연간 수출
794억
KX하이텍052900
화학 · 2026-09-15
시가총액
728억
PER
11.86
PBR
0.45
소재·부품 회사예요.
정확히는 반도체 칩과 모듈을 담아 나르는 아이씨트레이(IC Tray)·모듈트레이·캐리어테이프와 웨이퍼링캐리어 같은 플라스틱 사출 소재, 그리고 SSD 저장장치를 만들어 삼성전자·SK하이닉스 등에 공급해 온 회사예요. 트레이는 반도체를 만들 때마다 계속 쓰고 교체하는 소모성 자재라 고객사의 생산량이 늘면 함께 늘어나는 대신, 개당 단가가 낮아 원재료인 플라스틱 값에 수익이 민감해요. 사업은 반도체 재료와 SSD 두 축으로 나뉘어 있어요. 2016년 KMH가 최대주주가 된 뒤 2022년 지금의 사명으로 바꿨어요.
인사이트
2026-09-16 기준KX하이텍의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 20.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 18.0% — 연간(4.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 48.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 12.5배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 20.5% 늘고 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 13.7%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'SSD사업부문 제품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원플라스틱 제품은 원재료(수지) 가격과 전방(건설·가전·포장) 수요가 이익을 갈라요. 원료값이 내릴 때 마진이 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 469억 | 515억 | 610억 | 590억 | 747억 | 1,049억 | 1,564억 | 1,547억 | 1,323억 | 1,263억 | 404억 | 4,003억 |
| 영업이익 ● | 18억 | 6억 | 42억 | 52억 | 73억 | 87억 | 123억 | 81억 | 92억 | 54억 | 73억 | 200억 |
| 당기순이익 | 19억 | -4억 | 46억 | 22억 | 16억 | 49억 | 145억 | 47억 | 97억 | 43억 | 47억 | 158억 |
| 영업이익률 | 3.8% | 1.2% | 6.9% | 8.8% | 9.8% | 8.3% | 7.9% | 5.2% | 7.0% | 4.3% | 18.1% | 4.0% |
| ROE | 3.9% | -0.8% | 7.0% | 3.5% | 2.1% | 4.7% | 12.7% | 4.0% | 7.6% | 3.1% | — | — |
| 부채비율 | 30.7% | 26.5% | 17.4% | 18.5% | 31.4% | 73.1% | 64.4% | 66.6% | 62.9% | 48.4% | 42.6% | 115.3% |
| 자산총계 | 634억 | 657억 | 770억 | 754억 | 1,003억 | 1,805억 | 1,873억 | 1,951억 | 2,085억 | 2,067억 | 2,106억 | 1.5조 |
| 자본총계 | 485억 | 520억 | 656억 | 637억 | 764억 | 1,043억 | 1,139억 | 1,172억 | 1,280억 | 1,393억 | 1,478억 | 6,523억 |
| 부채총계 | 149억 | 138억 | 114억 | 118억 | 240억 | 762억 | 734억 | 780억 | 805억 | 674억 | 629억 | 8,026억 |
| EPS | 25원 | -9원 | 100원 | 48원 | 33원 | 102원 | 283원 | 81원 | 179원 | 80원 | — | — |
| PER | 61.9배 | — | 9.0배 | 26.8배 | 49.2배 | 17.8배 | 4.2배 | 15.1배 | 4.9배 | 11.3배 | — | — |
| PBR | 2.47배 | 1.70배 | 1.05배 | 1.55배 | 1.63배 | 1.34배 | 0.79배 | 0.80배 | 0.52배 | 0.50배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 357억(+36%), 영업이익 75억, 이익률 21%로 크게 좋아졌어요. 분기 변동이 큰 종목이라 지속성을 확인해야 해요.
업종 전체 종합
플라스틱 제품 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(플라스틱 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.2조 | 5.1조 | 5.2조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.7조 | 6.1조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.6조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 3,298억 | 2,757억 | 1,884억 | 1,879억 | 2,338억 | 1,898억 | 1,387억 | 2,141억 | 2,174억 | 1,063억 | 714억 |
| 당기순이익 | 1,804억 | 1,764억 | -79억 | 991억 | 430억 | 940억 | -243억 | 1,573억 | 1,077억 | 665억 | 861억 |
| 영업이익률 | 6.4% | 5.4% | 3.6% | 3.7% | 4.6% | 3.4% | 2.3% | 3.7% | 3.6% | 1.9% | 5.1% |
| ROE | 8.1% | 7.3% | -0.3% | 3.9% | 1.6% | 3.3% | -0.9% | 5.2% | 3.5% | 2.1% | — |
| 부채비율 | 126.1% | 118.3% | 114.4% | 110.8% | 108.1% | 115.3% | 110.8% | 100.8% | 93.2% | 86.7% | 92.2% |
| 자산총계 | 5.0조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.4조 | 5.4조 | 6.1조 | 6.0조 | 6.0조 | 6.0조 | 5.9조 | 6.3조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.2조 | 3.3조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 2.9조 | 2.7조 | 3.0조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
플라스틱 가공(동원시스템즈 등)은 포장재 수요의 안정 국면이에요 — 2차전지 캔·알루미늄 포장 같은 신사업 비중이 성장을 가르죠. 업종 전체 영업이익률: 2016년 6.4% → 2025년 1.9% → 26 1Q 5.1%로 반등.
동종업계 비교
플라스틱 제품 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/12영업이익 5위/13영업이익률 5위/12ROE 9위/14부채비율↓ 8위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동원시스템즈 ↗ | 1.4조 | 662억 | +2.9% | +4.8% | +3.9% | +6.2% | 77% | 11.6배 | 0.7배 |
| 2 | 상아프론테크 ↗ | 1,960억 | 67억 | +14.1% | +3.4% | +3.4% | +3.3% | 87% | 34.3배 | 1.1배 |
| 3 | 오성첨단소재 ↗ | 1,657억 | 301억 | +13.2% | +18.2% | +19.5% | +11.5% | 21% | 2.6배 | 0.3배 |
| 4 | KX하이텍 ★ | 1,263억 | 54억 | -4.5% | +4.2% | +3.4% | +3.1% | 48% | 12.5배 | 0.5배 |
| 5 | 에스폴리텍 ↗ | 668억 | -48억 | -16.7% | -7.2% | -13.2% | -15.6% | 95% | — | 0.3배 |
| 6 | 앤디포스 ↗ | 504억 | 48억 | -3.9% | +9.5% | +10.4% | +5.5% | 14% | 8.6배 | 0.5배 |
| 7 | 상보 ↗ | 501억 | -89억 | -6.9% | -17.8% | -26.1% | -30.1% | 118% | — | 0.5배 |
| 8 | 세림B&G ↗ | 480억 | 9억 | -13.4% | +1.9% | +3.9% | +5.2% | 43% | 11.4배 | 0.6배 |
| 9 | 씨피시스템 ↗ | 193억 | 21억 | -9.5% | +11.1% | +10.4% | +4.6% | 7% | 87.5배 | 4.0배 |
| 10 | 베셀 ↗ | 166억 | -26억 | -35.5% | -15.8% | +106.7% | +42.8% | 41% | 0.8배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 648억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반33.3%216억
- 인건비12.8%83억
- 원재료11.1%72억
- 감가상각6.0%39억
- 기타36.7%238억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(11%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,263억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- SSD36.2%
- 반도체부품소재33.2%
- 방송수신기30.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| SSD사업부문 · 제품 | 442억 | 35.0% | +34.5% | +10.2%p | — |
| 기타 · 제품/상품 | 387억 | 30.7% | -25.7% | -8.7%p | — |
| 반도체재료사업부문 · 제품 | 335억 | 26.5% | -2.0% | +0.7%p | — |
| 반도체재료사업부문 · 상품 | 84억 | 6.7% | -11.0% | -0.5%p | — |
| SSD사업부문 · 상품 | 15억 | 1.2% | -59.9% | -1.6%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
SSD사업부문 제품기타 제품/상품반도체재료사업부문 제품반도체재료사업부문 상품SSD사업부문 상품기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1315위 · 검산완료전년비
+1.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
146억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.98배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.85배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
16.47%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
37.69%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 전환사채권발행5
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.5% · 유통 63.5%내부지분 36.5%유통 63.5%
- ㈜케이엑스이노베이션 최대주주35.00%
- 최상주 특수관계인1.49%
- 강승원 특수관계인0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
118명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
인덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 762,797주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명㈜케이엑스이노베이션 35.0%㈜케이엠에이치 26.9%이탈윤성석 8.3%이탈주식회사포레스파트너스 8.0%이탈(주)아이에이치홀딩스 6.7%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
35.0%
2025 · 1명
2014 대비
+12.0%p
23.0% → 35.0%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜케이엑스이노베이션 | · | · | · | · | · | · | · | · | 31.5 | 31.5 | 31.5 | 35.0 | +3.5%p |
| 윤성석이탈 | 8.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 주식회사포레스파트너스이탈 | 8.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)아이에이치홀딩스이탈 | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -1.0%p |
| ㈜케이엠에이치이탈 | · | · | 19.9 | 18.5 | 18.5 | 18.5 | 19.5 | 26.9 | · | · | · | · | +7.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,263억 | 54억 | 4.2% | 3.1% | 48.4% | 원문 |