연간 수출
885억
오성첨단소재052420
화학 · 2026-09-15
시가총액
953억
PER
2.63
PBR
0.32
디스플레이용 광학필름을 만들어 온 소재 회사예요.
익산·화성 공장에서 화면을 보호하는 PET 보호필름과 공정용 보호필름, 정전기를 막는 대전방지 간지 등을 생산해 왔고, 1994년 설립돼 2001년 코스닥에 상장했어요. 그런데 매출의 70%가 넘던 이 디스플레이 소재 사업을 자회사로 떼어낸 뒤 그 자회사 지분 전부를 중국 기업에 넘기기로 하면서, 본업의 무게중심이 통째로 바뀌는 중이에요. 회사는 매각 대금을 새 사업 투자에 쓰겠다고 밝혔고, 관계사 흡수합병과 해운사 인수 등으로 사업 포트폴리오를 다시 짜고 있어요. 그래서 지금은 무엇을 새 본업으로 삼느냐가 이 회사를 볼 때 가장 중요한 대목이에요.
인사이트
2026-09-16 기준오성첨단소재의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 71.2% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -20.8% — 연간(18.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 10.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 2.6배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 71.2% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 'DISPLAY소재' 한 부문이 매출의 90%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'DISPLAY소재' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원플라스틱 제품은 원재료(수지) 가격과 전방(건설·가전·포장) 수요가 이익을 갈라요. 원료값이 내릴 때 마진이 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 450억 | 306억 | 441억 | 666억 | 796억 | 921억 | 1,171억 | 1,049억 | 1,464억 | 1,657억 | 114억 | 4,003억 |
| 영업이익 ● | -17억 | 26억 | 7억 | 19억 | 61억 | 41억 | 129억 | 127억 | 222억 | 301억 | -24억 | 200억 |
| 당기순이익 | -248억 | 11억 | 55억 | 146억 | 104억 | -115억 | 24억 | 120억 | 120억 | 324억 | 229억 | 158억 |
| 영업이익률 | -3.8% | 8.5% | 1.6% | 2.9% | 7.7% | 4.5% | 11.0% | 12.1% | 15.2% | 18.2% | -21.1% | 4.0% |
| ROE | -59.0% | 1.4% | 4.2% | 8.4% | 5.3% | -5.7% | 1.2% | 5.3% | 4.9% | 11.5% | — | — |
| 부채비율 | 52.6% | 46.3% | 11.6% | 30.9% | 32.3% | 50.8% | 40.3% | 27.3% | 22.3% | 21.4% | 25.4% | 115.3% |
| 자산총계 | 641억 | 1,116억 | 1,477억 | 2,281억 | 2,572억 | 3,050억 | 2,808억 | 2,896억 | 2,971억 | 3,424억 | 3,932억 | 1.5조 |
| 자본총계 | 420억 | 763억 | 1,324억 | 1,743억 | 1,944억 | 2,023억 | 2,002억 | 2,275억 | 2,429억 | 2,820억 | 3,135억 | 6,523억 |
| 부채총계 | 221억 | 353억 | 153억 | 538억 | 628억 | 1,027억 | 807억 | 621억 | 542억 | 604억 | 797억 | 8,026억 |
| EPS | -2,546원 | 5원 | 111원 | 236원 | 1,068원 | -1,180원 | 246원 | 167원 | 149원 | 372원 | — | — |
| PER | — | 11278.0배 | 176.6배 | 102.2배 | 37.5배 | — | 65.7배 | 91.0배 | 95.4배 | 39.4배 | — | — |
| PBR | 16.16배 | 7.20배 | 1.44배 | 1.35배 | 2.01배 | 1.11배 | 0.79배 | 0.65배 | 0.57배 | 0.51배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 115억(-72%), 영업이익 34억이에요. 2차전지 소재(테이프) 물량 변동이 커요.
업종 전체 종합
플라스틱 제품 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(플라스틱 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.2조 | 5.1조 | 5.2조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.7조 | 6.1조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.6조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 3,298억 | 2,757억 | 1,884억 | 1,879억 | 2,338억 | 1,898억 | 1,387억 | 2,141억 | 2,174억 | 1,063억 | 714억 |
| 당기순이익 | 1,804억 | 1,764억 | -79억 | 991억 | 430억 | 940억 | -243억 | 1,573억 | 1,077억 | 665억 | 861억 |
| 영업이익률 | 6.4% | 5.4% | 3.6% | 3.7% | 4.6% | 3.4% | 2.3% | 3.7% | 3.6% | 1.9% | 5.1% |
| ROE | 8.1% | 7.3% | -0.3% | 3.9% | 1.6% | 3.3% | -0.9% | 5.2% | 3.5% | 2.1% | — |
| 부채비율 | 126.1% | 118.3% | 114.4% | 110.8% | 108.1% | 115.3% | 110.8% | 100.8% | 93.2% | 86.7% | 92.2% |
| 자산총계 | 5.0조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.4조 | 5.4조 | 6.1조 | 6.0조 | 6.0조 | 6.0조 | 5.9조 | 6.3조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.2조 | 3.3조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 2.9조 | 2.7조 | 3.0조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
플라스틱 가공(동원시스템즈 등)은 포장재 수요의 안정 국면이에요 — 2차전지 캔·알루미늄 포장 같은 신사업 비중이 성장을 가르죠. 업종 전체 영업이익률: 2016년 6.4% → 2025년 1.9% → 26 1Q 5.1%로 반등.
동종업계 비교
플라스틱 제품 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/12영업이익 2위/13영업이익률 1위/12ROE 2위/14부채비율↓ 5위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동원시스템즈 ↗ | 1.4조 | 662억 | +2.9% | +4.8% | +3.9% | +6.2% | 77% | 11.6배 | 0.7배 |
| 2 | 상아프론테크 ↗ | 1,960억 | 67억 | +14.1% | +3.4% | +3.4% | +3.3% | 87% | 34.3배 | 1.1배 |
| 3 | 오성첨단소재 ★ | 1,657억 | 301억 | +13.2% | +18.2% | +19.5% | +11.5% | 21% | 2.6배 | 0.3배 |
| 4 | KX하이텍 ↗ | 1,263억 | 54억 | -4.5% | +4.2% | +3.4% | +3.1% | 48% | 12.5배 | 0.5배 |
| 5 | 에스폴리텍 ↗ | 668억 | -48억 | -16.7% | -7.2% | -13.2% | -15.6% | 95% | — | 0.3배 |
| 6 | 앤디포스 ↗ | 504억 | 48억 | -3.9% | +9.5% | +10.4% | +5.5% | 14% | 8.6배 | 0.5배 |
| 7 | 상보 ↗ | 501억 | -89억 | -6.9% | -17.8% | -26.1% | -30.1% | 118% | — | 0.5배 |
| 8 | 세림B&G ↗ | 480억 | 9억 | -13.4% | +1.9% | +3.9% | +5.2% | 43% | 11.4배 | 0.6배 |
| 9 | 씨피시스템 ↗ | 193억 | 21억 | -9.5% | +11.1% | +10.4% | +4.6% | 7% | 87.5배 | 4.0배 |
| 10 | 베셀 ↗ | 166억 | -26억 | -35.5% | -15.8% | +106.7% | +42.8% | 41% | 0.8배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 219억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비28.4%62억
- 감가상각13.0%28억
- 원재료2.4%5억
- 외주·운반0.8%2억
- 기타55.4%121억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(2%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,671억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- DISPLAY사업부문(소재)90.1%
- 기타9.9%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 149,970,419 | 1,500억 | — | — | 89.8% | — | — | — |
| 17,089,113 | 171억 | — | — | 10.2% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
DISPLAY소재기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1135위 · 검산완료전년비
+24.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
249억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
17.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.93배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
16.9%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
72.06%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 주식소각3
지분 희석22건
- 유상증자14
- 전환사채권발행7
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 경고
평가충당 23.4% · 총 23억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품43.8%8억
- 원재료19.6%7억
- 완성건물,재고자산0.0%5억
- 상품18.6%3억
- 재공품5.9%1억
- 운송중재고자산0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.5% · 유통 67.5%내부지분 32.5%유통 67.5%
- ㈜이스트버건디 최대주주13.52%
- ㈜폴라버텍스 최대주주의 특수관계인12.76%
- ㈜메이플스퀘어 최대주주의 특수관계인6.19%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 7억
직원
136명
평균 0.51억
감사의견
적정의견
삼덕
회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 6,129,686주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 2,980,283주(주식수 영구 감소) · 처분 3,410,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 16명러더포드4호조합 19.5%이탈한국산업은행 13.9%이탈(주)이스트버건디외2 13.5%㈜폴라버텍스 12.8%티피1호조합 12.3%이탈(주)우리은행 11.2%이탈
5% 이상 합계
32.5%
2025 · 3명
2014 대비
-11.5%p
44.0% → 32.5%
이탈 보고자
12명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)이스트버건디외2 | · | · | · | · | · | 12.5 | 6.8 | 8.2 | 9.4 | 9.5 | 10.3 | 13.5 | +1.0%p |
| ㈜폴라버텍스 | · | · | · | · | · | · | 6.7 | 8.2 | 8.5 | 8.8 | 9.4 | 12.8 | +6.1%p |
| ㈜메이플스퀘어 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.2 | 0.0%p |
| 한국산업은행이탈 | 13.9 | 13.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)우리은행이탈 | 11.2 | 11.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| OrchardCentarMasterLimited이탈 | 7.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)수성기술이탈 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 산은일자리창출&cr;종소기업사모증권&cr;투자신탁[채권]이탈 | 5.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 0.6 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 산은일자리창출&cr;중소기업사모증권&cr;투자신탁[채권]이탈 | · | 5.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 에스맥(주)이탈 | · | · | 27.8 | 20.4 | 17.0 | 9.6 | · | · | · | · | · | · | -18.1%p |
| 티피1호조합이탈 | · | · | 12.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 디비1호조합이탈 | · | · | 7.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 러더포드4호조합이탈 | · | · | 7.0 | 19.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | +12.5%p |
| (주)금호에이치티이탈 | · | · | · | · | · | 5.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 정수용이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.3 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,657억 | 301억 | 18.2% | 11.5% | 21.4% | 원문 |