이자보상배율양호
5.19배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
웹케시053580
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
913억
PER
7.16
PBR
0.80
웹케시는 기업용 자금관리(B2B 핀테크) 솔루션 회사예요.
은행 시스템과 연동해 기업의 자금관리시스템(CMS)을 만들어 파는 회사로, 중소기업용 '경리나라', 대기업용 '브랜치', 공공기관용 '인하우스뱅크' 등 고객군별로 제품을 나눠 운영해요. 자금관리시스템은 은행 계좌와 회사 내부 회계를 연결해 자금 흐름을 한눈에 보여주고 횡령 같은 금전 사고를 막아주는 역할을 하는데, 한 번 도입하면 다른 시스템으로 잘 바꾸지 않는 특성이 있어 웹케시 같은 선도업체가 안정적인 매출을 이어갈 수 있어요. 중소기업부터 대기업, 공공기관까지 고객군을 세분화해 국내 기업금융 솔루션 시장 전체를 아우르는 오래된 선도업체예요. 해외 기업을 겨냥한 '브랜치G'도 선보이며 해외로 사업 영역을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준웹케시의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2025 Q1 매출이 1년 전보다 10.2% 늘었어요.
- 2025 Q1 영업이익률 16.4% — 연간(18.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 18.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.9배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '수수료매출' 한 부문이 매출의 91%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 매출 증가율이 10.2%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 6.9배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '수수료매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
9개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 771억 | 766억 | 612억 | 728억 | 819억 | 879억 | 736억 | 736억 | 744억 | 5,115억 |
| 영업이익 ● | 40억 | 58억 | 93억 | 143억 | 187억 | 206억 | 137억 | 138억 | 135억 | 378억 |
| 당기순이익 | 36억 | 55억 | 93억 | 174억 | 149억 | 115억 | 56억 | 72억 | 125억 | 497억 |
| 영업이익률 | 5.2% | 7.6% | 15.2% | 19.6% | 22.8% | 23.4% | 18.6% | 18.8% | 18.1% | -9.4% |
| ROE | 21.8% | 24.7% | 17.2% | 25.9% | 15.0% | 11.2% | 5.4% | 7.0% | 11.2% | — |
| 부채비율 | 116.4% | 66.4% | 16.6% | 47.8% | 37.2% | 25.1% | 17.8% | 23.1% | 18.2% | 59.6% |
| 자산총계 | 357억 | 371억 | 633억 | 992억 | 1,361억 | 1,289억 | 1,217억 | 1,259억 | 1,314억 | 2.8조 |
| 자본총계 | 165억 | 223억 | 542억 | 671억 | 992억 | 1,030억 | 1,033억 | 1,023억 | 1,112억 | 1.9조 |
| 부채총계 | 192억 | 148억 | 90억 | 321억 | 369억 | 259억 | 184억 | 236억 | 202억 | 9,282억 |
| EPS | 665원 | 994원 | 1,406원 | 1,320원 | 1,110원 | 852원 | 432원 | 556원 | 965원 | — |
| PER | — | — | 15.4배 | 27.5배 | 24.1배 | 17.0배 | 21.7배 | 17.6배 | 10.1배 | — |
| PBR | — | — | 5.18배 | 6.99배 | 3.49배 | 1.82배 | 1.18배 | 1.24배 | 1.14배 | — |
| 배당수익률 | — | — | 0.9% | 0.7% | 0.4% | — | 1.1% | 1.0% | 2.0% | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 27억(이익률 15.2%)으로 알차요. 기업 자금관리 구독 모델이라 꾸준한 유형이에요.
업종 전체 종합
소프트웨어 개발 및 공급업 60사 합계 · 억원같은 업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.6조 | 8.8조 | 8.8조 | 9.9조 | 10.6조 | 2.6조 |
| 영업이익 | 5,393억 | 7,388억 | 7,215억 | 6,619억 | 1.2조 | 7,079억 | 7,783억 | 4,096억 | 1,689억 | 4,270억 | 764억 |
| 당기순이익 | 3,855억 | 5,142억 | 4,675억 | 4,795억 | 9,653억 | 8,474억 | 2,326억 | 2,928억 | 1,560억 | 3,747억 | 969억 |
| 영업이익률 | 13.8% | 14.7% | 13.9% | 11.7% | 17.1% | 9.3% | 8.9% | 4.6% | 1.7% | 4.0% | 2.9% |
| ROE | 9.5% | 9.7% | 9.0% | 8.3% | 13.5% | 9.3% | 2.5% | 3.1% | 1.6% | 3.4% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 51.3% | 53.1% | 55.5% | 51.9% | 56.3% | 55.0% | 61.1% | 63.7% | 59.1% | 58.1% |
| 자산총계 | 6.1조 | 8.0조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.8조 | 14.2조 | 14.4조 | 15.4조 | 16.3조 | 17.6조 | 17.6조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.8조 | 7.1조 | 9.1조 | 9.3조 | 9.5조 | 10.0조 | 11.1조 | 11.1조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.3조 | 6.5조 | 6.5조 |
| 집계 종목 수 | 24사 | 34사 | 34사 | 34사 | 49사 | 49사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 60사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.1% → 2025년 4.0%.
동종업계 비교
소프트웨어 개발 및 공급업 59개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 20위/30영업이익 10위/30영업이익률 2위/30ROE 5위/29부채비율↓ 4위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대오토에버 ↗ | 4.3조 | 2,553억 | +14.5% | +6.0% | +4.4% | +10.0% | 92% | 54.5배 | 5.4배 |
| 2 | NC ↗ | 1.5조 | 161억 | -4.5% | +1.1% | +23.1% | +10.3% | 29% | 11.2배 | 1.2배 |
| 3 | 네오위즈홀딩스 ↗ | 4,368억 | 552억 | +18.7% | +12.6% | +14.1% | +8.5% | 24% | 4.4배 | 0.4배 |
| 4 | 한컴 ↗ | 3,267억 | 364억 | +7.2% | +11.1% | +7.5% | +5.0% | 47% | 11.8배 | 1.1배 |
| 5 | 드림시큐리티 ↗ | 3,189억 | 225억 | +18.6% | +7.1% | +2.3% | +4.9% | 281% | 30.6배 | 2.1배 |
| 6 | FSN ↗ | 2,723억 | 305억 | +46.9% | +11.2% | -5.8% | -16.9% | 303% | — | 0.9배 |
| 7 | KG파이낸셜 ↗ | 2,338억 | 331억 | -12.2% | +14.2% | +9.7% | +6.3% | 55% | 6.4배 | 0.4배 |
| 8 | 다날 ↗ | 2,254억 | 23억 | -13.6% | +1.0% | -30.3% | -22.2% | 141% | — | 1.1배 |
| 9 | 라온피플 ↗ | 2,238억 | -162억 | +1.6% | -7.2% | -9.1% | -46.4% | 346% | — | 0.7배 |
| 10 | 아이스크림미디어 ↗ | 1,959억 | 618억 | +28.7% | +31.5% | +25.1% | +24.1% | 31% | 4.7배 | 1.1배 |
| 20 | 웹케시 ★ | 744억 | 135억 | +1.0% | +18.1% | +16.8% | +11.2% | 18% | 6.9배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
21.64%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당7
- 주식소각2
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.1% · 유통 65.9%내부지분 34.1%유통 65.9%
- 석창규 본인18.60%
- ㈜쿠콘 계열회사9.99%
- 비즈플레이(주) 계열회사3.05%
- 김종현 계열회사 임원0.37%
- 박성용 계열회사 임원0.21%
- 이실권 계열회사 임원0.04%
- 정태성 계열회사 임원0.01%
- 김홍기 계열회사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 100원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
264명
평균 0.58억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 221,749주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명석창규 18.6%(주)쿠콘 10.0%피에스에이제1호핀테크사모투자합자회사 9.9%이탈윤완수 5.9%MirokuJyohoServiceCo.,Ltd. 5.0%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
34.5%
2025 · 3명
2014 대비
-3.4%p
37.9% → 34.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 석창규 | 24.7 | 20.6 | 20.2 | 21.9 | 21.9 | 18.6 | 18.6 | 18.3 | 18.3 | 18.6 | 18.6 | 18.6 | -6.1%p |
| (주)쿠콘 | · | · | · | · | 6.1 | 6.6 | 6.6 | 7.5 | 7.9 | 10.5 | 10.5 | 10.0 | +3.9%p |
| 윤완수 | 8.2 | 6.7 | 6.7 | 7.3 | 7.5 | 6.4 | 6.4 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | -2.2%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 1.7 | 0.6 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -1.7%p |
| MirokuJyohoServiceCo.,Ltd.이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 피에스에이제1호핀테크사모투자합자회사이탈 | · | 9.9 | 9.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 744억 | 135억 | 18.1% | 11.2% | 18.2% | 원문 |