연간 수출
3,797억
코텍052330
전기·전자 · 2026-09-16
시가총액
1,941억
PER
4.92
PBR
0.39
코텍은 카지노용 모니터 회사예요.
세계 카지노용 모니터 시장에서 20년 넘게 세계 1위 점유율을 지켜온 산업용 모니터 전문업체로, 세계적인 카지노 게임기 제조사인 미국 IGT에 모니터를 공급하는 제1 벤더예요. 매출의 대부분을 수출로 거두다 보니 실적이 소수의 대형 슬롯머신 제조사와 카지노 산업의 설비 투자 흐름에 크게 좌우되는 구조예요. 카지노 모니터에서 쌓은 기술력을 바탕으로 의료·항공 등 다른 산업용 디스플레이로도 사업을 넓혀가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준코텍의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 37.3% 늘었어요.
- 부채비율 18.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.9배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 37.3% 늘고 있어요.
- PER 4.9배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원카메라모듈·산업용 모니터(엠씨넥스·코텍)가 섞인 그룹이에요 — 엠씨넥스는 삼성 스마트폰 카메라와 차량용 카메라가 축이라 스마트폰 사이클과 전장 전환을 함께 타요. 코텍은 카지노·의료용 모니터 틈새 강자예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(전방 수요)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,980억 | 3,275억 | 3,466억 | 2,853억 | 1,865억 | 2,129억 | 4,286억 | 3,271억 | 3,080억 | 3,968억 | 1,296억 | 1,089억 |
| 영업이익 ● | 293억 | 334억 | 424억 | 331억 | -10억 | -147억 | 273억 | 48억 | 235억 | 378억 | 160억 | 34억 |
| 당기순이익 | 377억 | 217억 | 350억 | 308억 | -85억 | -134억 | 290억 | 77억 | 266억 | 283억 | 157억 | 46억 |
| 영업이익률 | 9.8% | 10.2% | 12.2% | 11.6% | -0.5% | -6.9% | 6.4% | 1.5% | 7.6% | 9.5% | 12.3% | -2.3% |
| ROE | 15.5% | 8.3% | 12.1% | 9.7% | -2.8% | -4.6% | 8.5% | 2.3% | 7.4% | 7.3% | — | — |
| 부채비율 | 13.5% | 15.5% | 12.2% | 11.1% | 7.9% | 21.3% | 38.0% | 36.5% | 22.9% | 18.4% | 23.6% | 67.6% |
| 자산총계 | 2,758억 | 3,019억 | 3,253억 | 3,531억 | 3,236억 | 3,503억 | 4,717억 | 4,622억 | 4,437억 | 4,599억 | 5,061억 | 2,247억 |
| 자본총계 | 2,430억 | 2,614억 | 2,898억 | 3,179억 | 2,999억 | 2,887억 | 3,417억 | 3,386억 | 3,611억 | 3,883억 | 4,093억 | 1,447억 |
| 부채총계 | 328억 | 405억 | 355억 | 352억 | 238억 | 616억 | 1,300억 | 1,236억 | 826억 | 716억 | 967억 | 800억 |
| EPS | 2,123원 | 1,460원 | 2,357원 | 2,069원 | -589원 | -941원 | 1,977원 | 566원 | 2,087원 | 2,221원 | — | — |
| PER | 6.6배 | 11.2배 | 5.9배 | 6.2배 | — | — | 4.6배 | 11.6배 | 3.8배 | 4.1배 | — | — |
| PBR | 1.02배 | 1.11배 | 0.85배 | 0.72배 | 0.53배 | 0.61배 | 0.47배 | 0.34배 | 0.39배 | 0.41배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 2.8% | 3.0% | 3.2% | 3.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 424억원(2018) · 최저 -147억원(2021). 최신 2025년은 378억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 1,296억·영업이익 160억(영업이익률 12.3%), 영업이익 직전분기 +3.9%.
업종 전체 종합
텔레비전, 비디오 및 기타 영상 기기 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(텔레비전, 비디오 및 기타 영상 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7,350억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.2조 | 1.6조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.7조 | 4,434억 |
| 영업이익 | 11억 | 535억 | 799억 | 1,433억 | 553억 | 25억 | 383억 | 227억 | 672억 | 831억 | 257억 |
| 당기순이익 | 61억 | 205억 | 629억 | 1,103억 | 228억 | 161억 | 532억 | 328억 | 892억 | 714억 | 294억 |
| 영업이익률 | 0.1% | 5.2% | 7.5% | 9.0% | 3.6% | 0.2% | 2.5% | 1.7% | 4.6% | 4.8% | 5.8% |
| ROE | 1.9% | 5.4% | 14.5% | 20.0% | 4.0% | 2.7% | 7.9% | 4.7% | 11.4% | 8.8% | — |
| 부채비율 | 85.7% | 90.6% | 69.7% | 54.2% | 43.7% | 50.8% | 54.4% | 52.4% | 40.3% | 33.2% | 39.9% |
| 자산총계 | 5,960억 | 7,176억 | 7,369억 | 8,517억 | 8,219억 | 8,999억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 |
| 자본총계 | 3,209억 | 3,766억 | 4,343억 | 5,523억 | 5,719억 | 5,967억 | 6,694억 | 7,007억 | 7,831억 | 8,152억 | 8,434억 |
| 부채총계 | 2,751억 | 3,411억 | 3,026억 | 2,993억 | 2,500억 | 3,032억 | 3,642억 | 3,672억 | 3,152억 | 2,705억 | 3,366억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
카메라모듈은 스마트폰 정체를 전장(차량 카메라)으로 메우는 전환 국면이에요 — 엠씨넥스는 자율주행 레벨 상승이 곧 카메라 수 증가라는 구조적 순풍을 타요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 9.0% → 2025년 4.8% → 26 1Q 5.8%로 반등.
동종업계 비교
텔레비전, 비디오 및 기타 영상 기기 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/4영업이익 2위/4영업이익률 1위/4ROE 2위/4부채비율↓ 1위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 엠씨넥스 ↗ | 1.3조 | 520억 | +21.0% | +4.1% | +4.0% | +13.4% | 44% | 6.1배 | 0.8배 |
| 2 | 코텍 ★ | 3,968억 | 378억 | +28.8% | +9.5% | +7.1% | +7.3% | 18% | 4.9배 | 0.4배 |
| 3 | 벡트 ↗ | 445억 | -34억 | -31.1% | -7.7% | -11.7% | -28.2% | 116% | — | 3.5배 |
| 4 | DGI ↗ | 252억 | -33억 | +17.8% | -13.1% | -13.1% | -14.4% | 28% | — | 2.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,150억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료79.0%1,698억
- 인건비9.0%194억
- 감가상각1.1%23억
- 기타10.9%235억
비용의 79%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,968억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 산업용모니터제조 및 판매96.7%
- 상품/서비스매출3.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제1사업부문 | 3,705억 | 393억 | 9.5% | 93.4% | — | — | — |
| 제2사업부문 | 263억 | -16억 | -6.0% | 6.6% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 685위 · 검산완료전년비
+31.3%
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원17건
- 현금·현물배당9
- 자기주식취득8
지분 희석2건
- 전환사채권발행2
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.2% · 총 1,291억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품0.2%748억
- 원재료5.5%456억
- 반제품2.6%47억
- 운송중재고자산0.0%31억
- 재공품0.0%9억
- 상품0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.8% · 유통 59.2%내부지분 40.8%유통 59.2%
- (주)아이디스홀딩스 본인(최대주주)38.47%
- (주)링크제니시스 관계회사2.33%
- 김기수 최대주주의 임원0.01%
- 오세남 관계회사의 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
300원
전년 250원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 15억
직원
274명
평균 0.76억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 981,061주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 10명김영달 34.0%(주)엔엑스씨 24.8%이탈㈜아이디스홀딩스 15.8%FIDELITY자산운용 9.4%이탈㈜씨앤에이코리아 8.9%신영자산운용(주) 7.3%이탈
5% 이상 합계
64.1%
2025 · 4명
2014 대비
+20.9%p
43.2% → 64.1%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김영달 | · | 31.2 | 31.2 | 31.2 | 31.2 | 31.6 | 32.8 | 32.8 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 34.0 | +2.8%p |
| ㈜아이디스홀딩스 | 30.7 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 12.7 | 12.7 | 14.7 | 15.8 | -14.9%p |
| ㈜씨앤에이코리아 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.0 | 8.9 | +1.0%p |
| ㈜코텍 | · | · | · | · | · | · | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 0.0%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | 7.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | 5.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)엔엑스씨이탈 | · | 24.8 | 24.8 | 24.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국투자밸류자산운용이탈 | · | 14.4 | 14.3 | 13.7 | 13.5 | 14.9 | 5.5 | · | · | · | · | · | -8.9%p |
| FIDELITY자산운용이탈 | · | 8.1 | 8.1 | 8.1 | 9.7 | 9.9 | 9.9 | 9.8 | 9.4 | 9.4 | · | · | +1.3%p |
| 박영옥이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.0 | 9.1 | 6.1 | 6.4 | · | · | -0.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,968억 | 378억 | 9.5% | 7.3% | 18.4% | 원문 |