61억 | +58.1% | -84.3% | -418.8% | -45.2% | 6% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 78억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료73.1%57억
- 인건비15.6%12억
- 감가상각6.4%5억
- 외주·운반2.6%2억
- 기타2.4%2억
비용의 73%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
2.98배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
104.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
101.82%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 24.3% · 유통 75.7%내부지분 24.3%유통 75.7%
- 우병일 본인23.30%
- 우용욱 최대주주 친인척0.97%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
230원
전년 200원
등기이사 보수
1인 6억
1명 · 총 6억
직원
17명
평균 0.77억
감사의견
적정의견
대성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명우병일 23.3%심영섭 9.7%(주)유에스알 7.4%영우통신(주) 5.9%이탈
5% 이상 합계
40.4%
2025 · 3명
2014 대비
+1.5%p
38.9% → 40.4%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우병일 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 0.0%p |
| 심영섭 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 9.7 | 0.0%p |
| (주)유에스알 | · | · | · | · | 8.5 | 8.9 | 8.9 | 8.6 | 7.9 | 7.2 | 7.2 | 7.4 | -1.1%p |
| 영우통신(주)이탈 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 165억 | 58억 | 34.9% | 6.0% | 15.8% | 원문 |